수요일에 Wolfe Research는 자동차 교체 부품 및 액세서리의 선도적 인 소매 및 유통 업체 인 AutoZone (NYSE:AZO), 이전 $ 3,000에서 $ 3,150로 낮추었습니다. 그러나 이 회사는 주식에 대한 초과 성과 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 신차 및 중고차의 지속적인 공급 부족과 높은 가격으로 인해 성장할 것으로 예상되는 자동차 부품 산업에 대한 긍정적 인 전망 속에서 이루어졌습니다. 이러한 시장 상황은 미국 내 차량의 평균 연령 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.
울프 리서치는 또한 현재 5%의 점유율을 차지하고 있는 상용 부문에서 오토존이 시장 점유율을 높일 수 있는 잠재력이 있다고 보고 있는데, 이는 순정 부품 회사(GPC)가 DIFM(Do-It-For-Me) 부문에서 10%, 오토존이 DIY(Do-It-Yourself) 부문에서 15%의 점유율을 차지하고 있는 것과 비교하면 매우 높은 수치입니다. 해외 시장에서의 확장 기회도 있습니다.
이 회사는 오토존의 성장률이 과거 수치에 비해 더 높을 것으로 예상되기 때문에 오토존과 오라일리 오토모티브(ORLY)의 밸류에이션 격차가 시간이 지남에 따라 좁혀질 수 있다고 믿습니다. 목표주가 하향에도 불구하고 이러한 성장 전망에 따라 Wolfe Research의 전망은 여전히 긍정적입니다.
오토존의 주가는 이날 3.5% 하락했지만, 연간 수익률은 +9.1%로 플러스 영역에 머물러 있어 S&P 500의 +11.6%를 상회하고 있습니다. 현재 주가는 향후 12개월(NTM) 예상 수익의 약 17.5배에 거래되고 있으며, 이는 5년 평균인 17배를 약간 상회하고 5년 범위인 10~20배에 속하는 수준입니다. 비교를 위해 오라일리 오토모티브는 NTM 수익의 23배에 거래되고 있습니다.
또한 Wolfe Research는 2024, 2025, 2026 회계연도에 대한 AutoZone의 주당 순이익(EPS) 추정치를 전반적으로 4% 하향 조정했습니다. 새로운 EPS 추정치는 각각 $150.68, $160.54, $179.16입니다. 이는 기존 컨센서스보다 낮은 수치이며, 회사는 컨센서스 추정치가 약간 하향 조정될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
업데이트된 목표주가 3,000달러는 NTM 수익 배수 18배에 근거한 것으로, 이는 과거 평균보다 약간 높은 수준입니다.
인베스팅프로 인사이트
오토존의 전략적 기동과 시장 성과는 Wolfe Research가 목표 주가를 수정함에 따라 현미경으로 관찰되고 있습니다. 회사의 현황을 더 자세히 이해하기 위해 몇 가지 주요 인베스팅프로 데이터를 고려해 보겠습니다. 오토존의 시가총액은 488억 1,000만 달러로 자동차 부품 업계에서 상당한 입지를 자랑합니다. 주가수익비율(P/E)은 22.34로 시장 대비 프리미엄 밸류에이션을 시사하며, 이는 5년 평균을 상회하는 주식 거래에 대한 Wolfe Research의 관찰과 일치합니다. 또한, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 5.57%의 견조한 매출 성장률을 보여 업계의 성장 잠재력에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침하고 있습니다.
인베스팅프로 팁을 자세히 살펴보면 오토존의 경영진이 적극적으로 주식을 환매하면서 회사의 미래 전망에 대한 자신감을 나타내고 있다는 점이 주목할 만합니다. 또한 주식의 RSI는 과매도 영역에 있음을 나타내므로 잠재적 인 할인을 원하는 투자자를 끌어들일 수 있습니다. 그러나 6명의 애널리스트가 향후 수익 추정치를 하향 조정했으며, 이는 향후 실적에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 보다 종합적인 분석을 원하는 투자자를 위해 11개의 추가 투자프로 팁이 제공되며, 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 연간 프로 및 프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다.
이러한 인사이트는 오토존의 현재 밸류에이션과 시장 역학에 대한 맥락을 풍부하게 하여 독자들이 주식의 잠재력을 고려할 때 작용하는 요인에 대해 더 깊이 이해할 수 있도록 도와줍니다.
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