목요일, 골드만삭스는 Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) 주식에 대한 입장을 조정하여 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표가를 $23에서 $21로 낮췄습니다. 투자 회사는 연초 이후 Oil Services ETF (OIH)와 비교해 30% 상승한 주가 실적과 현재 수준에서 주식이 공정하게 평가되었다는 믿음을 그 이유로 들었습니다.
이번 하향 조정은 Dune Express의 가동과 2억 달러 규모의 자사주 매입 승인 등 회사의 최근 발전 상황을 반영한 것입니다. 이러한 긍정적인 조치에도 불구하고, 골드만삭스는 이전에 주가 실적을 견인했던 즉각적인 촉매제들이 대부분 실현되었다고 제안합니다.
하향 조정과 더불어 골드만삭스는 Atlas Energy의 2025년과 2026년 EBITDA 전망을 각각 24%와 15% 하향 조정했습니다. 이는 예상보다 높아진 채굴 비용, Dune Express의 완전 가동 지연, 그리고 미국 육상 부문 활동에 대한 약화된 전망을 반영한 것입니다.
골드만삭스의 업데이트된 분석에는 $23에서 $21로 조정된 목표가도 포함됩니다. 회사는 Atlas Energy의 견고한 자본 수익률 프로필을 인정하며 8%의 자본 수익률을 예상합니다. 그러나 3%로 예상되는 총 수익률이 동종 업계 평균 20%에 비해 덜 매력적으로 보인다고 지적합니다.
다른 최근 소식으로, Atlas Energy Solutions는 3분기 실적 발표에서 분기 매출이 6% 증가한 3억 4백만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 회사는 또한 Permian Basin의 프로판트 공급을 개선하기 위한 Dune Express 프로젝트의 진행 상황 등 운영상의 진전을 강조했습니다.
이러한 발전과 함께 Atlas는 주당 $0.24로의 배당금 인상과 2억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표했는데, 이는 회사의 재무 건전성에 대한 자신감을 반영합니다.
회사는 휴가 시즌 동안 E&P 활동 둔화를 예상함에도 불구하고 연말까지 운영 비용이 정상화될 것으로 예상합니다. Atlas가 직면한 과제로는 Kermit 시설의 화재와 새 준설선의 손상이 있으며, 이로 인해 운영 비용이 크게 증가했습니다. 그러나 회사는 자본 수요를 초과하는 견고한 현금 창출 전략을 유지하여 대차대조표에 부담을 주지 않도록 하고 있습니다.
Atlas는 2025년 초 계절적 수요 증가를 예상하며, Dune Express 프로젝트 완료 후 자본 지출이 감소할 것으로 전망됩니다. 분석가 Neil Mehta와 Blake McCarthy는 Dune Express 프로젝트가 가동됨에 따라 회사의 자본 수익 전략에 관심을 보였습니다.
운영상의 어려움과 시장 압력에도 불구하고, 최근의 발전은 Atlas Energy Solutions의 효율성 개선과 주주 가치 증대를 위한 전략적 이니셔티브를 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 골드만삭스의 Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) 하향 조정에 대한 맥락을 더해줍니다. 하향 조정에도 불구하고, InvestingPro 팁은 분석가들이 여전히 올해 매출 성장을 예상하고 있으며 회사가 수익성을 유지할 것으로 예상한다고 강조합니다. 이는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안 48.67%의 강력한 매출 성장을 보인 회사의 견고한 재무 실적과 일치합니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 회사의 재무 건전성은 안정적으로 보이며, 적당한 수준의 부채와 2.26의 주가순자산비율을 보여줍니다. Atlas Energy의 배당 수익률은 매력적인 4.77%이며, 지난 12개월 동안 68.33%의 주목할 만한 배당 성장률을 보여 주식 가치에 대한 일부 우려를 상쇄할 수 있습니다.
골드만삭스가 목표가를 $21로 낮췄지만, InvestingPro의 AESI에 대한 공정가치 추정치가 $26.23라는 점은 주목할 만합니다. 이는 잠재적인 상승 여지를 시사합니다. Atlas Energy를 고려하는 투자자들은 InvestingPro에서 제공하는 6개의 추가 팁을 통해 회사의 전망에 대한 종합적인 분석을 위한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있을 것입니다.
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