By Ismael De La Cruz
(2024년 2월 20일 작성된 영문 기사의 번역본)
- 주가수익(P/E) 비율은 투자자들에게 중요한 지표로 기업 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 인사이트를 제공한다.
- 현재 S&P 500 지수는 예상 수익의 20배 이상에서 거래되고 있고, 5년 및 10년 평균을 초과하면서 고평가 우려가 제가된다.
- 오늘은 12개월 예상 수익의 70배 이상에서 거래되는 고평가 종목을 분석해 본다.
투자자들은 일상적으로 주식 밸류에이션을 모니터링하면서 주식이 비싼지, 합리적인 가격인지 평가하는 경향이 있다. 그러한 평가를 위해 다양한 비율과 지표를 사용하는데, 그중 가장 선호하는 것은 주가수익(P/E)비율이다.
P/E 비율은 주가를 주당순이익으로 나눈 값이며, 대입되는 숫자는 과거 수치 또는 미래 예상치가 될 수 있다. 이 비율은 투자자가 회사 수익 1달러당 지불할 의사가 있는 금액에 대한 인사이트를 제공한다. 기본적으로 회사의 이익을 통해 주식에 대한 투자금을 회수하는 데 필요한 기간을 정량화한다.
P/E 비율은 다음과 같이 나뉠 수 있다.
- 0~10배: 저평가로 간주됨
- 10~17배: 이상적인 범위
- 17~25배: 고평가로 간주됨
현재 S&P 500 지수는 예상 수익의 20배에서 거래되고 있으며, 5년 평균 18.9배 및 10년 평균 17.7배를 모두 상회하는 수준이다. 또한 11개 섹터 중 8개 섹터가 25년 평균보다 높은 배수로 거래되고 있다.
하지만 오늘은 12개월 예상 수익의 70배 이상에서 거래되는 종목에 초점을 맞추려고 한다.
P/E 비율이 20배를 초과한다는 것은 투자자들이 회사 수익보다 훨씬 높은 가격(주가)을 지불하고 있다는 것을 의미한다. 이는 미래 성장과 수익에 대한 기대치가 높기 때문일 수도 있고, 회사가 상당히 고평가되어 있음을 나타낼 수도 있다.
시장에서 고평가된 것으로 간주되는 주식 4종목은 다음과 같다.
1. 디지털 리얼티 트러스트
디지털 리얼티 트러스트(NYSE:DLR)는 미국 오스틴에 본사를 둔 데이터센터 관리 전문 기업이다.
디지털 리얼티 트러스트 주식은 12개월 수익의 135배에서 거래되고 있다.
디지털 리얼티 트러스트는 4월 25일에 분기 실적을 발표할 예정이다. 2024년 주당순이익은 61.4% 증가, 매출은 2.9% 증가할 것으로 예상된다.
출처: 인베스팅프로
디지털 리얼티 트러스트의 배당수익률은 3.58%이다.
출처: 인베스팅프로
디지털 리얼티 트러스트 주가는 지난 12개월 동안 31.01% 상승, 지난 3개월 동안 1.18% 상승했다.
현재 주가는 136.22달러이며 애널리스트 목표주가는 140.16달러로 상승 잠재력은 거의 없다.
출처: 인베스팅프로
2. 일루미나
일루미나(NASDAQ:ILMN)는 1998년 4월에 설립되었고 미국 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 있다. 유전자 변이 및 생물학적 기능 분석 시스템을 개발, 제조 및 판매하는 기업이다.
일루미나 주식은 12개월 수익의 125배에서 거래되고 있다.
4월 23일에 실적을 발표할 예정이며, 2024년 주당순이익은 4.9% 상승, 매출은 0.7% 상승할 것으로 예상된다.
출처: 인베스팅프로
일루미나 주가는 지난 12개월 동안 29.30% 하락, 지난 3개월 동안 46.90% 상승했다.
시장에서는 올해 일루미나 주가가 현재 143.51달러에서 157.78달러까지 상승 여력이 있다고 본다.
출처: 인베스팅프로
3. 인슐렛
인슐렛(NASDAQ:PODD)은 당뇨병 환자를 위한 인슐린 전달 시스템을 개발, 제조 및 판매하는 기업이다. 2000년에 설립되었으며 매사추세츠주 액턴에 본사를 두고 있다.
인슐렛 주식은 12개월 수익의 85배에서 거래되고 있다.
2월 22일에 실적을 발표할 예정이며 주당순이익 47.53% 성장이 예상된다. 또한 2024년 주당순이익은 26.7% 상승, 매출은 19.9% 상승할 것으로 예상된다.
출처: 인베스팅프로
인슐렛에 대한 22건의 투자의견이 있으며 매수 의견은 18건, 보유는 4건이고 매도 의견은 없다.
인슐렛 주가는 지난 12개월 동안 34.63% 하락했고, 지난 3개월 동안 5.38% 상승했다. 현재 주가는 191.01달러이고 애널리스트 목표주가는 234.52달러다.
출처: 인베스팅프로
4. 덱스컴
덱스컴(NASDAQ:DXCM)은 당뇨병 관리를 위한 연속 혈당 모니터링 시스템을 개발, 제조, 생산 및 유통하는 회사다.
1999년에 설립되어 전 세계적으로 운영되고 있으며, 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 있다.
덱스컴 주식은 12개월 수익의 73배에서 거래되고 있다.
4월 25일 실적 발표가 예정되어 있으며 주당순이익은 15.16% 상승할 것으로 예상된다. 또한 2024년 주당순이익은 14.4% 상승, 매출은 19.4% 상승할 것으로 예상된다.
출처: 인베스팅프로
덱스컴 주가는 지난 12개월 동안 2.67% 상승했고, 지난 3개월 도안은 7.42% 상승했다.
현재 주가는 117.05달러이며 12개월 목표주가는 146.39달러로 제시되었다.
출처: 인베스팅프로
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