수요일 에버 코어 ISI는 스타 벅스 코퍼레이션 (NASDAQ:SBUX)의 재무 전망을 조정하여 커피 거인의 목표 주가를 $ 120.00에서 $ 92.00로 낮추고 회사 주식에 대한 Outperform 등급을 유지했습니다. 이 수정은 스타벅스의 회계연도 2분기 수익 보고서에 따른 것으로, 스타벅스는 하반기 동일 매장 매출(SSS)과 마진 하락이 예상되어 연간 수익 전망치를 하향 조정했습니다.
2024 회계연도의 예상 주당 순이익(EPS)은 4.02달러에서 3.59달러로 전년 대비 2% 증가에 그쳐 컨센서스 예상치인 4.00달러에 미치지 못할 것으로 전망됩니다. 2025 회계연도의 EPS 추정치는 4.72달러에서 4.00달러로 하향 조정되었으며, 이는 전년 대비 11% 성장에 해당하는 수치로 역시 컨센서스인 4.63달러에 미치지 못합니다.
조정된 추정치는 스타벅스의 북미 지역 실적에 대한 보다 신중한 전망을 반영한 것으로, 회계연도 3분기 동일 매장 매출이 3%, 회계연도 4분기에는 1% 감소할 것으로 예상되어 이전에 예상했던 4% 성장에서 큰 폭으로 하락할 것으로 예상됩니다. 회계연도 2분기 동안 동일 매장 매출이 각각 7%와 4% 감소한 미국과 중국에서 관찰된 부정적인 트래픽 추세에 대응하기 위한 전략을 수립했습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 에버코어 ISI는 2025 회계연도에는 전년 대비 비교가 쉬워질 가능성과 실적 개선을 위한 스타벅스의 이니셔티브의 영향을 언급하며 여전히 회복에 대한 희망을 갖고 있습니다. 그러나 2025 회계연도에 11% 증가할 것으로 예상하는 에버코어 ISI의 예상에 맞춰 EPS 성장 모델을 15% 성장률보다 낮게 설정하는 등 여전히 보수적인 예측을 내놓고 있습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.