화요일, BMO Capital은 Paycor HCM Inc(NASDAQ:PYCR)에 대해 20.00달러의 안정적인 주가 목표와 함께 Market Perform 등급을 유지했습니다. 이 회사의 보고서는 회사의 몇 가지 과제와 잠재적 성장 영역에 대해 설명했습니다. 페이코는 내년 회계연도에 특히 반복적인 매출 흐름에서 몇 가지 장애물에 직면할 것으로 예상됩니다.
노동 시장 둔화는 매출에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 2025 회계연도 상반기에 주로 고용유지세액공제(ERTC) 수익이 없어지면서 약 1% 포인트의 역풍이 불 것으로 예상됩니다.
이러한 어려움에도 불구하고 특히 임베디드 HCM(인적 자본 관리) 분야에서는 성장의 기회가 있습니다. 하지만 BMO는 페이코가 이 부문의 예상 기여도에 대해 보수적인 입장을 취할 것으로 예상합니다. 수익 측면에서는 회사가 일시적으로 보유한 자금에 대한 이자 수익인 유동 수익이 전년 대비 비슷한 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 영향의 정도는 향후 금리 전망에 따라 달라질 것입니다.
이 분석에서는 Paycor의 핵심 매출 총이익이 긍정적인 궤도에 있다는 점에 주목하면서 회사의 마진에 대해서도 언급했습니다. 영업 및 마케팅 비용은 영업 부서의 고용 둔화로 인해 혜택을 받을 수 있으며, 일반 및 관리 비용은 추가로 최적화할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. Paycor는 또한 유동 수익의 더 많은 부분을 수익에 기여할 수 있도록 할 계획이며, 이는 이러한 자금을 추가 투자에 사용하던 이전 전략에서 변화를 의미합니다.
결론적으로 BMO Capital은 금리의 영향을 제외하면 Paycor의 마진이 내년에 상당한 속도로 성장할 가능성이 있다고 예측합니다. 이러한 전망은 예상되는 역풍에 대응하여 회사가 시행할 수 있는 다양한 재무적 수단과 운영 조정을 고려한 것입니다.
다른 최근 소식으로는 2024 회계연도 3분기에 반복 매출의 20% 증가에 힘입어 전년 동기 대비 16%의 괄목할 만한 매출 성장을 달성한 Paycor HCM Inc. 고급 시장 부문에서 입지를 확대하고 플랫폼의 직원 수를 늘리는 데 전략적으로 집중한 것이 성과를 거두고 있는 것으로 보입니다. 경제적 어려움에도 불구하고 Paycor는 4분기 매출을 1억 6,000만 달러에서 1억 6,200만 달러 사이로 예상하고 있으며, 연간 매출 전망치는 6억 5,000만 달러에서 6억 5,200만 달러 사이로 예상하고 있습니다.
그러나 내부 실행 문제와 미결 양식의 예상보다 느린 처리로 인해 일부 지연이 발생하여 매출 인식에 영향을 미쳤습니다. 하지만 Paycor는 특히 임베디드 채널에서의 시장 지위와 성장 가능성에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
향후 전망과 관련하여 Paycor는 간접 판매 채널을 확대하는 동시에 영업 인력 증가를 조절할 계획입니다. 또한 추가적인 레버리지와 마진 확대를 위한 상당한 기회가 있을 것으로 보고 있습니다. 이는 지속 가능한 성장과 수익성의 길을 걷고 있는 것으로 보이는 페이코의 최신 개발 사항 중 일부입니다.
인베스팅프로 인사이트
Paycor HCM Inc(NASDAQ:PYCR)가 예상되는 역풍을 헤쳐나가는 과정에서 회사의 재무 건전성과 시장 성과를 면밀히 살펴보면 유용한 인사이트를 얻을 수 있습니다. InvestingPro의 최근 데이터에 따르면 페이코의 시가총액은 약 21억 5천만 달러입니다.
2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 페이코의 매출 총이익률은 66.09%로, 시장 전반의 어려움에도 불구하고 운영의 효율성을 강조하고 있습니다. 또한 애널리스트들은 페이코의 수익성 조정 및 성장 능력에 대한 낙관론을 반영하여 향후 수익 전망을 상향 조정했습니다.
InvestingPro 팁에 따르면 Paycor는 대차 대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유하여 유동성이 유리한 위치에 있습니다. 이는 회사가 경제적 불확실성을 극복하고 임베디드 HCM과 같은 성장 분야에 투자할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.
지난 몇 달 동안 주가가 크게 하락하여 52주 최저점 근처에서 거래되고 있지만, 애널리스트들이 올해 흑자 전환을 예상하고 있기 때문에 투자자들에게는 잠재적인 진입 시점이 될 수 있습니다. 포트폴리오에 PYCR 추가를 고려하는 분들을 위해 인베스팅프로는 투자 결정에 도움이 되는 총 13가지 팁을 추가로 제공합니다. 이러한 귀중한 인사이트에 액세스하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받으세요.
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