목요일, 오펜하이머는 Adobe (NASDAQ:ADBE) 주가는 660 달러에서 580 달러로 낮추었지만 목표 주가는 660 달러에서 580 달러로 낮추었습니다.
이 조정은 혼합 된 비즈니스 동향과 투자자 정서를 반영하며, 이는 주식에 즉각적인 촉매제를 제공하지 않을 것으로 예상됩니다.
이 회사는 2024 년 하반기 (2H24) 비즈니스 재 가속화에 대한 기대와 2025 회계 연도에 더 큰 AI 수익화 가능성 등 긍정적 인 측면이 있지만 Adobe는 현재 도전에 직면 해 있다고 강조했습니다.
이 조사에 따르면 Adobe의 비즈니스는 고객 참여, 중소기업(SMB) 및 소비자 수요가 취약한 영역 등 '악재'에 직면하고 있습니다.
또한 인공지능(AI) 분야에서 Adobe의 입지에 대한 경쟁 심화와 불확실성에 대한 우려도 있습니다. 이러한 요인으로 인해 예상치의 실질적인 성장이 임박하지 않을 수 있다는 믿음이 확산되고 있습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 오펜하이머는 Adobe가 동급 최고의 마진을 유지하고 있으며 2024 회계연도 순 신규 디지털 미디어 연간 반복 매출(ARR)에 대한 기대치가 회사의 가이던스와 일치한다고 언급했습니다. 이는 기대치가 지나치게 낙관적이지 않으며 현재 Adobe가 제공하는 가이던스에 근거하고 있음을 시사합니다.
오펜하이머의 보고서는 또한 당장의 전망으로 인해 투자자들이 Adobe 주식에 다시 참여하지 않을 수도 있지만, 곧 좋은 주가 촉매제가 있을 것이라고 지적합니다. 이 회사는 가격 역풍이 완화됨에 따라 하반기에는 비즈니스가 다시 가속화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
요약하면, Adobe의 목표 주가는 580달러로 하향 조정되었지만, 아웃퍼폼 등급은 그대로 유지되었습니다. 오펜하이머의 분석에 따르면 즉각적인 성장 촉매제는 제한적이지만 가격 압박 완화, AI의 발전 등 가까운 미래에 회사의 실적에 기여할 수 있는 긍정적인 요인이 있다고 합니다.
최근의 다른 소식으로는 여러 애널리스트의 업데이트에서 Adobe Inc. RBC Capital Markets는 Adobe에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 630.00달러에서 600.00달러로 낮추면서 Outperform 등급을 유지했습니다.
이 회사는 Adobe의 2분기 실적이 예상보다 낮은 매출 및 연간 반복 매출(ARR)에 대한 가이던스에도 불구하고 견조할 것으로 예상하고 있습니다.
반면, Wells Fargo는 Canva의 사용자 컨퍼런스인 Create '24에서 얻은 인사이트를 바탕으로 Adobe에 대한 투자의견 비중 확대와 목표 주가 675.00달러를 재차 제시했습니다.
특히 Adobe의 공동 창립자와 경영진은 이전에 예상했던 것보다 Adobe의 제품과 직접적인 경쟁이 덜한 기업용 Canva의 상당한 발전과 규모를 강조했습니다.
또한 DA Davidson은 Adobe에 대한 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 685.00달러로 제시했습니다. 이 회사는 2024년 상반기에 Adobe가 가격 역학을 탐색할 것으로 예상하고 있으며, 제너레이티브 AI가 더 많은 Adobe 제품에 통합됨에 따라 콘텐츠 볼륨이 증가할 것으로 예상합니다.
이 밖에도 Adobe는 콘텐츠 제작을 간소화하기 위해 Firefly 제너레이티브 AI를 탑재한 Adobe Express 모바일 앱을 출시한다고 발표했습니다. 마지막으로, 최근 의회 거래 보고서에 따르면 조쉬 고트하이머(Josh Gottheimer) 하원의원이 Adobe 지분을 일부 매각한 것으로 밝혀졌습니다.
이러한 거래가 반드시 관련 회사에 대한 고트하이머 의원의 견해를 반영하는 것은 아니며, 개인 재무 관리의 일환이라는 점에 유의해야 합니다.
인베스팅프로 인사이트
Adobe(NASDAQ:ADBE)의 최근 재무 성과와 시장 포지셔닝은 투자자에게 다각적인 관점을 제공합니다. 2024년 1분기 기준 시가총액 2,042억 달러와 지난 12개월 동안 88.08%의 견고한 매출 총이익률을 기록한 Adobe는 경쟁이 치열한 소프트웨어 업계에서 비즈니스 모델의 강점을 입증하고 있습니다. 인상적인 매출 총이익률을 유지할 수 있는 Adobe의 능력은 효율성과 시장 리더십을 입증하는 증거입니다. 또한 Adobe의 현금 흐름은 이자 지급을 충당하기에 충분하여 재무 안정성을 보여줍니다.
투자자들은 2024년 1분기 기준 최근 12개월 동안의 주가수익비율이 43.35, 조정 주가수익비율이 36.34로 높은 수익 배수로 거래되고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 향후 수익에 대한 시장의 기대치가 높다는 것을 의미합니다. 또한 Adobe의 매출은 지난 12개월 동안 10.76% 성장하여 오펜하이머가 강조한 어려움에도 불구하고 확장할 수 있는 능력을 반영하고 있습니다. 특히 AI 분야에서 혁신을 향한 Adobe의 노력은 향후 몇 년 동안 시장 지위와 재무 성과를 더욱 강화할 수 있을 것으로 보입니다.
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