금요일, 도이치뱅크는 아폴로 글로벌 매니지먼트(NYSE:APO)의 매수 등급을 유지하고 목표 주가를 기존 122달러에서 123달러로 올렸습니다. 이 회사의 애널리스트는 수수료 관련 수익(FRE), 스프레드 관련 수익(SRE), 이연 이자 수익, 아폴로의 대차대조표 평가 등 다양한 수익 요소를 고려하여 회사의 가치를 평가하기 위해 총합 평가 방법을 활용했습니다.
아폴로의 대차 대조표 평가에는 수익 모델에 할당되지 않은 아테네의 초과 자본이 포함됩니다. 분석가는 2023년부터 2026년까지 매년 19.8%씩 성장할 것으로 예상하고 2025년 예상 세후 주당순이익에 19.8배의 주가수익비율(P/E)을 적용합니다. SRE의 경우 2023년부터 2026년까지 11.6%의 연평균 복합 성장률(CAGR)이 예상되며, 2025년 예상 세후 주당 SRE에 7.5배의 P/E 비율을 적용합니다.
이월 이자 수익은 5년 동안의 캐리 펀드와 드라이 파우더의 가치를 고려하여 투자 자본(MOIC)의 2.0배 배수로 평가했습니다. 아폴로의 대차대조표를 평가할 때는 장부가치의 1.0배 배수를 사용했습니다.
또한 애널리스트는 목표주가의 잠재적 하방 리스크에 주목했습니다. 이러한 위험에는 미국 또는 글로벌 경제의 둔화 또는 불황 가능성, 장기적인 주식 시장 조정, 아테네의 투자 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 신용 이벤트가 포함됩니다. 기타 위험으로는 SRE를 감소시킬 수 있는 스프레드 압축 위험, 유기적으로 강력한 성장을 창출하지 못해 향후 FRE 및 SRE를 감소시킬 수 있는 위험, 보험 블록 인수를 수행하지 못하는 위험, 주요 경영진 이탈 위험 등이 있습니다.
InvestingPro 인사이트
도이체방크의 아폴로 글로벌 매니지먼트(NYSE:APO)에 대한 낙관적 전망에 이어 인베스팅프로의 최신 지표는 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 추가 인사이트를 보여줍니다. 시가총액이 6311억 달러에 달하는 아폴로는 금융 서비스 업계에서 두각을 나타내고 있습니다. 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 194.58%의 놀라운 매출 성장률을 기록하며 역동적인 수익 잠재력을 입증했습니다. 또한 지난 14년 동안 꾸준한 배당금 지급을 통해 주주 수익률에 대한 아폴로의 노력은 분명하며, 최근 배당 수익률은 1.55%입니다.
InvestingPro 팁에 따르면 애널리스트들은 올해 매출 감소를 예상하고 있지만, 아폴로는 지난 3개월 동안 높은 수익률과 지난 6개월 동안 상당한 가격 상승으로 수익성을 유지할 것으로 예상됩니다. 지난해 84.73%의 높은 수익률과 4.99의 주가/장부 배수는 아폴로의 시장 가치에 대한 투자자들의 확고한 신뢰를 나타냅니다. 아폴로의 실적과 전략적 포지셔닝에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 투자자는 회사 프로필에서 12가지 InvestingPro 팁을 추가로 확인할 수 있습니다. 이러한 인사이트를 활용하는 데 관심이 있다면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 연간 또는 2년 Pro 및 Pro+ 구독을 10% 추가 할인 받으실 수 있습니다.
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