목요일에 UBS는 Koninklijke Ahold Delhaize NV (AD :NA) (OTC : ADRNY) 주식을 등급을 중립에서 판매로 옮기고 목표 주가를 이전 € 27.00에서 € 28.00로 조정했습니다.
이 회사의 분석은 회사의 마진과 잉여 현금 흐름 (FCF)에 대한 하방 위험에 대한 시장의 과소 평가 가능성을 나타냅니다.
UBS에 따르면, 아홀드 델하이즈의 '함께 성장하기' 전략이 미국 내 성장을 강화할 것으로 보이지만 이익 마진 유지에 어려움을 겪을 수 있다고 합니다.
UBS의 예측에 따르면 2025년과 2026 회계연도에 그룹의 EBIT 마진이 4% 미만으로 떨어질 가능성이 있으며, 이는 컨센서스보다 4~6% 낮은 수치입니다.
이러한 하향 조정은 강력한 지역 사업자, 할인업체, 월마트와의 심각한 경쟁 등 미국 시장에서의 경쟁 심화를 시사하는 데이터에 근거한 것입니다.
또한, 아홀드 델하이즈의 10억 달러 가격 인하는 구조적으로 낮은 미국 EBIT 마진이 약 4.2%로 예상되어 이전 수준인 4.5%를 상회할 것으로 예상됩니다. 이는 회사가 성장을 회복하기 위해 노력하고 있는 그룹 평균 EBIT 마진 4%의 맥락에 속하는 수치입니다.
UBS는 또한 2019년부터 2023년까지 아홀드 델하이즈의 비용 절감 효과가 비용 인플레이션을 일부만 상쇄하여 EBIT 마진이 낮아질 것이라고 지적합니다.
또한 향후 절감액이 미국 가격 인하의 영향을 완전히 보상하지 못할 것으로 예상하여 회사의 재무 성과에 추가적인 압박을 가할 것으로 전망했습니다.
다른 최근 소식으로는 세계적인 슈퍼마켓 대기업인 아홀드 델하이즈는 인공지능(AI)과 디지털 역량을 활용하여 성장을 추진하겠다는 전략적 계획을 발표했습니다.
이 회사는 2025년부터 2028년까지 기본 주당 순이익에서 연평균 한 자릿수의 높은 성장률을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 2028년까지 월간 활성 사용자 3천만 명을 목표로 로열티 제도 고객을 디지털 플랫폼으로 전환할 계획입니다.
이와 동시에 2024년 1분기 실적 보고서에 따르면 미국 시장의 소폭 감소에도 불구하고 순매출은 0.4% 소폭 증가한 것으로 나타났습니다.
이 회사의 유럽 매출은 4.6% 증가하여 미국의 감소를 상쇄했습니다. 아홀드 델하임은 2025년까지 유럽에서 4%의 수익성을 달성하는 등 올해 재무 목표를 달성할 수 있을 것으로 확신하고 있습니다.
이러한 발전은 디지털 역량과 고객 만족도를 향상시키기 위한 아홀드 델하이즈의 광범위한 전략의 일환입니다. 이 회사는 AI 및 자동화 기술에 집중함으로써 물류, 유통 및 매장 운영을 간소화하여 2028년까지 누적 50억 유로를 절감할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
UBS가 코닌클리케 아홀드 델하이즈 NV(OTC: ADRNY)에 대한 주의 신호를 보낸 가운데, 인베스팅프로의 실시간 데이터를 살펴보면 회사의 재무 건전성에 대한 보다 폭넓은 관점을 확인할 수 있습니다. 시가총액이 약 294억 5,000만 달러이고 주가수익비율이 15.02인 Ahold Delhaize는 높은 잉여현금흐름 수익률을 의미하는 밸류에이션을 보여주고 있습니다. 이는 관점은 다르지만 UBS가 회사의 잉여현금흐름에 초점을 맞추고 있는 것과 일치합니다.
또한 InvestingPro 데이터에 따르면 배당 수익률은 2.96%로, 18년 연속 배당금을 유지해온 회사의 역사를 반영하며 재무적 일관성을 입증합니다. 또한, 이 회사는 일용소비재 유통 및 소매업의 대표적인 기업으로 인정받고 있어 격변하는 시장 상황에서도 안정성을 제공할 수 있는 잠재력이 있습니다.
아홀드 델하이즈의 재무 및 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알고 싶은 투자자를 위해 인베스팅프로는 추가 인사이트를 제공합니다. 구독자는 회사의 단기 부채 관리 능력과 한 해 수익성 예측 등 보다 포괄적인 분석에 액세스할 수 있습니다. 이러한 InvestingPro 팁을 더 자세히 살펴보고 전체 분석 제품군의 혜택을 누리려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요. InvestingPro에서 제공되는 총 7가지 추가 팁을 통해 투자자는 데이터 기반 인사이트를 바탕으로 더 많은 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.