금요일에 UBS는 부동산 투자 신탁 인 Agree Realty Corporation (NYSE:ADC) 주식에 대한 보도를 시작하여 중립 등급을 지정하고 목표 주가를 $ 60.00로 설정했습니다.
이 회사의 입장은 회사의 제한된 추가적 외부 성장 기회와 조정 된 운영 자금 (AFFO)의 완만한 성장에 대한 기대에 근거합니다.
어그리 리얼티의 AFFO 성장률은 2024년 3.9%로 동종업계 평균인 0.7%보다 높고, 2025년에는 3.2%로 동종업계의 3.9%와 비슷할 것으로 예상됩니다.
2024년에는 2023년보다 약 50% 감소할 것으로 예상하는 보수적인 가이던스를 발표했는데, 이는 현재의 어려운 거시경제 환경을 반영한 것입니다.
2024년 어그리 리얼티의 인수 예상액은 5억 9,100만 달러로, 회사의 가이던스인 약 6억 달러와 거의 일치하며 2023년에 기록한 11억 9,000만 달러에 비해 크게 감소할 것으로 예상됩니다.
2025년에는 7억 달러에 달할 것으로 예상되며, 자본화율은 2024년에는 7.6%, 이듬해에는 7.2%가 될 것으로 예상됩니다.
이러한 어려움에도 불구하고 UBS는 어그리 리얼티의 포트폴리오의 높은 품질로 인해 단기적인 주가 하락은 제한적이라고 말합니다.
현재 이 회사의 주식은 5년 평균 프리미엄인 16%에 비해 트리플 순 임대 동종업체 대비 11% 프리미엄에 거래되고 있습니다. 이는 과거에 비해 회사의 외형 성장이 둔화된 것을 반영한 것으로 추정됩니다.
인베스팅프로 인사이트
어그리 리얼티 코퍼레이션(NYSE:ADC)은 2023년 1분기 기준 시가총액이 60억 5천만 달러에 달하고 지난 12개월 동안 22.32%의 견고한 매출 성장을 기록하는 등 탄탄한 재무 상태를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 성장은 2024년 인수 규모에 대한 보수적인 가이던스를 뛰어넘는 것으로, 어려운 거시경제 환경에도 불구하고 회복할 수 있는 잠재력을 시사합니다. 인베스팅프로 팁은 이 회사가 31년 연속 배당금을 유지했을 뿐만 아니라 인상하여 주주 환원에 대한 의지를 보여줬다는 점을 강조합니다. 또한 배당 수익률은 5.0%로 매력적인 수준이며, 최근 인상률은 4.17%입니다.
주가수익비율이 35.54로 높은 수익 배수로 거래되고 있지만, 지난 12개월 동안 87.76%의 견고한 매출 총이익률은 효율적인 운영을 나타냅니다. 또한 투자자는 또 다른 InvestingPro 팁에 따라 Agree Realty의 유동 자산이 단기 의무를 초과하여 재정적 유연성을 제공한다는 점에 유의해야합니다. 보다 심층적인 분석에 관심이 있는 투자자를 위해 인베스팅프로는 ADC에 대한 추가 팁을 제공하며, https://www.investing.com/pro/ADC 에서 확인할 수 있습니다. 투자 리서치를 강화하려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요.
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