수요일 에버코어 ISI는 오라클의 목표 주가를 기존 145달러에서 160달러로 올렸고, 주식에 대한 시장수익률(Outperform) 등급은 유지했습니다(NYSE:ORCL).
이 회사의 결정은 오라클의 4분기 실적이 컨센서스 예상치인 145억 달러보다 약간 낮은 143억 달러의 매출과 예상치인 1.65 달러에 약간 못 미치는 1.63 달러의 주당 순이익을 기록한 데 따른 것입니다.
주요 수치가 다소 부진한 것은 환율 역풍, 마케팅 사업 폐쇄, 라이선스에서 클라우드로의 전환, 세율 인상 등 다양한 요인에 기인합니다. 이러한 어려움에도 불구하고 오라클의 주가는 퍼블릭 클라우드 시장에서의 입지 강화로 인해 상승 추세를 보이고 있습니다.
이는 잔여 성능 의무(RPO)가 44% 성장하고 2세대 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)에서도 전년 대비 동일한 비율의 증가를 보인 것에서 잘 드러납니다.
오라클의 클라우드 모멘텀은 2025 회계연도에 약 10%의 총 매출 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 최근 OpenAI가 OCI를 활용한다는 발표로 오라클의 AI 플랫폼으로서의 명성은 더욱 강화되었습니다. 또한, 오라클은 구글과의 새로운 파트너십을 통해 데이터베이스 배포를 확대할 것으로 예상되며, 아마존 웹 서비스(AWS)도 이를 따를 것이라는 추측이 나오고 있습니다.
에버코어 ISI는 오라클의 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 몇 가지 긍정적인 이유를 들었습니다. 이 애널리스트는 2025 회계연도 내내 매출 성장이 가속화될 것으로 예상하며, 9월에 열리는 재무 분석가 회의(FAM)에서 오라클의 2026 회계연도 가이던스가 상향 조정될 수 있을 것으로 보고 있습니다.
OpenAI와의 급성장하는 AI 파트너십은 이제 막 시작되었으며, 오라클의 주가는 2025 회계연도 예상 수익의 18.9배에 거래되고 있기 때문에 오라클의 클라우드 모멘텀을 고려할 때 위험/보상 균형이 매력적이라고 보고 있습니다. 새로운 목표주가 160달러는 2025년 예상 수익에 24.1배의 멀티플을 반영한 것입니다.
다른 최근 소식으로는 오라클의 클라우드 매출이 4분기에 53억 달러로 20% 크게 증가했습니다. 하지만 총 매출은 142억 9,000만 달러로 애널리스트들의 기대치에는 미치지 못했습니다.
도이체방크는 오라클에 대해 매수 등급과 목표주가 150달러를 유지했고, DA 데이비슨은 목표주가 105달러로 중립적인 입장을 유지했습니다. 바클레이즈와 에버코어 ISI도 각각 비중 확대 및 초과 성과 등급을 유지했습니다.
오라클은 클라우드 인프라 서비스를 확장하기 위해 OpenAI 및 Google Cloud와 전략적 협업을 강화하고 있습니다. 구글 클라우드와의 파트너십을 통해 전체 오라클 데이터베이스 스택을 구글 클라우드 플랫폼 데이터센터에 통합하여 고객의 요구를 충족할 수 있는 오라클의 역량을 강화할 예정입니다. 또한, 오라클은 2025년 가을까지 슈퍼컴퓨터를 구축하기 위해 엘론 머스크의 xAI와 잠재적인 협력을 계획하고 있습니다.
이러한 최근의 발전은 클라우드 인프라의 AI 트레이닝 컴퓨팅 용량에 대한 증가하는 수요를 충족하는 데 중점을 두고 AI 및 클라우드 서비스 부문에서 혁신과 확장을 위한 오라클의 지속적인 노력을 강조합니다.
분석가들은 이러한 발전이 오라클이 140억 달러 규모의 온프레미스 인프라 지원 기반을 클라우드로 전환하는 데 큰 도움이 될 수 있으며, 잠재적으로 상당한 매출 증가로 이어질 수 있다고 말합니다.
인베스팅프로 인사이트
Oracle Corporation(NYSE:ORCL)은 최근 재무 성과와 전략적 파트너십으로 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 주식의 긍정적 인 궤적과 함께 InvestingPro의 인사이트는 투자자에게 추가적인 컨텍스트를 제공 할 수 있습니다. 오라클의 주주 환원에 대한 노력은 10년 연속 배당금 인상으로 입증되고 있으며, 이는 16년 동안 배당금을 유지해 온 역사와도 일치합니다. 이는 안정적인 재무 접근 방식과 주주 친화적인 정책을 반영합니다.
밸류에이션 측면에서도 오라클은 31.89의 높은 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 투자자들이 단기 성장 기대치에 비해 수익에 대해 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사합니다. 또한 이 회사의 주식은 일반적으로 가격 변동성이 낮기 때문에 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 오라클의 단기 부채가 유동 자산을 초과하는 것은 단기적으로 신중한 재무 관리가 필요함을 나타냅니다. 2024년 3분기 기준 시가총액은 3,449억 달러이고 지난 12개월 동안 매출 총이익률은 71.53%에 달해 오라클의 재무 건전성은 탄탄한 것으로 보입니다.
오라클의 재무 지표와 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 분들을 위해 InvestingPro는 추가적인 인사이트를 제공합니다. 이 플랫폼은 오라클에 대한 몇 가지 InvestingPro 팁을 더 제공하며, InvestingPro의 전용 ORCL 페이지에서 액세스할 수 있습니다. 투자 분석을 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
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