현대 백화점과 이마트를 동시에 투자할 수 있을까?

2025년 중동 정세의 긴장을 고조시켰던 이라크와 이스라엘 간의 무력 충돌이 6월 중순 전격적인 휴전 합의로 일단락되며, 국제 사회는 안도의 한숨을 쉬는 분위기입니다. 이번 휴전은 미국의 이란내 핵시설의 폭격이후 미국과 유럽연합(EU), 유엔이 중재에 적극적으로 나서면서 실현됐으며, 두 국가 모두 전면전 확산의 부담을 고려해 타협점을 찾은 것으로 알려졌습니다.

휴전 이후에도 양국 간의 뿌리 깊은 갈등은 여전히 잠재돼 있습니다.휴전 이후 양국은 일시적으로 군사 활동을 중단했으나, 여전히 중동 전역의 불안정성은 완전히 해소되지 않았습니다. 특히 이란, 시리아, 레바논 등으로의 갈등 확산 가능성은 국제 사회의 주요 관심사로 남아 있습니다.

이러한 시점에서 가장 민감한 자산은 국제 유가입니다.갈등 심화 시 배럴당 90달러를 넘보던 브렌트유 가격은 휴전 소식 이후 78~80달러 선까지 안정을 찾는 모습입니다.하지만 OPEC+ 산유국들의 감산 기조와 미-중 갈등, 미 연준의 금리 동결 등 복합 요인이 존재하는 만큼,

유가 급락보다는 박스권 흐름이 당분간 이어질 전망입니다.또한, 안전자산인 금과 달러 가치는 다소 하락 조짐을 보이고 있으며, 위험자산 선호 심리가 일부 회복되는 분위기이고, 미국 증시 역시 일제히 반등했으며, 신흥국 통화도 일부 강세를 보이고 있습니다.

한국은 중동 원유 수입 비중이 높은 국가로, 유가 안정은 국내 물가에 긍정적 신호를 줍니다. 실제로 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 2.7% 상승해 다소 둔화된 흐름을 보였으며, 6월엔 2.4%~2.6%로 추가 하락이 예상이 됩니다.

유가 안정은 수입단가 하락으로 이어지고, 최근 반도체 중심의 수출 회복세와 맞물려 경상수지 흑자 폭 확대가 기대됩니다.

시장 변동성이 커지고 대외 의존도가 높은 한국 시장은 지속적인 외부 충격에서도 종합주가 지수가 꾸준히 올라 3,100 선을 터치하고, 3,000~3,100선에서 단기 조정을 보이고 있고, 개별 주식들은 단기 급등 이후차익 매물 실현 등 변동성이 커진 가운데 숨고르기를 하고 있습니다.

이러한 변동성 장세를 극복하고 안정적인 투자를 위해 시장변동성과 무관한 페어트레이딩 전략을 소개합니다. 경기 방어주 성격을 가지고 있는 내수 소비재인 이마트와 현대 백화점의 페어 매매 전략 입니다.

한국에는 공매도 제한이 있지만 <개별 주식 선물> 제도가 있으므로 개인들이 이를 이용한다면 공매도 대신 개별주식 선물에서 <매도> 행위를 자유롭게 할수 있는 장점이 있습니다.

현대백화점 (KS:069960)은 주로 체인 백화점을 운영하며백화점 부문과 면세점 부문 이렇게 두개의 부문으로 운영됩니다.

출처 인베스팅프로

이마트 (KS:139480)는 1993년 한국 최초의 대형 할인점으로 시작해 

• – 오프라인 & 온라인 유통망
• – 창고형 매장, 전문점, PB 브랜드 확장
• – 해외 진출 및 물류 구조 구축,
• – 친환경·디지털 혁신 중심 ESG 경영까지

지속 성장을 이어가는 국내 최대 유통 기업 중 하나입니다.

출처 인베스팅프로

** 스프레드 상황

아래 플랫폼은 롱숏 페어매매를 위해서 로셈트레이딩아카데미가 국내에서 최초로 개발한 플랫폼으로

두 종목사이의 스프레드의 크기를 확인할 수 있습니다. 누구나 설치하여 사용가능합니다.

이마트와 현대 백화점의 지난 4년간 가격 흐름은 매우 유사합니다.

* 의사결정 과정 매뉴얼

1. 이마트/현대백화점은 동일/유사 업종인가 여부의 확인.==>유사업종임

2. 동일/유사 업종이라고 인지 되어도 두 종목의 가격움직임이 유사한지 꼭!! 육안으로 확인 ==>

스프레드 플랫폼 활용!!

3. 1,2번 확인 되었으면 마지막 스프레드의 확대 여부를 혹은 비율을 보고 진입할지를 결정하면

페어 매매의 의사 결정 과정은 끝!!!

* 매매 매뉴얼

1. 파랑/빨강 중 위의 종목 ====> 고평가 매도==>개별주식 선물로 매도/현대백화점(공매도 대신)

2. 파랑/빨강 중 아래의 종목 ===> 저평가 매수 ===> 기존 주식 현물 매수 하던 대로 매수/이마트.

3. 균등한 투자 ==> 매수 총금액과 매도 총금액을 비슷하게 맞춤(매수 200/매도 200, 매수 300,매도 300 등)

4. 두 종목을 1,2 분 이내로 매수/매도체결

※ 인베스팅닷컴 공식 파트너 트레이딩 스쿨 로셈 아카데미 대표 장영한 기고

※ 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 어떤 방식으로든 자산 매수를 장려하거나 투자를 요청, 제안, 추천, 조언, 상담 또는 권유하는 것으로 간주되지 않습니다. 모든 자산은 다양한 관점에서 평가되며 매우 위험하므로 투자 결정 및 관련 위험은 각 투자자의 책임이라는 점을 알려 드립니다.