금요일, 트루이스트 증권은 크래커 배럴 (NASDAQ:CBRL) 주식에 대한 가격 목표를 이전 $ 60에서 $ 51로 낮추고 주식에 대한 보류 등급을 유지하면서.
이번 조정은 크래커 배럴이 전략적 업데이트 콜을 통해 향후 3년간 자본 지출을 크게 늘릴 계획을 밝힌 데 따른 것입니다.
이러한 지출 증가는 브랜드에 재투자하기 위한 것으로, 주주에게 지급되는 배당금을 약 80%까지 대폭 삭감할 예정입니다.
레스토랑 체인의 새로운 전략은 특히 크래커 배럴의 핵심 기반인 소득 중심 투자자들에게는 잠재적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 트루이스트는 보고 있습니다.
배당금 삭감은 매출 성장과 조정된 EBITDA 마진에 대한 야심찬 목표를 설정하기 위한 크래커 배럴 경영진의 광범위한 계획의 일환입니다.
크래커 배럴은 약 3.3%의 연평균 매출 성장률(CAGR)을 목표로 하고 있으며, 이는 트루이스트의 추정치인 약 2.2%에 비해 높은 수치입니다.
또한, 조정 EBITDA 마진에서 400 베이시스 포인트 개선을 목표로 하고 있으며, 이는 트루이스트의 예상치인 80 베이시스 포인트 증가보다 훨씬 높은 수치입니다.
크래커 배럴 경영진의 공격적인 목표에도 불구하고 트루이스트 증권은 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 이 회사는 매출과 마진을 향상시키려는 회사의 전략이 성공할 수 있음을 인정하지만 그 결과는 아직 지켜봐야 한다고 강조합니다.
트루이스트의 애널리스트는 이 상황을 '보여주기식'으로 설명하며, 시장이 주식에 대한 기대치를 조정하기 전에 재투자 계획의 실제 결과를 목격해야 할 것이라고 말했습니다.
주주 수익을 희생하면서까지 브랜드에 재투자하기로 한 크래커 배럴의 결정은 전략의 중요한 변화를 의미하며, 그 효과는 투자자와 애널리스트 모두가 면밀히 모니터링할 것입니다.
InvestingPro 인사이트
크래커 배럴의 전략적 변화 속에서 투자자와 애널리스트는 인베스팅프로의 최신 데이터에 관심을 가질 수 있습니다. 시가총액이 약 12억 7천만 달러인 이 회사의 주가수익비율은 15.16으로, 수익 역량에 대한 투자자의 심리를 반영하고 있습니다. 특히 크래커 배럴은 43년 연속 배당금을 유지하며 주주들에게 보답해 온 역사를 가지고 있으며, 이는 재무적 탄력성을 입증하는 증거입니다. 이는 최근 배당금 삭감 발표에도 불구하고 마지막 기록일 기준 9.08%에 달하는 높은 배당 수익률로 입증됩니다.
크래커 배럴의 단기 부채가 유동 자산을 초과하여 즉각적인 재무 유연성에 대한 우려가 제기될 수 있다는 점도 고려해야 할 인베스팅프로 팁입니다. 긍정적인 측면은 분석가들이 지난 12개월 동안 32.32%의 매출 총이익률을 기록한 것과 맞물려 올해 수익성이 좋을 것으로 예측하고 있다는 점입니다. 크래커 배럴의 재무 건전성과 미래 전망에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자를 위해 플랫폼에서 InvestingPro 팁을 추가로 제공합니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 독자는 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받아 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 인사이트에 액세스할 수 있습니다.
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