수요일에 Canaccord Genuity는 Premier, Inc. (NASDAQ:PINC), 의료 개선 회사의 주식을 매수에서 보류로 하향 조정하고 목표 주가를 이전 $ 27.00에서 $ 21.00로 낮추었습니다.
이번 조정은 예상을 뛰어넘는 Premier의 2024 회계연도 3분기 실적에 따른 것입니다. 그럼에도 불구하고 회사의 가이던스 및 2025 회계연도 예비 전망은 특히 수수료 점유율 수준이 재설정될 것으로 예상되는 등 우려를 불러일으켰습니다.
캔어코드 제뉴이티의 보고서에 따르면 프리미어 계약의 약 3분의 1이 가격 재조정 대상이며, 2024 회계연도 4분기와 2025 회계연도 내내 그룹 구매 조직(GPO) 장부의 3/4이 갱신될 것으로 예상하고 있습니다.
Premier는 기술 중심 제품의 차별성에 대한 믿음을 가지고 있지만, 현재 의료 시스템의 어려운 환경으로 인해 가격이 의사 결정에 더 중요한 요소가 될 위험이 높아질 수 있습니다. 이로 인해 수수료 분담금 협상에 지속적인 어려움이 발생하고 시간이 지남에 따라 수수료 분담금에 대한 추가적인 압박이 발생할 수 있습니다.
Premier의 전략적 검토 결과, Contigo와 S2S 사업을 매각하거나 과반수가 아닌 지분을 보유하는 것을 목표로 사업에서 철수하기로 결정했습니다. 그러나 경영진은 회계연도 말인 6월까지 이러한 거래를 완료하는 것이 쉽지 않을 수 있다고 밝혔습니다.
수수료 점유율의 지속적인 하락으로 인한 예상되는 역풍과 Contigo 및 S2S의 이탈로 인한 매출 영향은 이미 어려운 2024 회계연도에 이어 2025 회계연도 비교를 어렵게 만들 것으로 예상됩니다.
또한 캔서드 제뉴이티의 보고서는 프리미어 주식의 가치가 2024 회계연도 조정 EBITDA의 6배 미만이고 회사가 주주에게 자본을 환원하기 위해 자사주 매입과 배당에 적극적으로 참여하고 있지만, 현재 수준에서 주가 배수를 확대할 촉매제가 부족하다고 지적합니다.
또한 조정 EBITDA가 언제 안정화될지에 대한 불확실성이 존재하며, 추정치가 하락할 것으로 예상됩니다. 상당한 상승 동인이 명확하지 않다는 점을 감안할 때 회사는 Premier의 주식에 대해 보류 등급을 채택하는 것이 현명하다고 판단했습니다.
인베스팅프로 인사이트
캔코드 제뉴이티의 정서가 변화하는 가운데, 프리미어(NASDAQ:PINC)에 대한 더 넓은 관점을 제공할 수 있는 인베스팅프로의 몇 가지 주요 지표와 인사이트에 주목할 필요가 있습니다. PRONEWS24 쿠폰 코드를 사용하면 투자자는 InvestingPro 구독을 통해 이러한 통찰력 등을 더 깊이 파헤칠 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 Premier의 시가 총액은 23 억 3 천만 달러이며 2024 년 3 분기 기준 지난 12 개월 동안 매출 성장은 없었지만 분기 별 매출 성장은 6.32 %였습니다. 매출 총이익률은 66.2%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 시장의 어려움 속에서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여주고 있습니다. 또한 Premier의 배당 수익률은 4.33%로 주목할 만하며, 4년 연속 배당금 인상에서 알 수 있듯이 주주에게 가치를 환원하려는 회사의 노력을 반영하는 것으로, 이는 고려할 가치가 있는 InvestingPro 팁입니다.
또 다른 인베스팅프로 팁은 상대강도지수(RSI)에 따르면 이 회사의 주식이 과매도 영역에 있다는 점인데, 이는 잠재적 진입 지점을 찾는 투자자가 관심을 가질 수 있습니다. 밸류에이션은 높은 잉여현금흐름 수익률을 의미하며, 주식은 낮은 가격 변동성으로 거래되고 있어 위험을 회피하는 투자자에게 어필할 수 있습니다. 인베스팅프로에 11가지 추가 팁이 있으니 프리미어 주식의 실적과 잠재적 투자 기회를 평가할 때 투자자가 고려해야 할 데이터 포인트가 충분합니다.
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