인베스팅프로 분석: 연준으로 인한 변동성 헤쳐나갈 최고의 주식 10종목

By Jesse Cohen

(2023년 5월 2일 작성된 영문 기사의 번역본)

• 이번 주 수요일 연준 FOMC에서 0.25%p 금리인상이 예상된다.
• 이 글에서는 인베스팅프로 분석에 따라 앞으로 몇 달 동안의 혼란을 잘 극복할 수 있는 주식 10종목을 소개한다.
• 포트폴리오에 추가할 최고의 종목을 찾고 있다면, 리서치 도구와 데이터를 제공하는 인베스팅프로를 활용해 보자. 자세히 알아보기»

최근 역사상 가장 중요한 연준의 정책 결정 중 하나가 될 이번 주 수요일 FOMC 회의에서 연준은 10회 연속 금리인상을 단행할 것이 거의 확실하다.

인베스팅닷컴의 연준 모니터링 도구에 따르면 현재 금융시장에서는 0.25%p 금리인상 확률을 93.2%로 보고 있다.

연준의 0.25%p 금리인상 시 연준의 기준금리 목표 범위는 5.00~5.25%가 될 것이다.

연준 금리 모니터링 도구

예상되는 금리 변동 외에도 모든 시선은 제롬 파월 연준 의장을 향하고 있다. 연준은 미국 은행 부문의 스트레스 징후와 다가오는 경기 침체에 대한 우려에 대응해 1년간 금리인상 사이클을 중단할지 고민하는 중이다.

일반적 의견과 다르게 필자는 연준이 아직 통화 긴축 캠페인을 종료할 준비가 되어 있지 않다고 생각한다. 대신 파월 의장은 인플레이션이 역사적 기준보다 훨씬 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 6월 추가 금리인상 가능성을 열어둘 것이다.

따라서 연준이 물가 안정을 회복하기 위해 기준금리를 5.50~5.75% 범위로 앞으로 0.5%p 더 올린 이후에야 금리인상을 잠시 멈추거나 정책 방향을 전환할 것이라고 생각한다.

이런 점을 고려해 필자는 인베스팅프로 종목 검색기를 사용하여 향후 몇 주 그리고 몇 달 도안 연준으로 인한 추가 혼란을 이겨낼 수 있는 가장 좋은 위치에 있는 최고의 주식 10종목을 다음과 같이 선정해 보았다.

인베스팅프로로 분석한 최고의 주식 10종목

필자는 인베스팅프로 종목 검색기를 활용해 체계적인 접근법으로 미국 증시에 상장된 7,500개 이상 주식 종목 중에서 경제 상황에 관계없이 탄탄한 수익을 제공할 것으로 예상되는 견고한 기업을 다음과 같이 추려 보았다.

인베스팅프로 종목 검색기

탄탄한 수익성, 견고한 현금흐름, 강력한 성장 전망, 매력적인 밸류에이션을 갖춘 기업에 집중했다.

먼저 모든 주주를 위한 가치를 창출하는 기업의 능력을 측정하는 데 사용되는 자본효율성 비율인 투자자본수익률(ROIC)이 15% 이상인 기업을 찾았다. 이를 통해 기본적으로 기업이 얼마나 자본을 잘 사용해 수익을 창출하는지 알 수 있다.

그런 다음 지난 5년간 수익, 매출, 매출총이익률이 연평균 15% 이상 성장한 기업으로 범위를 좁혔다.

마지막으로 인베스팅프로의 ‘공정가치’(Fair Value) 상승 여력이 15% 이상인 종목을 걸러냈다. 공정가치 예상치는 주가수익비율, 주가매출비율, 주가순자산비율 등 여러 가치평가 모델에 따라서 결정된다.

그리고 그중 시가총액이 200억 달러 이상인 종목을 찾아보았고 결과적으로 총 14개 기업이 남았다.

당연하게도 목록에 포함된 14개 종목 모두 현재 인베스팅프로 재무건전성 점수가 2.75점 이상이었다. 2016년부터 지난 7년간 재무건정성 점수가 2.75점 이상인 기업들은 큰 폭으로 전반적 시장수익률을 상회했다.

그중에서도 인베스팅프로 모델에 따라 향후 수개월 동안 가장 높은 수익률을 낼 것으로 예상되는 유망 주식 10종목을 다음과 같이 소개한다.

필자는 언급된 모든 회사가 주가 추가 상승 여력이 있고 각자의 비즈니스를 성장시킬 여지가 많기 때문에 장기적으로 견고한 투자처가 될 것으로 본다.

1. 화이자 (NYSE:PFE) (현재 주가 대비 공정가치: +37.8%)
2. 앨버말 (NYSE:ALB) (현재 주가 대비 공정가치: +36.7%)
3. 퀄컴 (NASDAQ:QCOM) (현재 주가 대비 공정가치: +32.9%)
4. 코노코 필립스 (NYSE:COP) (현재 주가 대비 공정가치: +29.4%)
5. 디알호튼 (BVMF:D1HI34) (현재 주가 대비 공정가치: +26.4%)
6. 어도비 (NASDAQ:ADBE) (현재 주가 대비 공정가치: +25.2%)
7. 리제네론 (NASDAQ:REGN) (현재 주가 대비 공정가치: +21.4%)
8. 셰브론 (NYSE:CVX) (현재 주가 대비 공정가치: +19.6%)
9. 파이어니어 내추럴 리소시스 (NYSE:PXD) (현재 주가 대비 공정가치: +19.1%)
10. 다이아몬드백 에너지 (NASDAQ:FANG) (현재 주가 대비 공정가치: +19.0%)

종목 검색기 요약

현재 시장 변동성을 헤쳐나가기 위한 실행 가능 투자 아이디어를 찾고 계시다면, 언제든지 인베스팅프로 종목 검색기를 사용해 수익률이 높은 종목을 확인할 수 있다.

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주: 이 글을 작성하는 시점에 필자(Jesse Cohen)는 ProShares Short S&P 500 ETF(SH), ProShares Short QQQ ETF(PSQ)를 통해 S&P 500 지수 및 나스닥 100 지수에 대한 쇼트 포지션을 보유합니다. 필자는 거시경제 환경 및 기업 재무 상황 관련 리스크 평가에 기반해 개별 주식 종목 및 ETF로 구성된 포트폴리오를 정기적으로 재조정합니다. 글에 피력된 견해는 필자 개인의 생각일 뿐이며, 투자 조언으로 간주될 수 없습니다.

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