수요일, 도이치뱅크는 Birkenstock Holding plc(NYSE: BIRK)에 대한 커버리지를 재개하면서 목표주가 $70.00에 매수 등급을 부여했습니다. 이 금융 기관은 긍정적인 전망의 주요 요인으로 버켄스탁의 주목할 만한 업계 마진과 지속적인 매출 성장 잠재력을 강조했습니다.
버켄스탁은 60%가 넘는 견고한 매출 총이익과 30%가 넘는 EBITDA 마진으로 유명하며, 소매 부문의 많은 경쟁사보다 뛰어난 성과를 거두고 있습니다. 도이치뱅크는 생산 및 공급망 프로세스에 대한 완벽한 통제를 강조하며 시장 상황에 관계없이 우수한 실적을 달성한 점을 강조했습니다. 또한 은행은 모든 지역의 강력한 수요에 힘입어 올해 내내 회사의 재무 추정치를 추가로 상향 조정할 것으로 예상했습니다.
이 분석은 전략적 제품 및 채널 믹스 개선을 통해 버켄스탁의 재무적 성공이 더욱 증폭될 수 있다고 지적했습니다. 또한 생산 능력 확대, 신제품 라인 출시, 특히 미주 및 아시아 태평양 라틴 아메리카(APLA) 지역에서의 시장 침투 강화가 탑라인 성장을 뒷받침할 것으로 예상했습니다.
또한 도이치뱅크는 버켄스탁의 주가가 성장 지향적 동종업체에 비해 상당히 할인된 가격에 거래되고 있으며, 특히 향후 12개월(NTM) 기업가치/EBITDA 기준으로 데커스 아웃도어 코퍼레이션(DECK) 및 온 홀딩 AG(ONON)보다 25% 낮게 거래되고 있다고 지적했습니다. 이러한 밸류에이션 격차는 현재 거래 수준에서 버켄스탁 주식의 위험/보상 균형이 유리하다는 것을 시사합니다.
최근의 다른 소식으로는 버켄스탁 홀딩스는 견조한 재무 실적에 따라 여러 애널리스트의 목표주가 조정이 있었습니다. 골드만 삭스는 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정했지만 회사의 견조한 수익과 잉여 현금 흐름 예측을 반영하여 목표 주가를 58 달러로 올렸습니다. 한편 스티펠은 버켄스탁의 효과적인 글로벌 브랜드 전략과 추가 성장 가능성을 인정하며 매수 등급을 유지하고 목표주가를 63달러로 상향 조정했습니다.
BMO 캐피털 마켓, 베어드, 텔시 어드바이저리 그룹도 목표주가를 각각 60달러, 65달러, 63달러로 상향 조정하고 모두 '초과수익' 등급을 유지했습니다. 이러한 조정은 버켄스탁의 매출 및 수익 호조로 인해 연간 가이던스가 상향 조정된 데 따른 것입니다. 2024 회계연도의 예상 매출은 17억 7,000만 유로에서 17억 8,000만 유로 사이가 될 것으로 예상되며, 조정 EBITDA 예상치는 5억 3,500만 유로에서 5억 4,500만 유로로 설정되었습니다.
InvestingPro 인사이트
도이체방크의 버켄스탁 홀딩스(NYSE: BIRK)에 대한 낙관적 전망에 비추어 볼 때, InvestingPro의 최근 데이터는 이 회사의 재무 궤도에 대한 은행의 신뢰를 강화합니다. 2024년 2분기 기준 시가총액이 111억 1,000만 달러에 달하고 지난 12개월 동안 매출총이익률이 60.85%에 달하는 등 버켄스탁의 재무 건전성은 탄탄한 것으로 보입니다. 같은 기간 동안 21.38%의 매출 성장률은 시장에서의 역동적인 성과를 보여줍니다.
분석에 깊이를 더하는 두 가지 InvestingPro 팁은 잠재적 투자자를위한 핵심 사항을 강조합니다: 버켄스탁의 올해 순이익은 증가할 것으로 예상되며, 6명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정했습니다. 이러한 인사이트는 회사의 재무 전망이 우호적이며 계속해서 인상적인 실적을 낼 수 있음을 시사합니다. 버켄스탁의 재무에 대해 더 자세히 알고 싶은 독자를 위해 인베스팅프로는 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 총 17가지 팁을 추가로 제공합니다. 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 전략에 도움이 되는 귀중한 인사이트를 얻을 수 있습니다.
회사의 주가수익비율은 100.68로 프리미엄 밸류에이션을 나타내지만, 이는 애널리스트들의 긍정적인 수정으로 뒷받침되는 미래 성장에 대한 시장의 기대감을 반영한 것일 수 있습니다. 또한, 단기 부채를 초과하는 유동 자산과 적정 수준의 부채는 안정적인 재무 기반에 기여하고 있습니다. 이러한 지표를 고려할 때 현재 시장에서의 Birkenstock의 위치와 지속적인 성장 가능성은 도이치뱅크의 매수 등급과 목표주가 $70.00에 부합합니다.
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