By Tezcan Gecgil
(2021년 7월 6일 작성된 영문 기사의 번역본)
다우 지수 또는 다우30으로 불리는 다우존스 산업평균 지수는 2021년 들어 13.6% 상승했다. 다우 지수는 전 세계에서 가장 널리 추종되는 주식 지수이며 5월 초 역대 최고치를 경신했다.
다우 지수가 1896년에 시작될 당시에는 12개 종목으로 구성되어 있었는데, 지금까지 사업을 영위하고 있는 종목은 오직 제너럴 일렉트릭(NYSE:GE)뿐이다. 그러나 제너럴 일렉트릭도 2019년에 다우 지수에서 퇴출되었다.
현재 다우 지수를 구성하고 있는 블루칩 30개 종목은 시장 지위를 선도하고 있거나 각 산업 부문에서 해자를 구축하고 있는 기업들이다. 대부분 투자자들은 이런 블루칩 주식을 변동성 및 경제 침체 시기의 안전한 도피처로 여긴다.
또한 다우 지수는 가격가중 지수이다. 다시 말해, 지수 종목들은 주가에 따라 순위가 매겨져 있고 주가가 높을수록 가중치도 높아진다. 비교해 보자면, 2021년 들어 15.9% 상승한 S&P 500 지수는 시가총액가중 지수이다.
곧 다시 어닝 시즌이 다가오는 만큼 많은 투자자는 다우 지수에 집중된 상장지수펀드에 투자할 만한 적절한 시기인지 궁금할 것이다. 어닝 시즌에는 기본적으로 변동성이 증대되기는 하지만 매수 후 보유하려는 투자자들은 매일의 주가 변화에 연연할 필요는 없다.
지수 구성 종목은 시간이 지나면서 바뀌게 된다. 따라서 평균 수익을 살펴보더라도 큰 그림을 볼 수 없을 수 있다. 그러나 대부분의 재무설계사나 온라인 재무 사이트에서는 10년 이상 장기 데이터에 따르면 다우 지수의 평균 수익률이 약 7%라고 강조한다.
우리는 지금까지 다우 지수를 매수하고 싶은 투자자들에게 적합한 몇 가지 ETF를 다음과 같이 소개했다.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(NYSE:DIA)—2021년 13.8% 상승
Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF(NYSE:DJD)—2021년 13.2% 상승
오늘은 또 다른 상장지수펀드로 논의를 확장해 보고자 한다.
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF
- 현재 가격: $30.81
- 52주 가격 범위: $22.96 - $31.16
- 배당수익률: 1.51%
- 운용보수율: 연간 0.50%
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF(NYSE:EDOW)는 ‘Dow Jones Industrial Average (DJIA) Equal Weight Index’를 추종한다. 즉, 가격가중 방식인 다른 다우 지수 ETF와는 다르다. 전에 우리는 장기 포트폴리오 다각화를 위한 동일가중 펀드를 소개한 적이 있다.
2017년 8월부터 거래를 시작한 First Trust Dow 30 Equal Weight ETF는 분기별로 재조정되는 30개 종목을 보유한다. 섹터별 할당을 보자면 정보기술(IT) 섹터가 23.37%로 가장 큰 비중을 차지하며, 헬스케어(13.83%), 필수소비재(13.70%), 산업(13.25%), 금융(12.62%) 섹터가 그 뒤를 따른다.
이 펀드는 상위 10개 종목이 순자산 1억 8천만 달러 중 35%를 구성한다. 글로벌 운동용품 기업 나이키(NYSE:NKE), 소비자에게 사랑받는 기술 기업 애플(NASDAQ:AAPL), 또 다른 기술 기업 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 주택 개선용품 소매업체 홈디포(NYSE:HD), 클라우드 기반 회사용 소프트웨어 제공업체 세일즈포스닷컴(NYSE:CRM) 등이 상위 5개 종목에 해당한다.
비교해 보자면, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF의 상위 5개 종목은 헬스케어 관리 및 보험 대기업 유나이티드헬스그룹(NYSE:UNH), 글로벌 투자 뱅킹 그룹 골드만삭스(NYSE:GS), 홈디포, 마이크로소프트, 바이오테크 기업 암젠(NASDAQ:AMGN) 등이다. 또한 상위 10개 종목이 이 펀드의 52%을 차지한다.
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF는 지난 52주간 32.3%, 올해 들어서는 13.4% 상승했다. 다우 지수와 마찬가지로 5월 10일 역대 최고치를 경신했으며 P/E 비율은 22.60, P/S 비율은 2.60이다.
노련한 투자자들은 광범위한 평균을 선행 지표로 여긴다. 탄탄한 미국 경제 상황을 반영하여 다우 지수의 장기 흐름과 지수를 추종하는 이 펀드는 강세를 유지하고 있다. 관심 있는 독자들은 향후 하락을 기회로 삼아 미국 증시에서 가장 오래 지속된 지수를 추종하는 First Trust Dow 30 Equal Weight ETF에 투자할 수 있을 것이다.
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