월요일, JP모건은 CIENA (NYSE: CIEN)에 대해 중립 등급을 유지하면서도 주가 목표를 65달러에서 84달러로 상향 조정했습니다. 이는 클라우드 고객과 통신 사업자들의 대규모 투자로 인한 CIENA의 성장 전망에 대한 긍정적인 견해를 반영한 것입니다. CIENA 주식은 올해 들어 99% 상승하며 놀라운 상승세를 보이고 있으며, 현재 52주 최고치인 91.25달러에 근접해 거래되고 있습니다.
InvestingPro 분석에 따르면, CIENA는 현재 수준에서 과대평가된 것으로 보이며 P/E 비율은 154.7입니다. JP모건에 따르면, 상호 연결 및 플러그형 장치와 라우팅과 같은 인접 시장에 대한 이러한 투자는 CIENA의 중기 가이드라인이 과거의 6%-8% 성장률에 비해 지속 가능한 8%-11%의 더 높은 성장률을 제시하고 있음을 나타냅니다.
CIENA는 데이터 센터를 넘어 확장되고 있는 AI 훈련 및 추론 워크로드로 인한 증가하는 트래픽을 활용하는 전략을 통해 이러한 트렌드로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있습니다. 회사는 핵심 광 네트워킹에서의 리더십을 유지하고 확장하며, 새로운 영역에서의 시장 점유율을 늘리고, Blue Planet 지능형 자동화 포트폴리오를 통해 운영 혁신을 추진할 계획입니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 회사는 3.54의 유동비율로 강력한 재무 상태를 유지하고 있으며, 적정 수준의 부채로 운영되어 성장 이니셔티브를 지원하고 있습니다.
긍정적인 전망에도 불구하고 JP모건은 일부 우려를 표명했습니다. 회사는 업데이트된 성장 기대치가 500-700백만 달러 범위의 주문이 있었던 몇 분기 후에 최근 두 분기 연속 10억 달러를 초과하는 주문이 있었다는 점을 지적했습니다. 이는 주문 추세의 지속 가능성과 CIENA의 매출 성장 가시성에 대한 의문을 제기합니다. 또한 고객 주문의 주기성과 불규칙성으로 인한 CIENA의 매출 성장의 변동성에 대한 우려도 있습니다.
더욱이, CIENA의 개선된 매출 성장 전망과 낮아진 마진 기대치로 인해 2025 회계연도의 수익 추정치가 컨센서스보다 낮아졌습니다. 투자자들은 현재 밸류에이션을 정당화하기 위해 2026 회계연도나 심지어 회사의 최신 가이던스에 따라 2027 회계연도를 바라봐야 할 것입니다. CIENA의 밸류에이션과 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰을 얻기 위해, InvestingPro 구독자들은 회사의 재무 건전성 점수 2.61(GOOD으로 평가됨)과 18개의 추가 ProTips를 포함한 종합적인 Pro Research Report에 접근할 수 있습니다. 이러한 요인들을 고려하여, JP모건은 향후 3년간 더 높은 매출 성장 기대치를 모델에 반영했으며, 이는 2025년과 2026년 이후의 강력한 성장 기대를 반영하는 더 높은 수익 배수에 기반한 2025년 12월 목표가 84달러로 상향 조정으로 이어졌습니다.
최근 다른 소식으로, Ciena Corporation의 4분기 매출 실적과 향후 가이던스가 여러 애널리스트 회사들의 주목을 받았습니다. Stifel은 매수 등급을 유지하며 강력한 4분기 매출과 긍정적인 3년 매출 전망을 인용하여 주가 목표를 95달러로 상향 조정했습니다. Needham도 이러한 긍정적인 견해에 동의하며 매수 등급을 유지하고 목표가를 95달러로 상향 조정했습니다. 특히, BofA Securities는 Ciena 주식을 중립에서 매수로 상향 조정하며 개선된 사업 전망과 증가된 주문 모멘텀을 강조했습니다.
그러나 Rosenblatt Securities는 중립 입장을 유지하며 잠재적 위험에 대해 주의를 표명하면서도 목표가를 94달러로 상향 조정했습니다. Barclays는 Ciena에 대해 비중확대 등급을 유지하고 애널리스트 기대치를 뛰어넘는 회사의 장기 가이던스에 따라 목표가를 97달러로 상향 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.