화요일, 에버코어 ISI는 애널리스트 데이 프레젠테이션을 통해 NetApp(NASDAQ:NTAP)에 대해 '인라인' 등급과 120.00달러의 목표주가를 유지했습니다. NetApp은 통합 플랫폼 접근 방식과 데이터 관리 업계를 선도하는 입지를 강조하면서 성장 전략과 장기 재무 모델을 설명했습니다. 넷앱의 총 어드레서블 시장(TAM)은 회계연도 2025년부터 2027년까지 약 7%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장하여 1,000억 달러 이상에 달할 것으로 예상됩니다.
애널리스트 행사에서 NetApp은 성장의 네 가지 축을 강조하고 장기 재무 전망을 업데이트했습니다. 25~27 회계연도에는 한 자릿수 중반에서 높은 한 자릿수 매출 성장률과 약 30% 이상의 EBIT 마진을 예상하며, 이를 통해 주당 순이익(EPS)이 두 자릿수 성장을 이룰 것으로 전망했습니다. 27 회계연도 이후에도 NetApp은 성장률에 이익률을 더하여 소프트웨어 기업의 성과를 평가하는 데 사용되는 지표인 '40의 법칙'을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
NetApp은 27 회계연도까지 약 400억 달러 규모의 시장이 될 것으로 예상되는 플래시 스토리지를 포함하여 몇 가지 주요 확장 분야를 확인했습니다. 넷앱은 다양한 성능 및 비용 범주에 걸쳐 제품을 다각화했습니다. 또한 블록 스토리지는 FY27에 490억 달러의 시장이 예상되는 새로운 기회로 넷앱에게 새로운 기회를 제공합니다. 270억 달러 규모의 시장이 될 것으로 예상되는 클라우드 스토리지는 또 다른 성장 벡터로, NetApp은 GCP, Azure, AWS와의 파트너십을 통해 하이브리드 및 멀티 클라우드 환경에서 원활한 운영을 제공합니다.
인공 지능(AI)은 주로 비정형 데이터에 의해 주도되는 약 140억 달러에 달할 것으로 예상되는 중요한 시장 기회입니다. 비정형 데이터 부문에서 강력한 입지를 확보하고 있는 넷앱은 이 분야가 차별화의 핵심이 될 것으로 보고 있습니다. 또한 NetApp은 배당금과 자사주 매입을 통해 잉여현금흐름(FCF)의 100%를 주주에게 환원하겠다는 약속을 계속 지켜나갈 계획입니다.
최근 넷앱의 다른 소식으로는 중요한 발전이 있었습니다. 2024 회계연도 4분기 실적은 올플래시 어레이에 대한 강력한 수요와 마진 개선에 힘입어 기대치를 뛰어넘었으며, 25E 회계연도에는 전년 대비 약 4.5%의 견조한 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.
넷앱은 미국 시장에서 전략적 고객 참여를 강화하고 고객 경험을 향상시키기 위해 미국 엔터프라이즈 영업 부사장으로 Mike Sakalas를 임명했습니다. J.P. Morgan Securities LLC, BCI, US, Citi Research의 애널리스트들은 중립 등급을 유지했으며, Argus와 TD Cowen은 목표 주가를 상향 조정하고 NetApp에 대한 매수 등급을 유지하며 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
NetApp의 퍼블릭 클라우드 매출은 구독 관련 역풍을 극복한 후 FY25E에 다시 견조한 성장세로 돌아설 것으로 예상됩니다. 이 회사의 올플래시 어레이 포트폴리오는 매출이 17% 증가하여 연간 36억 달러에 달했습니다. NetApp의 서비스형 스토리지 솔루션인 Keystone은 총 계약 금액이 두 배로 증가하여 약 1억 5천만 달러에 달했습니다. 2025 회계연도의 총 매출은 64억 5,000만 달러에서 66억 5,000만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 주당 순이익은 6.80달러에서 7.00달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 다음은 회사의 최근 발전 사항 중 일부입니다.
인베스팅프로 인사이트
NetApp (NASDAQ:NTAP) 성장 전략을 계속 탐색함에 따라 InvestingPro의 실시간 데이터와 통찰력은 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 심층적 인 이해를 제공합니다. 시가총액이 257억 7,000만 달러에 달하는 NetApp은 기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 업계에서 중요한 업체로 자리매김하고 있습니다. 이 회사의 주가수익비율(P/E)은 26.42로 향후 수익 성장에 대한 투자자의 기대를 반영하고 있습니다. 또한 2024 년 4 분기로 끝나는 지난 12 개월 기준 NetApp의 가격 / 장부 비율은 22.5로 업계 동료에 비해 프리미엄 밸류에이션을 나타낼 수 있습니다.
InvestingPro 팁은 NetApp이 적극적인 자사주 매입 프로그램과 높은 주주 수익률로 입증 된 것처럼 자본 관리에 적극적이라는 점을 강조합니다. 또한 12년 연속 배당금 지급을 유지하며 주주에게 보답하겠다는 의지를 강조하고 있습니다. 애널리스트들은 NetApp의 수익 전망에 대해 긍정적인 견해를 가지고 있으며, 8명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정했습니다. 추가 분석에 관심이 있는 분들을 위해 InvestingPro는 구독을 통해 액세스할 수 있는 NetApp에 대한 추가 팁을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 투자 결정에 도움이 될 수 있는 18가지 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.