월요일, Scotiabank는 고객 참여 플랫폼인 Braze Inc(NASDAQ:BRZE)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 이전 58달러에서 48달러로 낮추고 부문 성과 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 4분기 실적 발표 이후 Braze의 주가가 25% 이상 하락한 데 따른 것으로, 이는 광범위한 부문 약세로 인한 하락입니다.
이 은행의 애널리스트는 Braze의 밸류에이션이 2025년 예상 총이익의 약 8배에 거래되고 있으며, 이는 동종 업계에 비해 약 1.5배 높은 수준으로 여전히 합리적이라고 판단하고 있습니다. 어려운 수요 환경과 섹터의 하락에도 불구하고 분석가는 Braze가 수익 보고서 이후 좋은 실적을 내기 위해 2025 회계연도 가이던스를 상향 조정할 필요가 없다고 제안합니다.
Braze의 청구 및 매출 성장률 컨센서스 추정치는 각각 29%와 25%로, 스코티아뱅크는 이를 보수적인 수치로 간주하고 있습니다. 25 회계연도에 대한 회사의 22% 성장 예상치보다 약간 증가할 가능성이 있습니다. 주가에 영향을 미칠 수 있는 주요 요인으로는 1분기 예약 강세, 견조한 수준을 유지하고 있는 순유지율(NRR), 신규 고객 추가 등이 있습니다.
이 보고서는 또한 Braze의 현재 가이던스에는 신규 고객 성장에 따른 점진적인 압박이 반영되어 있어 이전 실적보다 NRR과 고객 성장이 더 중요한 요소로 작용하고 있다고 지적합니다. 또한, 노스 스타 인수 후 1년이 지나면서 2025년 1분기 실적에 순풍이 불 것으로 예상됩니다.
스코티아뱅크는 예상보다 높은 WhatsApp 거래량이 1분기에 총 마진에 역풍을 일으킬 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 애널리스트는 컨센서스인 10%의 영업 마진에는 약간의 이점이 있을 것으로 예상합니다. 4%의 영업 마진을 제시하는 FY25 영업 이익 추정치는 보수적인 것으로 간주되며, 총 마진 역풍을 고려할 때 상승 여력은 매우 중요한 것으로 간주됩니다.
마지막으로 이 보고서는 Braze의 인상적인 대규모 고객 확대와 연간 반복 매출(ARR)이 50만 달러인 고객 추가를 강조합니다. 이 은행은 상업 부문의 역풍이 줄어들고 있다는 징후를 찾고 있습니다. COVID 갱신 코호트를 통한 강력한 확장에 대한 경영진의 논평은 Braze의 성장 지속성과 사용자에게 제공하는 투자 수익을 강조합니다.
인베스팅프로 인사이트
Braze Inc (NASDAQ:BRZE) 주가가 눈에 띄게 하락함에 따라 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 깊은 이해를 원하는 투자자에게 InvestingPro의 통찰력은 특히 가치가 있습니다. 인베스팅프로 팁은 브레이즈가 대차대조표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있으며, 이는 불확실한 시기에 재무 안정성을 나타내는 신호가 될 수 있다고 강조합니다. 또한 애널리스트들이 향후 수익에 대한 기대치를 하향 조정했지만, Braze의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 즉각적인 재무 약속을 이행할 수 있는 회사의 능력에 대해 어느 정도 안심할 수 있습니다.
데이터 관점에서 보면 Braze의 시가총액은 38억 달러이며, 최근의 어려움에도 불구하고 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 32.74%의 매출 성장률을 기록했습니다. 그러나 애널리스트들이 올해 수익성이 좋을 것으로 예상하지 않는다는 InvestingPro의 팁에서 알 수 있듯이 회사의 주가수익비율은 현재 -32.56으로 단기적으로 수익성에 대한 우려를 반영하고 있습니다. 게다가 지난 3개월과 6개월 동안 주가는 각각 -34.1%와 -33.13%의 총 수익률을 기록하며 큰 폭으로 하락했습니다.
브레이즈의 재무 지표와 향후 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 추가 팁을 제공합니다. 구독자는 이러한 팁에 액세스하고 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독을 추가로 10% 할인받을 수 있습니다. 투자자는 총 11개의 추가 인베스팅프로 팁을 통해 브레이즈의 시장 잠재력과 투자 위험에 대한 포괄적인 이해를 얻을 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.