By Christine Short
이번 달로 강세장은 2주년을 맞이한다. 투자자들은 S&P 500의 연이은 강세와 고정 수익 자산의 반등 이후 높은 성과를 기록하고 있다. 지금은 그야말로 모두가 만족할 만한 상황이다. 미국 대형주는 3분기까지 1997년 이후 최고의 연초 대비 랠리를 기록했으며, 기업 실적은 계속해서 상승하고 있다. 대부분의 부문은 9월까지 뛰어난 성과를 보였으며, 가치주와 성장주는 각각의 전성기를 경험했다.
이제, 겨울이 다가옴에 따라 이제는 올해가 어떻게 마무리될지에 대한 관심이 집중되고 있다. 지정학적 긴장이 다시 헤드라인에 오르고 있고, 미국 대선이 다가오고 있으며, 고용 시장에 대한 불확실성 등 여러 위험 요소들이 존재한다. 이번 금요일 비공식적으로 시작되는 실적 시즌에서는 전년 대비 어려운 비교가 예상된다. 2023년은 많은 대형 기술 기업들에게 "효율성의 해"였다는 점을 상기해 보자. 자사주 매입이 증가하는 가운데, S&P 500의 3분기 연간 EPS 성장률은 5% 미만으로 예상된다.
분주한 연말
앞으로 몇 주 동안 우리는 10-Q 보고서와 컨퍼런스 콜에서만 비즈니스 환경에 대한 이야기를 듣는 것이 아니다. 2024년을 마무리하기 전에 투자자 회의도 빼곡히 예정되어 있다. 여러 산업의 경영진과 전문가들은 최근 상황과 앞으로 몇 분기 동안 예상되는 사항들에 대해 논의할 것이다. 이미 최고경영진(C-suite)의 변화, 행동주의 투자자와의 긴장, 예상치 못한 기업 파트너십 등이 특징인 한 해였기 때문에, 향후 몇 달 동안 열릴 금융 행사에서 벌어질 일들에 주목해야 할 것이다.
인공지능 - 어디까지 왔나?
4분기에는 전반적으로 낙관적인 분위기가 이어질 것으로 예상된다. 강세장이 2년이 지났을 뿐만 아니라 ChatGPT가 등장한 시기가 2022년 이맘때였다. 당시에는 AI의 획기적인 순간으로 널리 여겨졌고, 그 이후 많은 반도체 주식이 상승세를 보였다. 크고 작은 기업들이 생산성을 높이고 수익을 창출하기 위해 AI를 정확히 어떻게 사용하고 있는지, 그리고 이 기술이 주류로 채택된 지 몇 분기가 지난 지금 얼마나 유용한지에 대한 의구심이 제기되고 있다. 여러 기술 컨퍼런스에서 이에 대해 자세히 알아볼 수 있을 것이다.
새해, 새로운 기회?
마지막으로, 4분기는 또한 미래를 내다보는 시기이다. 투자자들은 2025년 전망과 새로운 해를 위해 준비 중인 전략 계획에 주목해야 한다. 기업의 건전한 재무제표, 채권 시장의 안정화, 사모펀드에서의 자금 유입 가능성에 대한 낙관론이 존재하며, 이는 2025년의 거래 성사를 위한 무대를 마련할 수 있다. 이와 관련된 자세한 내용은 곧 공개될 예정이니 계속 지켜보기 바란다.
이번 분기 투자자 콘퍼런스 및 이벤트에서 이 모든 것을 확인할 수 있다. 주요 미팅은 다음과 같다:
정보 기술 및 통신 서비스
10월 8일: NYSE Tech Summit
10월 21일: Gartner (NYSE:IT) IT Symposium/Xpo
10월 24일: Bank of America (NYSE:BAC) AI and IT Services Investor Forum
11월 13일: Cantor Crypto, Digital Assets & AI Infrastructure Conference
11월 18일: JP Morgan Global TMT Conference
11월 19일: RBC Global Technology, Internet, Media & Telecommunications Conference (TIMT) Conference
11월 20일: Needham 6th Annual Virtual Infrastructure, Data Analytics Software, and Cloud Communications Conference (virtual)
11월 20일: Morgan Stanley European Technology Media and Communications Conference
12월 2일: UBS Annual Global Technology, Media, and Telecom Conference
12월 3일: Wells Fargo 8th Annual TMT Summit
12월 11일: Barclays Global Technology, Media, and Telecommunications Conference
헬스케어
11월 11일: Guggenheim Global Healthcare Conference
11월 18일: Stifel Healthcare Conference
11월 19일: Jefferies 15th Annual London Global Healthcare Conference
11월 19일: Wolfe Research 6th Annual Healthcare Conference
12월 3일: Citi 19th Annual BioPharma Conference
12월 3일: Piper Sandler 36th Annual Healthcare Conference
12월 3일: Citi Global Healthcare Conference
소비재 및 필수 소비재
11월 7일: American Food Manufacturing Summit
11월 12일: JP Morgan Global Luxury & Brands Conference
11월 13일: Bank of America Consumer and Retail Conference
11월 19일: dbAccess Business Services, Leisure, Transport & Retail Conference
11월 19일: Jefferies Miami Consumer Conference
12월 4일: Morgan Stanley Global Consumer and Retail Conference
12월 10일: Citi Consumer Conference
금융 및 부동산
10월 24일: Piper Sandler Insurance and Asset & Wealth Management Summit
11월 12일: JMP Securities Financial Services Conference
11월 13일: Wolfe Research Wealth Symposium
11월 13일: Piper Sandler East Coast Financial Services Conference
11월 18일: NAREIT REITworld Annual Conference
11월 20일: JP Morgan European Financials Conference
12월 3일: Oppenheimer Insurance Summit
12월 4일: UBS Global Real Estate CEO/CFO Conference
12월 10일: Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference
산업
11월 12일: Baird 54th Annual Global Industrial Conference
11월 13일: Scotiabank 24th Annual Transportation & Industrials Conference
11월 14일: JP Morgan Ultimate Services Investor Conference
11월 18일: Rockwell Automation (NYSE:ROK) Fair
11월 20일: NYSE Industrials Investor Access Conference
11월 20일: Deutsche Bank Global Space Summit (virtual)
11월 21일: Baird Defense & Government Conference
12월 4일: UBS Global Industrials and Transportation Conference
에너지 및 유틸리티
10월 22일: Financial Times Energy Transition Summit
11월 13일: Bank of America Energy Conference
11월 13일: PG&E Innovation Summit
11월 19일: Jefferies Energy Transition Conference
11월 21일: Jefferies Virtual Power Equipment Conference (virtual)
12월 4일: Janney Montgomery Clean Energy Investment Symposium
12월 5일: BTG Utilities Conference
소재
11월 11일: RBC Senior Precious Metals Conference
11월 12일: Piper Sandler Chemicals Conference
11월 19일: Roth 4th Annual AgTech Answers
12월 3일: Bank of America European Materials Conference
지역별
10월 20일: JP Morgan Asia and EM Internet Forum
10월 30일: Cantor Fitzgerald EMEA Tech Conference
11월 4일: Macquarie China Consumer Conference
11월 5일: Bank of America Middle East and North Africa (MENA) Conference
11월 12일: UBS European Conference
11월 14일: Bank of America Europe, Middle East, and Africa EMEA Conference
11월 19일: Goldman Sachs CEEMEA Annual 1x1 Conference
투자자 대상 및 멀티섹터
10월 10일: Morgan Stanley Leveraged Finance Conference
10월 11일: UBS BB Financial Conference
11월 5일: Societe Generale ESG SRI Conference
11월 7일: Morningstar Sustainable Investing Summit
11월 13일: Sidoti November Micro Cap Conference
11월 13일: JP Morgan Equity Opportunity Forum
11월 18일: Raymond James Small Cap Summit
11월 22일: Deutsche Bank C-Suite Management Call Series
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