화요일, BofA 증권은 빌리빌리(NASDAQ:BILI) 주가에 대한 전망을 업데이트하면서 목표 주가를 17달러에서 18달러로 올리고 매수 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 기대치에 부합하는 빌리빌리의 1분기 실적에 따른 것으로, 광고 수익 성장과 매출 총이익률(GPM) 개선 추세를 보여주었습니다. 빌리빌리는 2분기와 2024년까지 꾸준한 비즈니스 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.
빌리빌리의 광고 사업은 618 프로모션 기간과 여름 방학에 예정된 신작 게임 출시를 통해 모멘텀을 이어갈 것으로 예상되기 때문에 BofA 증권의 낙관적인 전망은 부분적으로 기인합니다.
라이브 스트리밍, 동영상, 검색 광고 등 빌리빌리의 정교한 광고 상품은 광고 가격 책정 및 동적 광고 부하 증가를 강화할 것으로 예상됩니다.
또한, 2024년 1분기에 콘텐츠 크리에이터 광고 기능을 활용한 광고주 중 절반이 피드 광고에도 투자했다는 사실에서 알 수 있듯이, 빌리빌리가 제공하는 통합 광고 시스템은 교차 판매 기회를 창출하고 있습니다.
빌리빌리의 게임 부문도 2024년 2~4분기에 몇 가지 주요 게임 출시가 예정되어 있어 반등할 것으로 예상됩니다.
4월 19일에 출시된 '우화혼신', 6월 13일에 출시 예정인 '산모우', 그리고 곧 출시될 '천화번홍' 등의 타이틀이 2024년 2분기부터 전년 대비 매출 성장세를 재개하는 데 기여할 것으로 예상됩니다.
특히 기대작인 전략 게임 '산모우'의 성공 가능성은 추가적인 매출 상승을 견인할 수 있다는 점에서 주목할 만합니다.
광고와 게임 부문의 실적 호조에 힘입어 손실 통제와 손익분기점 도달에 대한 회사의 집중은 계획대로 계속될 것으로 예상됩니다.
BofA 증권은 손익분기점 이후의 장기 마진 프로필을 논의하기에는 시기상조이지만, 고수익 광고 및 게임으로의 전환과 운영 지출 통제가 결합되면 장기 마진이 10%를 초과할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
그 결과, BofA 증권은 긍정적인 광고 트렌드와 단기 게임 출시에 힘입어 2024~2026년 주당 순이익 추정치를 3%~5% 상향 조정하고 주식에 대한 매수 등급을 재차 유지했습니다.
InvestingPro 인사이트
빌리빌리(NASDAQ:BILI)가 전략적 변화와 제품 개선을 통해 2024년까지 계속 나아가는 가운데, 인베스팅프로 데이터와 인사이트는 BofA 증권의 낙관적인 전망에 추가적인 맥락을 제공합니다. 시가총액 57억 5,000만 달러의 이 회사는 엔터테인먼트 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 지난 12개월 동안 수익을 내지 못했지만 지난 3개월 동안 빌리빌리는 44.16%의 주가 총수익률을 기록하며 높은 수익률을 보였습니다. 2024년 1분기 기준 지난 12개월 동안 5.51% 증가했으며, 2024년 1분기에는 11.74%의 분기별 매출 성장률을 기록하는 등 매출 성장률도 긍정적으로 유지되고 있습니다.
인베스팅프로 팁은 빌리빌리의 재무 건전성을 고려하는 투자자들에게 안심할 수 있는 신호인 재무제표상 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 유동성이 풍부하다고 강조합니다. 또한, 빌리빌리는 배당금을 지급하지 않음에도 불구하고 주주 수익률이 높으며, 이는 회사의 자본 가치 상승 또는 자사주 매입 가능성을 반영하는 것일 수 있습니다. 빌리빌리의 재무 및 향후 전망에 대해 자세히 알아보고자 하는 독자를 위해 인베스팅프로는 종합적인 도구와 지표를 제공합니다. 독자는 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받아 빌리빌리를 위한 6가지 이상의 InvestingPro 팁을 추가로 이용할 수 있어 투자자가 보다 현명한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.