수요일, 시포트 글로벌 증권은 회사 이사회가 에너지 캐피탈 파트너스(ECP)에 매각을 승인했다는 소식에 따라 아틀란티카 지속 가능한 인프라(NASDAQ:AY) 주식에 대한 등급을 매수에서 중립으로 조정했습니다.
이 거래의 가치는 주당 22달러로, 2024년과 2025년 EBITDA 및 순부채 예상치를 기준으로 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 영업이익(EV/EBITDA) 대비 기업 가치의 약 9배에 해당한다고 Seaport Global Securities는 설명합니다.
이번 등급 하향 조정은 아틀란티카의 전략적 검토와 태양열 발전소가 직면한 특정 문제에 따른 것입니다.
또한 알곤퀸 전력 및 유틸리티 회사(AQN)가 모든 비 유틸리티 사업 부문을 매각하기로 한 결정의 영향도 밸류에이션에 영향을 미친 것으로 간주되었습니다.
아틀란티카의 부채 상각이 빠르게 진행되어 EBITDA 가치가 10배에 달할 것으로 예상되었지만, 합의된 매각 가격은 이러한 기대에 미치지 못했습니다.
아틀란티카는 주식 시장에서 제외되어 전략적 선택의 폭이 제한되었고, 민간 투자를 받거나 AQN의 그늘 아래 배당금 감소의 가능성이 있는 공개 시장에 계속 남는 것 중 하나를 선택해야 했습니다.
시포트 글로벌 증권은 성장 전략과 낮은 EV/EBITDA 배수로 인식되는 매각 결정에 대해 의구심을 표명했지만, ECP로의 매각은 이러한 문제를 해결하기 위한 움직임으로 보입니다.
이 회사의 성명은 우려와 안도감이 섞인 표현으로, 매각 결론의 명확성을 인정하면서도 주어진 재무 조건 하에서 성장을 추구하는 것에 의문을 제기했습니다.
주식 등급을 매수에서 중립으로 변경한 것은 이러한 불확실성과 아틀란티카 지속 가능한 인프라에 예상되는 새로운 소유 구조를 반영한 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
아틀란티카 서스테이너블 인프라스트럭처의 최근 상황과 함께, 인베스팅프로의 최신 지표와 애널리스트 인사이트는 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 넓은 그림을 그려줍니다. 2024년 1분기까지 지난 12개월 동안 아틀란티카는 8.01%라는 상당한 배당 수익률을 기록했으며, 이는 소득을 중시하는 투자자에게 매력적인 수치입니다. 또한 아틀란티카의 유동 자산이 단기 부채를 초과하여 유동성이 탄탄한 상태임을 나타냅니다. 시가 총액은 25억 8,000만 달러이고 애널리스트가 추정하는 공정 가치에 가까운 가격은 22.75달러, 인베스팅프로는 22.62달러로 애널리스트가 합리적이라고 생각하는 수준에서 거래되고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 아틀란티카가 7년 연속 배당금을 인상해 왔으며, 이는 회사의 매력적인 배당 수익률과 일치한다고 강조합니다. 또한 지난 3개월 동안 총 수익률이 26.72%에 달하는 높은 수익률을 기록해 긍정적인 시장 분위기를 반영하고 있습니다. 보다 심층적인 분석을 원하는 투자자를 위해 최신 수익 수정 및 밸류에이션 지표를 포함한 추가 팁과 인사이트를 인베스팅프로에서 확인할 수 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있고, 인베스팅프로가 제공하는 모든 기능과 팁을 이용할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.