수요일, Citi는 Illumina (NASDAQ:ILMN) 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정하고, 목표가도 190달러에서 165달러로 낮췄습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Illumina에 대한 애널리스트 목표가는 현재 120달러에서 252달러 사이이며, 13명의 애널리스트가 최근 실적 전망을 하향 조정했습니다. 지난 6개월 동안 35.7% 상승한 이 주식은 현재 147.53달러에 거래되고 있습니다.
이번 조정은 Illumina가 비용 절감 방안을 파악하고 실행하기 시작했지만, 이러한 노력이 이미 주가에 충분히 반영되어 향후 2년 기업가치 대비 EBITDA(FY2 EV/EBITDA) 약 19배에 거래되고 있다는 분석 결과에 따른 것입니다.
애널리스트는 Illumina의 다음 성장 단계가 현재 불확실성에 직면한 매출 실적에 달려 있다고 지적했습니다.
가격 책정 및 소모품 믹스의 변화, 그리고 침체된 기기 시장과 같은 요인들이 이러한 전망에 기여하고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면 회사는 67.6%의 건전한 매출총이익률을 유지하고 있지만, 지난 12개월 동안 매출이 1.7% 감소했으며, 2024 회계연도에는 4% 감소할 것으로 예상됩니다.
회사가 단기 및 장기적으로 마진 목표를 달성할 수 있다는 확신은 있지만, 일부 더 빠른 매출 성장을 경험하고 있는 경쟁사들과 비교한 현재 밸류에이션을 고려할 때, Illumina가 평균 이상의 매출 성장을 보여줄 수 있을 때까지는 동종 업계 수준에서 거래되어야 한다고 봅니다.
보고서는 또한 중국의 중간 처리량 시장에서의 경쟁과 약화된 거시경제 환경을 포함한 Illumina의 잠재적 역풍을 강조했습니다. 또한, 경영진이 이 분야의 성장을 예측하기를 꺼리는 것으로 보아 내년 기기 성장에 대한 신중한 입장도 고려 사항으로 언급되었습니다.
이러한 우려에도 불구하고, 애널리스트의 관점은 부정적이기보다는 더 건설적입니다. 보고서는 어려운 거시 경제 상황과 GRAIL이 마진과 수익력에 미치는 영향 속에서 고객과 투자자들의 신뢰를 회복하기 위한 Illumina 경영진의 상당한 노력을 인정하고 있습니다. InvestingPro 분석에 따르면 회사는 적정 수준의 부채로 운영되며 2.43의 유동비율로 강한 유동성을 유지하고 있습니다.
Illumina의 재무 건전성과 상세한 밸류에이션 지표에 대한 더 깊은 통찰을 얻으려면 InvestingPro 구독자에게만 제공되는 종합적인 Pro Research Report를 참조할 수 있습니다. 수정된 밸류에이션은 이러한 요인들을 반영하여 주식이 2025 회계연도 EV/EBITDA의 약 19배, 2026 회계연도의 17배에 가격이 책정되었습니다.
다른 최근 소식으로, 일루미나는 운영 및 재무 성과에서 상당한 진전을 발표했습니다. 회사의 3분기 실적과 매출은 컨센서스 추정치를 충족했으며, 마진과 주당순이익(EPS)에서 주목할 만한 상승을 보였습니다. 어려운 거시경제 환경에도 불구하고, 일루미나는 2025년 성장 회복에 대한 낙관론을 보여주었습니다.
애널리스트 회사들은 이러한 발전에 대해 다양한 등급과 목표가 조정으로 대응했습니다. Stephens는 비중확대 등급을 유지했고, 모건 스탠리는 동일비중 등급으로 커버리지를 재개했습니다. Baird는 중립 등급을 유지하면서 목표가를 상향 조정했고, TD Cowen은 매수 등급을 유지했습니다.
또한, 일루미나는 종양의 포괄적 유전체 프로파일링을 위한 최신 버전의 암 연구 분석법인 TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2)를 도입할 예정입니다. 새로운 분석법은 포장 감소와 튜브 수 감소로 환경적 이점을 제공하며, 사용자 편의성도 개선되었습니다. TSO 500 v2의 분석 성능과 자동화 호환성에 대한 예비 데이터는 분자병리학회(AMP) 연례 회의에서 포스터 발표를 통해 공개될 예정입니다.
더불어, 일루미나의 NovaSeq 6000에서 새로운 NovaSeq X 모델로의 전환이 긍정적으로 받아들여져 고처리량 소모품 매출 증가에 기여했습니다.
회사는 또한 Fluent BioSciences 인수와 자사주 매입을 발표하여 강한 재무 상태를 보여주었습니다. 3분기 매출이 전년 대비 2% 감소했음에도 불구하고, 일루미나는 영업이익률과 주당순이익에 대한 가이던스를 상향 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.