월요일, 도이체방크는 어플라이드 머티어리얼즈(NASDAQ:AMAT)에 대한 전망을 조정하여 목표가를 기존 $200에서 $170로 낮추면서도 '보유' 등급을 유지했습니다. 현재 $169.35에 거래되고 있는 어플라이드 머티어리얼즈는 지난 6개월 동안 28% 하락하는 등 큰 변동성을 보였습니다. 이번 조정은 2025년까지 변동성이 클 것으로 예상되는 웨이퍼 제조 장비(WFE) 시장 동향에 대한 재평가 후 이루어졌습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사는 시장의 어려움에도 불구하고 전반적인 재무 건전성 점수에서 "양호"한 상태를 유지하고 있습니다.
도이체방크 애널리스트는 2024년 WFE 환경이 혼조세를 보였으며 앞으로도 계속해서 도전에 직면할 것으로 예상된다고 언급했습니다. 2025년(CY25E) WFE에 대한 수정된 전망은 이전에 예상했던 5% 성장에서 전년 대비 변동 없음으로 조정되었습니다. 이는 다양한 산업 요인을 반영한 것으로, 대부분 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 도전에도 불구하고, InvestingPro의 분석에 따르면 14명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했습니다.
애널리스트는 반도체 자본 장비 부문의 불확실성을 강조하며, CY26E WFE에 대해 $94억에서 $117억 사이의 넓은 범위의 잠재적 결과가 있을 수 있다고 지적했습니다. 이러한 변동성은 현재 사이클에서 리스크/보상 프로필을 평가하기 어렵기 때문에 이 부문에 투자할 때 신중한 선택의 중요성을 강조합니다.
수정된 WFE 전망에 맞춰 도이체방크는 어플라이드 머티어리얼즈와 경쟁사들에 대한 회사별 전망도 조정했습니다. 어플라이드 머티어리얼즈, KLA Corporation(KLAC), Lam Research Corp(LRCX)의 매출 추정치는 현재 시장 컨센서스보다 약 2-5% 낮습니다. 평가 방법론은 CY25E EPS 대신 CY26E EPS를 기반으로 업데이트되었습니다.
도이체방크는 계속해서 KLA Corporation을 선호하며 '매수' 등급과 $725의 목표가를 유지하고 있지만, 어플라이드 머티어리얼즈와 램리서치에 대해서는 이 부문의 더 광범위한 순환적 회복의 시기와 규모에 대한 더 큰 명확성이 있을 때까지 '보유' 등급을 유지하고 있습니다. 19.67의 P/E 비율과 47.46%의 높은 매출총이익률을 포함한 강력한 수익성 지표를 가진 어플라이드 머티어리얼즈는 투자자들에게 흥미로운 사례를 제시합니다. 어플라이드 머티어리얼즈의 가치평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰력, 추가 ProTips 및 종합적인 분석을 위해 InvestingPro에서 제공하는 전체 연구 보고서를 확인하세요.
다른 최근 뉴스로, 도이체방크는 KLA Corporation의 목표가를 기존 $750에서 $725로 낮췄지만 회사에 대한 '매수' 등급은 유지했습니다. 이 조정은 2025년까지 연장된 웨이퍼 제조 장비(WFE) 시장에 대한 더 신중한 전망을 반영합니다. 하향 조정에도 불구하고, 도이체방크는 도전적인 시장에서의 회복력 때문에 미국 반도체 자본 장비 부문 내에서 계속해서 KLA Corporation을 선호하고 있습니다.
모건 스탠리는 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 입장을 조정하여 회사의 주식 등급을 '중립'에서 '비중축소'로 하향 조정하고 목표가를 기존 $179에서 $164로 낮췄습니다. 이 하향 조정은 어플라이드 머티어리얼즈의 주요 최종 시장에 대한 단기 운영 환경에 대한 우려를 반영합니다. 이러한 우려에도 불구하고, 회사는 2023-24년 동안 강력한 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
어플라이드 머티어리얼즈는 새로운 반도체 기술 수출 규제에도 불구하고 2025 회계연도 1분기에 대한 사업 전망을 유지했습니다. 이러한 견해는 최근 실적 기대치를 상향 조정한 14명의 애널리스트들에 의해 지지됩니다. 회사의 최근 재무 결과는 연간 매출 $27.2억, 비GAAP 주당순이익은 7.5% 증가한 $8.65를 나타냅니다.
TD Cowen은 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 전망을 조정하여 목표가를 $250에서 $230로 낮추면서도 주식에 대한 '매수' 등급을 유지했습니다. 회사의 애널리스트는 이 결정에 영향을 미치는 운영상의 강점과 시장 도전의 혼합을 언급했습니다. 이러한 도전에도 불구하고, 애널리스트는 어플라이드 머티어리얼즈의 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다.
마지막으로, Wolfe Research는 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 전망을 조정하여 주식의 목표가를 $260에서 $230로 낮추면서도 계속해서 '아웃퍼폼' 등급을 추천하고 있습니다. 이 조정은 최근의 실적 추정치 조정을 바탕으로 한 재평가를 반영합니다. 이러한 감소에도 불구하고, Wolfe Research는 회사의 전망에 대해 긍정적인 견해를 유지하고 있습니다.
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