세일즈포스, 실적 발표 후 급등…주목할 소프트웨어주 10선

• 2026년 들어 AI로 인한 산업 재편 우려가 커지면서 미국 소프트웨어주는 시장에서 가장 큰 타격을 입은 분야 중 하나로 꼽히고 있다.

• 그러나 세일즈포스의 폭발적인 실적을 비롯해 다른 소프트웨어 기업들의 견조한 실적이 이어지면서 이러한 우려가 지나치게 부풀려졌다는 분석이 힘을 얻고 있다.

• 투자자들의 관심이 소프트웨어 업종으로 돌아올 경우 수혜가 기대되는 저평가 미국 소프트웨어주 10선을 살펴본다.

2026년 미국 소프트웨어 업종은 시장에서 가장 큰 타격을 입은 분야 중 하나였다. 생성형 AI의 발전으로 코딩과 애플리케이션 개발이 자동화되면서 궁극적으로 구독 기반 비즈니스 모델이 위협받을 수 있다는 우려가 투자자들 사이에서 확산됐기 때문이다. 그러나 JP모건 체이스를 비롯한 일부 전략가들은 이러한 우려가 과도하다고 지적해 왔다. 세일즈포스의 최근 실적은 소프트웨어 업종 전반의 회복 가능성을 보여주는 설득력 있는 사례가 되고 있다.

세일즈포스 주가는 실적 발표 후 시간외 거래에서 13% 넘게 급등했다. 조정 주당순이익(EPS)은 5.90달러로 시장 컨센서스인 3.27달러를 크게 웃돌았다. 매출은 전년 동기 대비 11% 증가한 113억5,000만 달러로 집계돼 시장 예상치를 소폭 상회했다. 순이익은 87% 증가한 35억3,000만 달러를 기록했다. 여기에는 세일즈포스가 인공지능 스타트업 앤트로픽에 전략적으로 투자하면서 발생한 26억 달러 규모의 평가이익이 힘을 보탰다.

더욱 중요한 점은 세일즈포스의 AI 제품 수요가 가속화되고 있다는 점이다. Agentforce의 연간 반복 매출(ARR)은 이제 10억 달러를 넘어섰다. 투자자들에게 전달되는 메시지는 점점 분명해지고 있다. AI는 일부 소프트웨어 기업의 비즈니스 모델에 위협이 될 수 있지만, 기존 플랫폼 기업에는 새로운 성장 동력이 될 수도 있다는 것이다.

관심은 세일즈포스에만 국한되지 않는다. 소프트웨어 업종은 7월 말 이후 가파른 반등세를 보이고 있다. 아이셰어즈 익스팬디드 테크-소프트웨어 섹터 ETF(IGV)는 최근 저점 대비 약 17% 상승하며 같은 기간 나스닥100을 크게 웃도는 성과를 기록했다. 이러한 자금 이동은 투자자들이 AI가 소프트웨어 기업에 미치는 위협을 다시 평가하기 시작했음을 시사한다.

저평가된 미국 소프트웨어주, 업종 반등의 수혜 기대

소프트웨어 업종의 반등에 올라타면서도 세일즈포스에만 집중하고 싶지 않은 투자자라면, 눈여겨볼 만한 다른 투자 기회도 있다. 이에 Investing.com 스크리너를 활용해 다음 조건을 충족하는 미국 소프트웨어주를 선별했다.

• 시가총액 200억 달러 이상
• InvestingPro의 적정가치(Fair Value) 기준 상승 여력 20% 초과
  적정가치는 여러 검증된 밸류에이션 모델을 종합해 산출
• 건전성 점수(Health Score) 5점 만점에 3점 초과

이러한 조건으로 검색한 결과, 총 10개 종목을 추려냈다.

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구체적으로 살펴보면, 재무건전성이 양호한 이들 미국 소프트웨어주는 적정가치(Fair Value) 기준 현재 주가가 20.6%에서 59.5%까지 저평가된 상태인 것으로 나타났다.

이 가운데 대표적인 종목은 다음과 같다.

• 코파트는 세계 최대 규모의 온라인 자동차 경매 플랫폼을 운영하는 기업으로, 차량 손상 평가부터 판매자와 구매자 매칭에 이르기까지 다양한 영역에서 기술과 데이터를 활용하고 있다. 탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 최근 기술주 전반의 매도세에 휩쓸리며 주가가 하락했다. 2026회계연도 3분기 코파트의 주당순이익(EPS)은 0.43달러로 시장 컨센서스인 0.41달러를 웃돌았으며, 매출은 전년 동기 대비 2.1% 증가한 12억4,000만 달러를 기록했다. 최근 경영진 교체 이후 제이 아데어(Jay Adair)가 CEO로 복귀하면서 경영 연속성이 강화됐다는 점도 긍정적이다. 다음 실적 발표는 9월 9일로 예정돼 있다.
• 우버는 차량 호출 서비스를 넘어 AI를 활용해 가격 책정과 물류, 자율주행차 도입 등을 최적화하는 기술 플랫폼으로 사업 영역을 확장했다. 2026년 2분기 실적이 견조했음에도 기술주 전반에 대한 우려가 커지면서 올여름 주가가 압박을 받았다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 12% 증가한 141억9,000만 달러, 총예약액(Gross Bookings)은 22% 증가했다. 투자자들의 경계심은 주로 상대적으로 보수적인 3분기 가이던스와 100억 달러 이상을 로보택시에 투자하려는 우버의 계획에 집중됐다. 우버는 2026년 말까지 15개 도시에서 로보택시 서비스를 운영하는 것을 목표로 하고 있다.

다만 이번 목록에는 밸류에이션 측면에서 더욱 매력적인 종목도 포함돼 있다.