수요일에 UBS는 Kinder Morgan의 목표 주가를 $ 22에서 $ 24로 인상했습니다 (NYSE:KMI) 주식에 대한 매수 등급을 유지하면서. 이 회사의 분석가는 회사의 예상 2024 년 EBITDA에 대한 신뢰와 천연 가스 및 저장 기회에 따른 다년간의 성장 잠재력을 포함하여 긍정적 인 전망에 대한 몇 가지 요인을 언급했습니다.
올해 들어 약 12% 상승한 Kinder Morgan의 실적은 미국 미드스트림 파트너스 지수(AMNA) 및 알레리안 MLP 지수(AMZ)의 동종 업계와 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 이 회사의 주가는 특히 데이터 센터의 천연가스 수요에 크게 영향을 받습니다. 투자자들은 2024년 EBITDA 중간 목표인 81억 6,000만 달러를 달성할 수 있을지, 자본 지출 동향, 굿 네이버 플랜과 관련된 규제 동향, 자본 배분 우선순위 등에 집중할 것으로 예상됩니다.
앞으로 Kinder Morgan은 주로 새로운 천연가스 장거리 프로젝트, LNG 공급, 저장 및 데이터 센터 부문에서 기회가 있을 것으로 예상되며 성장에 유리한 위치에 있는 것으로 보입니다. 다가오는 실적 발표에서 투자자들은 투자자의 날 프레젠테이션에 자세히 설명된 대로 EBITDA 가이던스 중간 지점의 가정에 대한 명확한 설명을 들을 수 있을 것입니다.
그러나 회사는 몇 가지 역풍에 직면해 있습니다. 킨더 모건의 초기 2024년 원유 가이던스는 배럴당 82달러의 유가 가정을 기반으로 하지만, 현재까지의 평균 유가는 배럴당 78.82달러로 2500만 달러의 EBITDA 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 천연가스 가이던스는 일일 100만 입방피트당 3.50달러를 가정하고 있지만, 연간 누계 가격이 일일 100만 입방피트당 2.08달러인 경우 2천만 달러의 EBITDA 영향이 발생할 수 있습니다. 경영진은 또한 바켄 및 헤인즈빌 지역의 실적 약화로 인해 채굴량이 당초 예산보다 약 5% 낮으며, 이로 인해 연간 EBITDA에 약 3400만 달러의 영향을 미칠 수 있다고 언급했습니다.
UBS의 수정된 목표주가 24달러는 2026년 예상 기업가치 대 EBITDA 배수 9.7배와 배당 할인 모델 가치 22달러에 근거한 것입니다.
한편, 최근 킨더 모건은 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 영업이익(EBITDA)에 긍정적인 변화가 나타나면서 웰스파고와 CFRA의 목표주가 상향 조정이 이어졌습니다. 웰스파고는 이 회사의 목표 주가를 22.00달러로 상향 조정하고 투자의견을 비중확대(Equal Weight)에서 비중확대(Overweight)로 상향 조정했습니다. 이는 Kinder Morgan의 가스 저장 및 파이프라인 부문이 개선될 것으로 예상되기 때문입니다. 마찬가지로 CFRA는 액화천연가스 수출을 위한 천연가스 조달에 있어 회사의 중요한 역할을 언급하며 주식을 보류에서 매수로 상향 조정하고 목표 주가를 22.00달러로 올렸습니다.
이러한 상황의 여파로 Kinder Morgan의 1분기 실적은 예상치에 부합하는 21억 3,700만 달러의 조정 상각 전 영업이익(EBITDA)을 기록했습니다. 또한 분기 배당금을 주당 0.2875달러로 인상하여 전년 동기 대비 1.8% 증가했다고 발표했습니다.
다른 회사 소식으로는 Kinder Morgan의 계획된 파이프라인 유지보수 활동으로 인해 서부 텍사스 퍼미안 셰일에서 예상치 못한 가스 과잉이 발생하여 현물 전력과 천연가스 가격이 마이너스 영역으로 떨어졌습니다. 의 애널리스트들은 인공지능 산업의 성장으로 인해 천연가스 수요가 급증할 것으로 예상하며, 이는 킨더 모건과 같은 파이프라인 사업자에게 도움이 될 수 있을 것으로 전망합니다.
인베스팅프로 인사이트
Kinder Morgan(NYSE:KMI)이 시장의 기대와 운영상의 어려움을 헤쳐나가는 과정에서 실시간 데이터와 전문가 분석은 추가적인 관점을 제공합니다. 인베스팅프로에 따르면 킨더 모건은 14년 연속 배당금 인상을 달성하는 등 꾸준한 배당금 인상 실적을 보이고 있으며, 이는 UBS의 긍정적인 주식 전망과도 일치합니다. 이러한 배당 안정성은 특히 2024년 1분기까지 최근 12개월 기준 5.81%의 배당 수익률을 고려할 때 인컴 중심의 투자자에게 매력적인 특징입니다. 또한 킨더 모건의 주가는 52주 신고가 부근에서 거래되고 있으며 현재 이 고점의 99.45%에서 거래되고 있어 투자자들의 신뢰와 강력한 시장 지위를 반영하고 있습니다.
하지만 일부 애널리스트가 향후 실적 전망치를 하향 조정한 바 있어 투자자들은 주의가 필요합니다. 또한, 회사의 단기 부채가 유동 자산을 초과하여 위험 평가에 중요한 재무 지표가 될 수 있습니다. 주가수익비율이 18.05이고 장부가 대비 주가순자산비율이 1.45인 Kinder Morgan의 밸류에이션 지표는 엇갈린 모습을 보이고 있어 현재 시장 가격 대비 성장 전망에 대한 신중한 분석이 필요함을 시사합니다.
킨더 모건의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 투자 결정에 도움이 될 수 있는 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 투자 전략에 맞는 종합적인 팁과 지표 목록에 액세스할 수 있는 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.