화요일, 도이치 뱅크는 반도체 회사 인 Wolfspeed (NYSE: WOLF)의 주가를 이전 $ 30.00에서 $ 25.00로 낮추어 목표 주가를 수정했습니다. 이 회사는 주식에 대한 보류 등급을 유지하기로 결정했습니다. 이 조정은 주로 산업 및 에너지 부문의 약세로 인해 회계 연도 4 분기 인 6 분기에 대한 Wolfspeed의 지침이 더 부드러워진 데 따른 것입니다.
비일반회계기준 총 마진에 대한 회사의 예상치는 중간 시점에서 12%에 그치며 눈에 띄게 약세를 보였습니다. 이러한 '실망스러운' 전망은 부분적으로는 Wolfspeed의 실리콘 카바이드(SiC) 전력 포트폴리오 내에서 자동차 배터리 전기차(BEV) 부문과 산업 및 에너지(I&E) 부문 간의 마진에 상당한 차이가 있기 때문입니다.
분석가는 자동차 부문은 더 복잡한 공장 설정, 추가 검사 단계, 더 큰 금형을 필요로 하기 때문에 수율이 낮다고 지적했습니다.
또한 울프스피드가 자동차 부문에서 알려진 좋은 다이(KGD)에 대해 공격적인 조건으로 일부 전략적 계약을 체결하여 200mm 웨이퍼로의 전환과 수율 학습에 따른 비용 효율성을 지나치게 낙관적으로 예측했을 수 있다는 의견도 제시되었습니다.
그 결과, I&E 부문이 회복될 때까지 모호크 밸리 제조 시설의 가동률을 20%까지 끌어올리는 초기 단계의 제품 믹스는 생산량의 90% 이상을 차지하는 자동차 제품에 크게 기울어질 것으로 예상됩니다.
이러한 제품 구성으로 인해 현재 2025년 3월로 예상되는 분기별 매출 1억 달러 달성이라는 회사의 목표가 한 분기 연기될 것으로 예상됩니다. 긍정적인 측면에서 분석가는 3 분기에 발생한 3 천만 달러의 가동률 저하 비용을 고려하더라도 모호크 시설에서 생산 된 금형 비용이 더럼에서 생산 된 금형보다 더 유리하다고 언급했습니다.
인베스팅프로 인사이트
도이치뱅크의 Wolfspeed에 대한 목표주가 수정에 비추어 회사의 재무 건전성과 시장 성과를 살펴보면 현재 상황을 더 명확하게 파악할 수 있습니다. InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면 Wolfspeed의 시가총액은 약 32억 6천만 달러로, 반도체 업계에서 그 규모를 알 수 있습니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 24.01%라는 괄목할 만한 매출 성장에도 불구하고 회사의 재무 지표는 어려움을 드러내고 있습니다. 6.63으로 더 조정 된 -4.03의 마이너스 P / E 비율은 최근 회사의 수익성 부족을 강조합니다.
인베스팅프로 팁은 울프스피드가 상당한 부채 부담을 안고 운영되고 있으며 현금이 빠르게 소진되고 있어 재무적 지속 가능성에 대한 우려가 제기될 수 있다고 강조합니다. 또한 애널리스트들은 다가오는 기간에 대한 수익 기대치를 하향 조정했으며 올해 매출이 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 요인들은 낮은 매출 총이익률과 높은 주가 변동성과 함께 투자자들이 신중하게 투자해야 함을 시사합니다.
더 심층적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 Wolfspeed의 전망에 대해 더 자세히 알아볼 수 있는 추가 InvestingPro 팁이 있습니다. 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하면 연간 또는 2년 단위로 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인받을 수 있으며, 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 귀중한 인사이트에 액세스할 수 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.