목요일, 골드만 삭스는 인피니언 테크놀로지스 (IFX:GR) (장외: IFNNY)에 대한 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 43.50 유로로 유지했습니다. 이 회사의 입장은 반도체 회사의 실적에 잠재적으로 영향을 미칠 수있는 다양한 시장 위험을 고려한 가운데 나온 것입니다.
골드만 삭스의 애널리스트는 2025년 기업 가치에 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EV/EBITDA) 배수의 10배를 적용한 밸류에이션이라고 강조했습니다. 이 가치 평가 방법은 향후 12개월 동안의 회사 전망에 대한 회사의 자신감을 반영합니다.
반도체 솔루션으로 잘 알려진 인피니언은 최종 시장의 변동과 같은 불확실성에 직면한 산업을 헤쳐나가고 있습니다. 주목할 만한 리스크 중 하나는 예상보다 느린 전기차(EV) 채택률로 인해 전기차 공급망에서 중요한 역할을 하는 인피니언의 제품 수요가 감소할 수 있다는 점입니다.
또한 반도체 사이클의 침체나 거시 경제의 역학 관계 악화는 인피니언에 더 큰 어려움을 줄 수 있습니다. 이러한 요인들은 소비자 수요 약세를 악화시켜 인피니언의 제품에 대한 수요 지연을 초래할 수 있습니다.
골드만삭스의 평가에 따르면 인피니언은 성장세를 이어갈 수 있는 위치에 있지만, 성장 궤도에 영향을 미칠 수 있는 시장 역풍의 가능성에도 맞서야 합니다. 목표 주가를 유지한 것은 투자자들에게 지속적으로 가치를 제공하면서 이러한 난관을 헤쳐 나갈 수 있는 회사의 능력에 대한 믿음을 시사합니다.
인피니언 테크놀로지스는 2024 회계연도 2분기 실적을 발표하면서 36억 3,200만 유로의 매출과 19.5%의 세그먼트 이익률을 기록해 시장 기대치를 충족했다고 발표했습니다. 업계의 변화 속에서 인피니언은 연간 매출 전망을 151억 유로로 조정했으며, 2025년부터 재무적 이익이 발생할 것으로 예상되는 경쟁력 강화를 위한 내부 프로그램인 스텝 업(Step Up)을 시작했습니다.
서구 시장의 전기차 성장 둔화 등의 어려움에도 불구하고, 특히 자동차 부문에서 시장 지위를 유지해 왔습니다. 최근 인피니언의 전력 및 센서 시스템 부문은 매출 감소를 경험하고 있지만, 회복세는 이전 예상보다 덜 가파를 것으로 예상됩니다.
분석가들은 특히 중국에서 자동차 부문에서 상당한 설계 성과를 거둔 점과 AI 서버 시장에서의 강력한 입지를 주목했습니다. 인피니언은 2024년 자동차 사업의 성장률이 둔화될 것으로 예상하지만, 차량 전기화에 대한 장기적인 전망은 여전히 낙관적입니다.
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