파월의 매파적 발언 추가되지 않아 비철 상승
전일 비철은 파월 연준 의장이 하원 보고에서 새롭게 매파적인 발언을 추가하지 않으면서 전반적으로 상승 마감했다. 파월은 올해 연준이 2회 더 금리 인상을 할 것으로 생각하고 있다고 언급하며 추가 금리 인상을 재확인했으나 FOMC 기자회견 때와 큰 차이가 없는 발언이었기에 시장은 크게 반응하지 않았고, 심지어 달러인덱스는 하락세로 돌아섰다.
중국 신에너지차 구매세 감면 연장 발표, 금일부터 중국 휴장
추가적으로 허리펑 중국 부총리가 상반기 중국 경제발전에 대해 견조한 모멘텀을 보이고 있다고 평가한 점과 중국 재정부가 신에너지차(NEV)에 대한 구매세 감면 연장을 발표한 점이 시장에 반등에너지를 불러일으켰다. 당국은 23년 말까지 적용됐던 구매세 면제 정책을 25년까지 100% 연장하는 한편 26~27년 구매 차량은 취득세의 50%를 감면하기로 했다. 감면액 한도는 3만 위안(약 540만 원)이다. 중국승용차협회(CPCA)는 감세의 4년 연장이 시장 예상을 넘어선 것이므로 대규모 감면 조치로 인해 추가 소비 자극책이 나올 가능성은 적어졌다고 평가했다. 중국 부양책에 대한 낙관론은 많이 줄어들었지만 그럼에도 시장이 통화, 재정, 인프라 등 어떠한 형태로든 여전히 부양책을 기대하고 있는 점 역시 하방 경직성으로 작용했다. 게다가 중국 구리 수요는 예상했던 것보다는 나쁘지 않은 편인데, 올 여름 폭염으로 인해 에어컨 생산업체의 구리 수요가 급증했으며 구리 튜브 생산업체의 가동률은 거의 3년 만에 최고치를 기록했다. 중국 5월 에어컨 생산은 전년 동월 대비 +18.3%, 23년 1~5월 에어컨 생산은 전년 동기비 14.2% 증가한 것으로 알려져 있다. 금일과 명일 중국장이 Dragon Boat Festival로 인해 휴장함에 따라 중국에서의 거래량은 당분간 제한적일 것으로 보인다.
5월 중국 니켈 수입량 +59% 급증
니켈: (1)러시아산 공급이 늘어나 중국 5월 니켈 수입량이 YoY 59% 급증한 10,428톤에 달했다. 1~4월 사이에는 러시아산 니켈 4,961톤 만이 중국으로 선적되었는데 5월 러시아산 니켈 공급량은 전월 대비 3배 이상 증가한 7,026톤이었다. SHFE 니켈 재고는 5월 26일 560톤으로, 사상 최저치까지 떨어졌으나 러시아로부터 선적 증가로 지난 6월 16일 4,221톤으로 반등했다. (2)국제니켈연구그룹(INSG)에 따르면 4월 세계 니켈 시장은 2만 500톤 초과 공급을 기록했다. 이는 지난해 같은 달 2600톤 초과 수요, 2023년 3월 5,900톤 초과 공급과 비교된다. 4월 정제 니켈 생산은 26만 4100톤이었으며 소비는 24만 3,600톤이었다.
전기동: 국제구리연구그룹(ICSG)은 전세계 정제 구리 시장이 4월 42,000톤 초과 공급을 기록했다고 발표했다. 이는 3월의 3,000톤 초과 공급과 비교된다. 4월 정제 구리 생산량은 230만 7000톤, 소비량은 226만 5000톤이다.
아연, 납: 국제납아연연구그룹(ILZSG)은 1~4월 글로벌 아연 시장이 13만 7000톤 초과 공급 상태였다고 발표했다. 1~4월 납 시장은 46,000톤 초과 수요 상태였다.