월요일, BofA Securities는 InterDigital Inc.(NASDAQ:IDCC)에 대한 입장을 조정하여 등급을 매수에서 시장수익률 미달로 변경하고 목표 주가를 기존 140달러에서 100달러로 낮췄습니다. 이번 재평가는 지난 12개월 동안 47% 상승한 InterDigital의 주목할 만한 주식 성과에 따른 것입니다. 이러한 성장은 레노버, 파나소닉과 같은 기업과의 신규 라이선스 계약과 전년 대비 162%나 증가한 비반복 매출 등 여러 요인에 기인한 것입니다. 이러한 비반복적 수익은 대부분 지속적인 수입원이 될 것으로 예상되지 않는 캐치업 페이먼트로 구성됩니다.
최근의 성장에도 불구하고 BofA 증권은 2024년까지 이러한 실적의 지속 가능성에 대한 우려를 제기하며 2025년에는 InterDigital의 성장률이 마이너스를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이 회사는 2023년에 InterDigital의 매출이 20% 성장했지만 이 수치는 다소 오해의 소지가 있다고 지적합니다. 일회성, 비반복적 매출을 제외하면 전년 대비 매출 성장률은 1%에 불과하기 때문입니다. 이 극명한 차이로 인해 BofA Securities는 회사의 미래 성장 전망을 재평가하게 되었습니다.
새로운 목표주가 100달러는 2025 회계연도 예상 기업가치 대비 잉여현금흐름(EV/FCF)에 9배를 적용한 것으로, 이전 목표주가 140달러에 사용했던 13배보다 낮아진 수치입니다. 낮아진 멀티플은 향후 몇 년간 인터디지털의 재무 성과에 대한 회사의 재조정된 기대치를 반영한 것입니다.
전략적 라이선스 계약과 일회성 매출 급증으로 성공적인 분기를 보냈던 InterDigital은 이제 BofA Securities의 보다 신중한 전망에 직면하게 되었습니다. 주식의 등급과 목표 주가를 조정한 것은 예상되는 어려움과 회사의 성장 전망치를 하향 조정한 것에 대한 직접적인 반응입니다.
투자자와 시장 전문가들은 인터디지털이 향후 몇 년간 BofA 증권이 예상한 위험과 잠재적 역풍을 헤쳐나가는 과정에서 단기적으로 인터디지털의 실적을 면밀히 주시할 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
(NASDAQ:IDCC)는 BofA 증권의 새로운 전망에 직면함에 따라 회사의 견고한 재무 건전성과 시장 성과를 고려하는 것이 필수적입니다. 인터디지털은 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 86.92%의 인상적인 매출 총 이익률을 자랑하며 운영의 강력한 수익성을 보여주고 있습니다. 이는 회사의 인상적인 매출 총이익률을 강조하는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 또한 최근 등급 강등에도 불구하고 투자자의 신뢰와 긍정적인 시장 추세를 반영하여 1년 가격 총 수익률 48.57%를 기록하며 회복력을 보여주었습니다.
또한 인터디지털은 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 14.29%의 꾸준한 배당금 성장률과 14년 연속 배당금 지급을 유지하는 등 주주에게 가치를 환원하겠다는 의지를 보여줬으며, 이는 InvestingPro가 주목할 만한 팁입니다. 2024년 초 기준 배당 수익률이 1.5%인 이 회사는 여전히 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 옵션입니다.
보다 심층적인 분석에 관심이 있는 분들을 위해 인터디지털의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 추가 인사이트를 제공하는 인베스팅프로 팁이 있습니다. 예를 들어, 회사의 전략적 자사주 매입과 부채보다 현금을 더 많이 보유한 탄탄한 대차대조표는 투자 심리에 영향을 줄 수 있는 요인입니다. 이러한 팁과 기타 전문가 팁을 살펴 보려면 쿠폰 코드 PRONEWS24를 사용하여 InvestingPro에서 연간 또는 연간 Pro 및 Pro+ 구독 시 10% 추가 할인을 받으세요. 플랫폼에서 InterDigital에 대한 6가지 InvestingPro 팁을 추가로 이용할 수 있으며, 회사의 전망을 종합적으로 볼 수 있습니다.
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