8월 하순에도 증시·금·은에 대해 우상향 관점을 유지하는 이유

국제유가는 90달러 선에서 불안정한 균형을 이어가고 있으며, 금과 은 가격 모두 8월 하반기까지 추가 상승세를 이어갈 것으로 전망된다. 미국 증시 전반에 대해서도 여전히 우상향 시각을 유지한다. 아래에서는 개별 주식, 라운드힐 메모리 ETF(NYSE:DRAM), 반도체 ETF, 그리고 가상자산에 대한 자산별 주요 레벨을 짚어보겠다.

시장 조사에 활용 중인 도구: InvestingPro 

최근 시장 분석 과정에서 주력으로 활용 중인 도구 중 하나는 인베스팅프로(InvestingPro)다. 현재 8월 프로모션을 통해 최대 55% 할인 혜택을 제공하고 있다. 지난 7월 대비 할인 폭은 다소 축소됐으나, 여전히 매력적인 진입 구간으로 판단된다.

개인적으로 가장 유용하게 활용하는 기능은 주요 거손 및 펀드매니저들의 포트폴리오 추적 기능이다. 특히 빌 액크만(Bill Ackman)의 멘티로 알려진 스콧 퍼거슨(Scott Ferguson)의 포트폴리오를 꾸준히 모니터링하고 있다.

출처: InvestingPro

이 도구가 특히 유용한 이유는 300~400개 종목을 펼쳐놓아 개별 포지션의 의미 있는 신호를 읽기 힘든 여타 펀드매니저들과 달리, 단 19개 종목에만 집중 투자하기 때문이다. 그의 매수·매도 내역을 한눈에 파악할 수 있는데, 기존 포지션을 일부 정리하는 한편 최근에는 씨게이트와 탤런 에너지(NASDAQ:TLN) 등을 신규 편입했다.

출처: InvestingPro

그의 포트폴리오에서 지속적으로 포착된 종목 중 하나는 카바나였다. 이는 해당 기업의 사업 모델을 직접 분석해보는 계기가 되었는데, 유명 포트폴리오 추적은 이처럼 투자 레이더에 둘 관심 종목의 범위를 넓히는 데 유용하다.

그의 투자 성과(트랙 레코드) 역시 우수한 편으로, 해당 플랫폼을 통해 과거 전체 성과 기록을 한눈에 확인할 수 있다.

출처: InvestingPro

그의 투자 성과(트랙 레코드) 역시 우수한 편으로, 해당 플랫폼을 통해 과거 전체 성과 기록을 한눈에 확인할 수 있다.

55% 할인 혜택을 누리고 싶으시다면, 혜택이 종료되기 전에 아래 링크를 통해 신청하세요:

• 앱 사용자는 여기에서 구독할 수 있습니다

• 웹 사용자는 여기에서 구독할 수 있습니다

국제유가

우선 시장 전반에 대한 흐름부터 짚어보고자 한다. 브렌트유는 기본적으로 90달러선 부근에서 정체된 모습이다. 기존 박스권 하단 약 81달러에서 상단 94달러 수준이었던 변동 폭은 최근 87~93달러 선으로 한층 축소되며 90달러 안팎에서 안정을 찾았다.

배경을 살펴보면, 미국의 대이비 봉쇄 조치가 이어지면서 이란은 해상이 아닌 육로를 통해서만 원유를 수출하고 있는 상황이다. 평시 육로 수출 비중이 약 2% 수준이었던 것에 비해 현재는 생산량의 최대 5% 안팎만 이 방식으로 유통되는 것으로 파악된다. 미국 입장에서는 7월 대비 유가가 90달러선에서 유지되는 것이 추가적인 인플레이션 압력으로 작용하지는 않는다. 인플레이션을 끌어내리는 데 기여하지는 못하지만 상황을 악화시키지도 않는 수준이다. 이에 따라 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 우려에 대한 부담을 덜어주었으며, 미국은 현 균형 상태를 지속 가능한 수준으로 판단하는 분위기다.

반면 이란 측 입장에서 봉쇄 장기화는 결국 경제적 몰락으로 이어질 가능성이 높다. 시간이 걸리겠지만 원유 의존도가 높고 산업 구조가 다변화되지 않은 이란 경제 구조상 이러한 결과는 사실상 피하기 어려워 보인다. 봉쇄 조치에 더해 이란 내부적으로는 가솔린 부족 난까지 겪고 있다. 산유국으로서는 기이한 현상이나, 이는 정제 설비에 대한 투자 부족과 자원 배분의 실패에서 비롯된 명백한 경제 관리 부실의 결과다.

이러한 상황을 종합할 때 시장은 현재 구도가 미국 입장에서 충분히 관리 가능한 수준이며, 호르무즈 해협 상황에 대해서도 미국이 과도하게 우려할 필요는 없다고 판단하고 있다. 아울러 미 에너지부 장관은 선박자동식별장치(AIS) 추적을 끄고 운항하는 이른바 ’다크 크로싱(dark crossings)’ 유조선들에 대해 언급한 바 있다.

AIS 추적 데이터만 확인할 경우 특정 날에 통과한 유조선이 전혀 없는 것처럼 보일 수 있으나, 실제로는 추적을 피한 유조선 5척가량이 통과했을 가능성이 존재한다. 또한 미국은 알레이버크급 구축함을 투입해 해상 지원에 나서고 있어 이전보다 줄었지만 일부 유조선들의 통행은 여전히 이어지고 있다. 이 외에도 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)를 거치는 파이프라인 경로를 통해 시장에 원유가 공급되고 있다.

결과적으로 해로는 이란에 한해 사실상 봉쇄되었으나 타국에는 부분적으로 열려 있는 상태다. 이는 배럴당 90달러선이 유지될 수 있는 배경이며, 시장이 현 상황을 당장 큰 위기로 받아들이지 않는 이유이기도 하다.

금

금 가격 역시 유사한 흐름을 나타내고 있다. 이란 경제가 어차피 무너지는 수순으로 가고 있는 만큼, 시장은 이란 사태를 더 이상 새로운 상방 재료로 보지 않는 분위기다. 이란이 봉쇄를 돌파하기 위해 극단적인 선택을 할 가능성도 배제할 수는 없으나, 그렇다고 봉쇄가 실제로 해제된다는 보장은 없다.

현재 금 가격은 약 4,423달러 선에 저항선이 형성되어 있으나, 이를 돌파할 가능성이 충분하다고 판단된다. 전반적인 방향성은 여전히 우상향이다. 최근 4,300~4,310달러 부근까지 소폭 조정을 받은 뒤 다시 상승 기조를 재개한 상태다. 현재 기술적 흐름은 긍정적인 모습을 유지하고 있다.

은

은은 주요 마디대였던 66달러선을 상향 돌파했다. 당초 8월은 귀금속 시장 전반에 긍정적인 한 달이 될 것으로 예상했으며, 8월 하반기에 접어든 현시점에서도 금과 은 모두 추가 상승세를 이어갈 것으로 전망된다. 전반적인 추세 역시 건설적인 흐름을 나타내고 있다.

미국 증시

미국 증시가 개장한 가운데 시장 흐름에는 별다른 이상 징후가 포착되지 않고 있으며, 나스닥 선물 역시 상승세를 지속하고 있다. 손절가(스톱로스) 기준선에 대한 문의가 지속되는 만큼, 주요 종목별 대응 기준을 아래와 같이 정리했다. 언급된 종목 전반에 대한 투자의견은 여전히 우상향을 가리키고 있다.

• • 나스닥 선물: 손절가 2,516

  • 스페이스X: 손절가 131.61달러

  • 로켓랩: 손절가 76달러 유지 (추가 상승 여력 유효)

  • AST 스페이스모바일: 손절가 65.90달러 (매우 긍정적 시각 유지)

  • 인튜이티브 머신스: 주가 상승 속도가 빨라 손절가가 현재가 대비 상당히 낮게 형성됨 (손절가 17.24달러)

  • 파이어플라이 에어로스페이스: 손절가 24.60달러

상기 종목 모두 전반적인 추세는 우상향 기조를 유지할 것으로 판단된다.

DRAM ETF

오늘 트위터를 통해 구독자들로부터 DRAM ETF에 대한 문의를 받았다. 기존 주요 대응 레벨은 49~45달러 선이었으나, 현재 시점에서 중요한 지지선은 55.78달러다. 직하단에 55.19달러 부근의 2차 레벨이 형성되어 있는 만큼 핵심 지지 구간은 약 55.30달러 선으로 볼 수 있다. DRAM ETF에 대한 투자의견은 우상향 관점을 유지한다.

SMH (반에크 반도체 ETF)

SMH는 현재 570달러 선을 주시하고 있다. 방향성은 우상향이다.

나스닥 (지수)

나스닥 지수에 대한 문의도 이어지고 있다. 현시점에서 구체적인 코멘트를 덧붙이기에는 다소 이른 감이 있으나, 참고할 만한 레벨은 29,500선 부근이다. 손절가 설정의 중요성이 더욱 커지기까지는 앞으로 약 2주가량의 시간이 남아 있는 만큼, 현 단계에서 특정 손절가를 지정하는 것은 의미가 크지 않다고 판단한다.

S&P 500

이쪽은 다소 간단합니다. 7,600 선을 참고 수준으로 삼겠습니다. 방향은 여전히 상승세입니다.

AGV

AGV의 손절가는 101달러다. 전반적인 방향성은 여전히 우상향으로 판단한다. 해당 종목은 며칠간 보합세를 보이다가도 갑작스럽게 가파른 상승세를 나타내는 특성이 있으며, 조만간 유사한 흐름을 재연할 가능성이 있다. 108달러 선이 주요 저항선으로 작용할 것으로 보이며, 해당 레벨 도달 시 신규 매수는 권장하지 않는다. 다만 이는 기존 보유 물량의 매도를 의미하는 것은 아니며, 현시점부터는 타 자산군의 투자 기회를 모색하는 것이 바람직하다. 미국 증시 전반에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 손절가를 언급하는 것은 지속적인 문의에 대응하기 위함일 뿐 기본 방향성은 우상향 관점이다.

비트코인

비트코인은 횡보 구간에 갇혀 있으며, 솔직히 가격 흐름이 기대만큼 양호하지는 않았다. 다만 일목균형표 지표의 화살표 신호가 어제 상방(초록색)으로 전환되었고, 금일 가격 역시 상승 흐름을 보였다. 확정선(confirmation line)의 최종 추세 확정은 아직 이뤄지지 않았으나, 향후 며칠간 추가 상승이 이어진다면 상방 추세가 정식 확정될 수 있다. 특히 현재 구역은 일목균형표 구름대가 얇아 주가의 상향 돌파가 비교적 용이한 구간이다.

12시간 봉 기준 모니터링상 지표가 강세(매수) 신호로 돌아서고 있어 이튿날 흐름 역시 긍정적일 가능성이 있다. 이에 따라 금일부터 비트코인을 관망/주목 종목으로 지정한다. 다만 단기 반등 후 즉시 상승분을 반납할 경우, 기존에 설정한 박스권 횡보 장세가 여전히 유효하다고 판단할 방침이다.

이더리움

이더리움은 다소 다른 양상을 보이며 이미 상방으로 방향을 틀었다. 1,950달러 선을 향해 조금 더 강한 상승세가 이어질 경우 현 구간에서의 돌파가 확정될 수 있으며, 이후에는 한층 가파른 상승 흐름이 연출될 가능성이 있다. 금일 시장 흐름을 면밀히 주시하고 있다.

리플(XRP)

리플(XRP)은 현시점에서 더욱 흥미로운 흐름을 나타내고 있다. 주봉 차트상 강세 다이버전스(Positive Divergence)와 함께 과매도 구간에 위치해 있으며, 2주봉 차트 역시 과매도 상태에서 강세 다이버전스가 포착된다. 일봉 차트 또한 지표가 강세(매수) 신호로 돌아서기 시작했으며, 4시간 봉 차트에서도 동일한 강세 다이버전스 형성 이후 다시 강세 영역으로 진입하는 모습이다.

이는 유의미한 기술적 반등이 일어날 수 있는 구간으로 해석된다. 1차 반등 시 리플(XRP) 가격은 약 1.05~1.07달러 선까지 상승할 수 있으며, 반등세가 이어질 경우 1.13달러 선까지 확대될 가능성이 있다. 전저점 근방에 바짝 붙어 있어 리스크가 전혀 없는 것은 아니나, 이러한 지점에서의 반등은 단기에 매우 강하게 나타나는 경향이 있으며 차트상에서도 이미 관련 징후가 포착되고 있다. 1.10달러 선을 상향 돌파할 경우 상승 속도는 더욱 가속화될 수 있으며, 4시간 봉 이동평균선을 기준으로 대응하는 투자자라면 해당 이평선이 약 1.14달러 선에 위치해 있다는 점을 참고할 만하다.

암호화폐 전망

현재 가상자산 시장은 매우 중요한 분기점에 놓여 있다. 향후 24시간 동안의 가격 흐름이 다음 향방을 결정짓는 핵심 분수령이 될 것으로 판단된다.

면책 조항: 본 칼럼은 정보 전달을 목적으로 작성되었습니다. 어떠한 자산의 매수를 권유하기 위한 목적이 아니며, 투자 제안, 권유, 추천 또는 조언에 해당하지 않습니다. 모든 금융 자산은 다양한 관점에서 평가되어야 하며 높은 투자 위험을 동반한다는 점을 다시 한번 유의하시기 바랍니다.