수요일, 선도적인 금융 리서치 회사인 CFRA는 오라클(NYSE: ORCL)의 목표 주가를 기존 $142에서 $150로 상향 조정하고 주식에 대한 보류 등급을 유지했습니다. 이번 업데이트는 오라클의 5월 분기 주당 순이익(EPS)이 1.63달러로 컨센서스 예상치인 1.65달러를 약간 밑돌았다는 발표에 따른 것입니다.
이러한 실적 부진에도 불구하고 오라클의 매출은 클라우드 서비스 부문에서 20%의 상당한 성장에 힘입어 3% 증가했습니다. 그러나 이는 라이선스, 하드웨어 및 서비스 부문의 감소로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다.
오라클의 서비스형 인프라(IaaS) 부문은 42%의 견고한 성장세를 보이며 전체 매출의 14%를 차지하게 되었습니다. 오라클은 지난 7분기 동안 125억 달러가 넘는 30건 이상의 인공 지능 판매 계약을 포함한 중요한 거래에 힘입어 IaaS 실행률이 두 배로 증가했습니다. 또한, 오라클은 OpenAI와 전략적 파트너십을 체결하여 ChatGPT를 훈련시킴으로써 제품에 대한 신뢰도를 높였습니다.
오라클의 잔여 성과 의무(RPO)는 980억 달러로 2월 분기 대비 29% 증가하며 44%나 급증했습니다. 이러한 상당한 수주잔고는 2025 회계연도에 10%의 성장률을 달성하려는 오라클의 목표를 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 오라클은 애플리케이션 성장률이 10%로 둔화되었지만, Cerner 인수로 인한 역풍은 줄어들 것으로 예상하고 있습니다.
오라클과 구글 클라우드의 파트너십은 데이터베이스 서비스에서 매출을 향상시켜 또 다른 성장 동력을 제공할 것으로 예상됩니다. 2025 회계연도에 자본 지출을 두 배인 140억 달러로 늘리고 순부채를 760억 달러로 늘릴 계획이지만, 오라클 클라우드 인프라(OCI)의 규모와 혼합이 확대되어 마진과 잉여 현금 흐름이 개선될 것으로 CFRA는 예측합니다.
이 금융 리서치 회사의 주당순이익 추정치는 2025 회계연도(5월 마감)에는 6.29달러, 2026 회계연도에는 7.08달러로 변동 없이 유지됩니다. 목표 주가는 CFRA의 2025 회계연도 EPS 추정치인 6.80달러에 22배의 주가수익비율(P/E)을 적용한 것으로, 이는 오라클의 과거 평균보다 높지만 동종 업계 평균보다는 낮은 수준입니다.
다른 최근 소식으로 오라클은 4분기에 클라우드 매출이 53억 달러로 20% 증가했다고 발표했지만, 총 매출은 142억 9,000만 달러로 애널리스트의 기대치를 충족시키지 못했습니다. 또한 인프라 수요 증가에 힘입어 120억 달러 이상의 인공 지능 계약을 체결했습니다. 이러한 성장은 OpenAI, Google Cloud와의 전략적 파트너십, 그리고 2025년 가을까지 슈퍼컴퓨터를 구축하기 위한 Elon Musk의 xAI와의 잠재적 협력에 의해 뒷받침되고 있습니다.
Stifel, 도이치뱅크, DA 데이비슨의 애널리스트들이 오라클에 대한 전망을 업데이트했습니다. Stifel은 오라클의 목표 주가를 135달러로 상향 조정하고 보류 등급을 유지했으며, Evercore ISI는 목표 주가를 160달러로 올렸습니다. 도이치뱅크는 매수 등급과 목표주가 150달러를 유지했고, DA 데이비슨은 목표주가 105달러로 중립적인 입장을 유지했습니다.
인베스팅프로 인사이트
오라클(NYSE: ORCL)은 10년 연속 배당금을 인상하고 16년 연속 배당금 지급을 유지하면서 주주 환원에 대한 의지를 보여 왔습니다. 시가총액 3,404억 9,000만 달러, 배당 수익률 1.29%의 오라클은 소프트웨어 업계에서 두각을 나타내고 있습니다. 이 회사는 31.89의 높은 주가수익비율로 거래되고 있지만, 지난 12개월 동안 71.53%의 견고한 매출 총이익률로 수익성이 높았다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
투자자는 오라클의 단기 부채가 유동 자산을 초과하므로 회사의 대차 대조표를 면밀히 조사해야 할 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 또한이 주식은 일반적으로 낮은 가격 변동성을 나타내므로 포트폴리오에서 안정성을 추구하는 투자자에게 어필 할 수 있습니다. 오라클의 재무 및 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 자사 플랫폼에서 추가 인베스팅프로 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 되는 11가지 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다.
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