수요일, 파이퍼 샌들러는 Valvoline 주식에 대해 비중확대(Overweight) 등급을 부여하고 목표주가를 49달러로 설정했습니다. 이 회사는 최근 글로벌 제품 사업부를 매각한 이후 Valvoline의 유망한 성장 전망을 강조했습니다. 현재 빠른 윤활유 서비스에만 집중하고 있는 Valvoline은 시장 점유율을 확보할 수 있는 상당한 기회를 가진 세분화된 시장의 이점을 누릴 수 있는 위치에 있습니다.
회사의 성장 전략에 따라 최고 매출은 14~16% 증가하고 주당 순이익(EPS)은 20% 이상 성장할 것으로 예상됩니다. 파이퍼 샌들러는 주로 프랜차이즈를 통한 확장이 발보라인의 비즈니스 모델을 견인하는 잠재력을 강조했습니다. 이러한 성장 방식은 회사의 실적 전망과도 일치합니다.
다른 자동차 애프터마켓 서비스에 비해 이 분야에 대한 사모펀드 투자가 제한적이라는 점을 고려할 때 발보라인의 빠른 윤활유 업계에서의 입지는 특히 주목할 만합니다. 이는 일반적으로 높은 수준의 투자 활동과 관련된 경쟁 압력 없이 시장 입지를 강화할 수 있는 특별한 기회일 수 있습니다.
이 분석에서는 전기 자동차(EV)가 Valvoline의 비즈니스 모델에 미칠 잠재적 영향에 대해서도 다루었습니다. Piper Sandler는 전기차로의 전환을 25~30년에 걸친 장기적인 리스크로 보고 있지만, 시간이 지나면서 Valvoline이 전기차 및 내연기관 차량 모두를 수용할 수 있도록 서비스를 조정할 것으로 예상합니다.
목표 주가를 설정할 때 Piper Sandler는 회사의 2025 회계연도 예상 주당순이익(FY25E EPS)에 24배의 멀티플을 적용했습니다. 이 밸류에이션은 견고한 판매대수 및 매장 성장세를 보이는 다른 소비자 중심 기업들과 비슷한 수준으로, 발보라인의 주가에 대한 긍정적인 전망을 시사합니다.
최근의 다른 소식으로는 2024 회계연도 2분기에 상당한 성장세를 보였다는 발표가 있었습니다. 회사의 시스템 전체 매장 매출은 13% 증가한 7억 4,600만 달러를 기록했으며, 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EBITDA)은 21% 증가한 1억 5,500만 달러를 달성했습니다. 조정 주당 순이익(EPS)은 60% 이상 급증한 0.37달러를 기록했습니다.
또한 발보린은 38개의 순 신규 매장을 통해 네트워크를 확장하고 16억 달러 규모의 대규모 자사주 매입 프로그램을 완료했습니다. RBC Capital Markets는 Valvoline의 주식 실적에 대한 회사의 기대치를 반영하여 48.00달러의 안정적인 목표 주가와 함께 Outperform 등급을 반복하면서 Valvoline에 대한 긍정적 인 전망을 유지했습니다.
또한 올해 동일 매장 매출이 6%에서 8% 성장할 것으로 예상하며, 예상 순익은 16억 달러에서 16억 5천만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 이러한 최근의 발전은 성장과 자본 관리에 대한 Valvoline의 전략적 초점을 강조하며, 회사는 전기 자동차 및 하이브리드에 대한 서비스 제공을 조심스럽게 확장하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
파이퍼 샌들러의 밸볼린(NYSE:VVV)에 대한 낙관적 전망은 인베스팅프로의 몇 가지 주요 지표와 일치합니다. 시가총액이 52억 3,000만 달러, 주가수익비율이 24.04인 밸볼린은 수익성과 성장 잠재력에서 높은 평가를 받고 있습니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출 성장률은 14.9%로, 파이퍼 샌들러가 예상한 14~16%의 매출 증가를 뒷받침합니다. 또한 21.19 %의 견고한 영업 이익률은 빠른 윤활유 서비스 부문에서 회사의 효율성과 수익성을 강조합니다.
인베스팅프로 팁에 따르면 발보린은 적당한 수준의 부채로 운영되고 있으며 높은 수익 평가 배수로 거래되고 있어 성장 전망에 대한 시장의 프리미엄 인식을 시사합니다. 또한 분석가들은 지난 12개월 동안 이미 수익을 냈던 Valvoline이 올해도 수익을 낼 것으로 예측하고 있습니다. 프랜차이즈 가맹점을 통한 확장 전략이 이러한 지속적인 수익성의 원동력이 될 수 있습니다. 그러나 단기 부채가 유동 자산을 초과한다는 점은 잠재적 투자자에게 고려할 사항이 될 수 있습니다.
보다 심층적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 인베스팅프로는 발보린에 대한 추가 인사이트와 팁을 제공하며, 연간 또는 연간 프로 및 프로+ 구독 시 프로모션 코드 PRONEWS24를 사용하면 10% 할인된 가격으로 이용할 수 있습니다. 플랫폼에서 제공되는 더 많은 팁을 통해 투자자는 종합적인 데이터와 전문가 분석을 바탕으로 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.