금요일, 구겐하임은 달러 제너럴(NYSE: DG)에 대한 전망을 조정하여 목표 주가를 165달러에서 155달러로 낮추고 매수 등급을 계속 유지했습니다. S&P의 0.6% 하락과는 대조적으로 8.1% 하락한 주가가 눈에 띄게 하락한 데 따른 수정입니다. 이러한 하락은 달러 제너럴이 1분기 예상치를 상회했지만 2분기 가이던스가 컨센서스에 미치지 못해 하반기에 더 어려운 시나리오를 제시했음에도 불구하고 발생했습니다.
애널리스트는 예상보다 낮은 2분기 가이던스로 인해 중기적으로 7%의 EBIT 마진을 달성하는 것이 더욱 어려워졌다고 지적했습니다. 이에 따라 구겐하임은 2024년부터 2026년까지 달러 제너럴의 수익 전망치를 하향 조정했습니다. 업데이트된 추정치에는 2026년 EBIT 마진 예측치가 6.2%로 보다 보수적으로 변경되었는데, 이는 주로 매출 총이익 감소와 관련하여 50 베이시스 포인트의 마진 확대가 예상되기 때문입니다.
목표주가와 수익 추정치의 하향 조정에도 불구하고 구겐하임의 매수 등급은 두 가지 주요 요인에 힘입어 확고하게 유지됩니다. 전반적인 성장을 강화하기 위해서는 재량 지출의 반등이 필요하다는 점을 인정하면서도 달러 제너럴의 모멘텀과 소모품 시장 점유율 상승을 긍정적인 신호로 인식하고 있습니다. 또한, 구겐하임은 2025년 예상 EBITDA에 9.5배의 멀티플을 적용한 현재의 주식 밸류에이션이 한 자릿수의 높은 성장률을 유지할 것으로 예상되는 회사로서는 매력적인 수준이라고 판단했습니다.
이 보고서는 또한 현재 밸류에이션 멀티플을 반영하여 2025년 예상 EBITDA에 대한 현재 9.5배의 멀티플이 달러 제너럴의 성장 잠재력을 고려할 때 투자자들에게 매력적인 진입점이라고 제안합니다. 이 밸류에이션은 투자 논리를 뒷받침하기 위해 애널리스트가 참조한 별첨 1에 자세히 설명되어 있습니다. 당장의 어려움에도 불구하고 회사의 입장은 달러 제너럴의 재무 성과에 대한 장기적인 전망이 긍정적임을 나타냅니다.
인베스팅프로 인사이트
달러 제너럴(NYSE: DG)이 최근 주가 변동성을 헤쳐나가는 가운데 인베스팅프로의 인사이트는 투자자 결정에 영향을 줄 수 있는 주요 지표를 조명합니다. 이 회사의 시가총액은 281억 달러에 달하며, 이는 생필품 유통 및 소매업에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 반영합니다. 주가수익비율은 17.04이고 최근 12개월 조정 주가수익비율은 16.87로 달러 제너럴의 밸류에이션은 수익과 시장 기대치 사이에 균형이 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 팁은 단기 부채를 초과하는 유동 자산으로 단기 시장 변동을 극복할 수 있는 탄탄한 재무 상태를 나타내는 달러 제너럴의 탄력성을 강조합니다. 또한 애널리스트들은 지난 12개월 동안의 수익성 실적에 따라 올해 회사의 수익성에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.
최근 주가 하락에도 불구하고 1주 총 수익률은 -11.91%를 기록했지만, 지난 12개월 동안 7.27%의 배당금 증가와 함께 1.84%의 배당 수익률을 기록해 소득 중심의 투자자에게는 희망적인 소식입니다. 다음 수익일은 2024년 8월 29일로 예정되어 있고, 애널리스트들이 예상한 적정 주가는 155달러, InvestingPro의 적정 주가는 148.77달러로 투자자들이 고려할 수 있는 잠재적 기회가 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 투자 결정에 도움이 되는 추가 인사이트와 메트릭을 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있으며, 달러 일반을 위한 모든 InvestingPro 팁을 확인할 수 있습니다.
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