월요일 모건 스탠리는 브리티시 아메리칸 토바코 (NYSE:BTI) 주식에 대한 입장을 조정하여 목표 주가를 이전 $ 35.50에서 $ 34로 하향 조정했지만 여전히 주식에 대한 비중 확대 등급을 유지했습니다. 이 수정은 브리티시 아메리칸 토바코의 2024년 상반기 거래 마감 전 업데이트에 대한 평가에 따른 것입니다.
이 회사의 애널리스트는 예상보다 약세를 보인 미국 내 담배 판매량 등 몇 가지 이유를 하향 조정의 이유로 들었는데, 이는 부분적으로 재고 단계적 감축에 기인한 것입니다.
또한, 특히 미국 증기 시장과 아시아태평양, 중동 및 아프리카(APMEA) 담배 가열 제품(THP) 부문에서 새로운 카테고리의 성장세가 둔화되었습니다.
2024 회계연도 전체에 대해 모건 스탠리는 현재 1.2%의 유기적 성장을 예상하고 있으며, 이는 컨센서스인 1.7%와 브리티시 아메리칸 토바코의 자체 가이던스인 한 자릿수(LSD%) 성장에 부합하는 수치입니다. 이 전망치는 하반기 미국 담배 판매량 반등과 회사의 새로운 카테고리 성장률 상승을 고려한 것입니다.
또한 2024, 2025, 2026 회계연도의 순이익 추정치는 지난 업데이트 이후 외환 시가 조정의 영향으로 인해 부분적으로 3% 감소했다고 언급했습니다. 그러나 2024 회계연도 이후의 운영 가정은 크게 변경되지 않았습니다.
모건스탠리는 보고서를 마무리하면서 브리티시 아메리칸 토바코의 목표 주가를 기존 2,800GBp에서 2,700GBp로 재조정했는데, 이는 수익 추정치 수정과 대부분 일치하는 조치입니다. 해당 미국예탁증서(ADR) 목표 주가는 이전 목표인 35.50달러에서 하향 조정된 34달러로 설정되었습니다.
다른 최근 뉴스에서는 브리티시 아메리칸 토바코(BAT)가 몇 가지 중요한 발전의 대상이 되었습니다. Jefferies는 특히 저위험 제품 부문으로 인해 하반기에 더 강력한 실적을 예상하면서 회사에 대한 매수 등급을 유지했습니다. 반면, 세계보건기구는 BAT를 포함한 담배 회사들이 청소년을 대상으로 전자담배 제품을 판매하고 있다고 비난했습니다.
한편, 금연 단체들은 미국 정부를 상대로 법적 조치를 취하며 BAT의 매출에 크게 기여하는 멘솔 담배에 대한 금지 조치를 시행할 것을 촉구하고 있습니다. 유럽 규제 당국도 BAT와 다른 회사들이 출시한 새로운 제품군인 무연 담배 히트스틱에 대한 더 엄격한 규제를 고려하고 있습니다.
마지막으로 씨티는 BAT가 ITC 지분 일부를 매각하고 자사주 매입 프로그램을 시작한다고 발표한 후 BAT에 대한 매수 등급을 재확인했습니다. 이러한 최근의 상황은 회사의 현재 비즈니스 환경에 영향을 미치는 다양한 요인에 대한 스냅샷을 제공합니다.
인베스팅프로 인사이트
브리티시 아메리칸 토바코(NYSE:BTI)에 대한 모건 스탠리의 전망이 수정된 가운데, 회사의 재무 건전성에 대해 더 자세히 알아보고자 하는 투자자는 InvestingPro의 최신 데이터를 고려해 볼 수 있습니다. 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 매출 총이익률이 82.07%에 달하는 BTI는 매출 대비 비용 관리 능력이 뛰어납니다. 또한 2024년 중반 기준 9.46%에 달하는 인상적인 배당 수익률은 주주에게 가치를 환원하겠다는 회사의 약속을 보여주며, 27년 연속 배당금을 인상한 실적은 이러한 약속을 더욱 입증합니다.
인베스팅프로 팁은 이 회사의 높은 주주 수익률과 높은 잉여현금흐름 수익률을 시사하는 밸류에이션을 강조합니다. 이러한 요소는 주식의 실적에 대해 우려하는 투자자에게 어느 정도 안심감을 줄 수 있습니다. 추가 인사이트를 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 BTI에 대한 추가 팁을 제공하며, 이는 인베스팅프로의 상세 분석을 통해 확인할 수 있습니다. 또한 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년간 Pro 및 Pro+ 구독을 추가로 10% 할인받을 수 있는 독점 혜택을 받아 더욱 가치 있는 투자 팁을 얻을 수 있으며, BTI에 대한 9가지 추가 InvestingPro 팁을 통해 주식의 전망에 대한 포괄적인 관점을 제공합니다.
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