월요일, BofA Securities는 설계 및 제도 소프트웨어로 유명한 소프트웨어 회사 인 Autodesk (NASDAQ:ADSK). 이 회사는 목표 주가를 이전 300 달러에서 260 달러로 낮추고 주식에 대한 중립 등급을 유지했습니다.
목표주가 하향 조정은 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EV/EBITDA) 배수 대비 예상 기업가치 하락을 근거로 한 것입니다. BofA Securities는 현재 Autodesk의 2025년 예상 EBITDA 25억 달러에 22배를 적용하고 있으며, 이는 이전의 26배에서 하향 조정된 수치입니다.
새로운 멀티플은 디자인 소프트웨어 섹터 내 피어 그룹의 평균인 23배보다 약간 낮은 수준입니다. 이번 조정은 오토데스크의 재무 모델링과 관련된 잠재적 위험으로 인해 보수적인 입장을 반영한 것입니다. 이러한 우려에도 불구하고 BofA Securities는 회사의 견고한 비즈니스 모델, 수익원의 높은 가시성, 유리한 마진 프로필을 인정하고 있습니다.
BofA 증권의 애널리스트는 밸류에이션 배수가 약간 할인된 것은 회사의 실적을 예측하는 데 어려움이 있을 수 있기 때문에 정당화된다고 강조했습니다. 그럼에도 불구하고 오토데스크의 비즈니스 모델의 탄력성과 재무 건전성은 이러한 모델링 불확실성을 상쇄할 수 있습니다.
시장이 수정된 가치 평가 지표의 의미를 흡수함에 따라 오토데스크의 투자자와 이해관계자는 업데이트된 기대치를 제공받았습니다. 오토데스크의 주식은 이러한 새로운 전망과 더 광범위한 업계 상황을 고려하여 계속 평가될 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 91.58%에 달하는 오토데스크의 인상적인 매출 총이익률은 회사의 수익성 유지 능력을 잘 보여주고 있습니다. 최근 BofA 증권의 목표주가 조정에서 알 수 있듯이 시장의 신중한 입장에도 불구하고 시가총액 431억 3천만 달러, 주가수익비율 46.68 등 회사의 펀더멘털은 탄탄한 재무 기반을 시사합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 Autodesk는 현재 높은 수익 배수에서 거래되고 있으며, 이는 단기 수익 성장과 비교하여 회사의 가치를 고려하는 투자자에게 고려할 수있는 포인트가 될 수 있습니다. 또한, 오토데스크의 주가는 52주 최저점 근처에서 거래되고 있어 회사의 장기 가치와 적당한 부채 수준을 고려할 때 투자자에게 잠재적인 진입 시점이 될 수 있습니다.
보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 오토데스크에 대한 추가 팁을 제공하여 시장 동향과 투자 기회에 대한 통찰력을 제공합니다. 투자자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가로 할인받아 시장을 효과적으로 탐색할 수 있는 종합적인 도구와 데이터에 액세스할 수 있습니다. 투자자는 15가지의 InvestingPro 팁을 추가로 이용할 수 있으므로 Autodesk 보유 종목과 광범위한 소프트웨어 부문에 대해 더 많은 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.