친환경·저탄소 기조 속 태양광 필수 원자재는? / SBS Love FM 목돈연구소·원자재랩

Money Never Sleeps. 돈은 결코 잠들지 않는다.

끝없이 돌고 돌면서, 우리를 움직이게 하는 돈.
돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우를 알려드리는 SBS Love FM 『목돈연구소』에서
매주 금요일 함께하는「원자재 랩」 2021년 4월 23일 주요 내용입니다.

[주요 내용]

Q. 주말에 자연 풍경을 즐기며 힐링하는 것으로 알고 있다.

- 평소 여의도 빌딩 숲에서 일하다보니, 주말에는 가족과 함께 자연 풍경 감상을 선호
- 기업들 사이에 ESG가 화두지만, 농촌 지역에도 태양광 설치물 증가

Q. 농촌의 태양광·풍력 설치, 환경 이슈와 농민 소득 증대에서 좋지 아니한가.

- 농지 훼손 및 젠트리피케이션 우려도 공존
- 미래의 기능으로 탄소중립도 중요, 현재의 식량안보 및 농민들의 삶의 질 향상도 동시에 모색 필요

Q. 최근 미국 바이든 행정부 주재로 ‘세계기후정상회의’가 있었다.

- 미국, 2030년까지 온실가스 배출 2005년 대비 50% 감축 목표
- 중국, 2060년까지 탄소 중립을 실현 목표
- 한국, 온실가스 감축목표 상향 예정



Q. 지난 시간에 친환경 '전기차'와 관련된 원자재 이야기를 나누었다.
이번 주제는 친환경 저탄소 흐름에 이어 '태양광' 및 '풍력' 인가.

- 중국 신장 지역을 둘러싼 미중 갈등 → 국내 태양광 업체들에 호재
- 22일 OCI (KS:010060) 주가, 10.85% 급등한 14만3000원. 52주 신고가 경신.
- 국내 태양광주, 대성파인텍 (KQ:104040), 한화솔루션 (KS:009830),
Hyundai Energy Solutions Co Ltd (KS:322000), 신성이엔지 (KS:011930),
파루 (KQ:043200), SDN (KQ:099220) 등 주목
- 국내 풍력주, 씨에스윈드 (KS:112610), 동국S&C (KQ:100130), 유니슨 (KQ:018000) 등

Q. 태양광부터 살펴보자. 태양광 발전 원리는 어떻게 되나.

- 태양의 빛이 반도체에 비춰지게 되면 전극간에 전자 이동 → 전류 → 전기 생성
- 아이슈타인의 광전효과(photoelectric effect)
- 광전효과 : 광이온화, 외부광전효과, 광기전력효과, 내부광전효과 등
- 태양전지, 광기전력효과 이용
- 광전효과를 원활화게 하는 원자재 → 실리콘, 게르마늄



Q. 태양광 산업의 쌀로 불리는 ‘폴리실리콘’은 무엇인가.

- 폴리실리콘, 태양전지에서 빛에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질
- 폴리실리콘, 태양광 모듈의 기초 원재료
- 폴리실리콘, 잉곳·웨이퍼·셀·모듈의 단계로 제품 제조



Q. 그럼 '태양광 모듈'은 무엇인가.

- 태양광 모듈, 반도체 소자의 광전지
- 태양광 모듈, 태양광 발전소 시공에 사용되는 주요 기자재들 중 가장 핵심 요소로 투자비용 대거 차지
- 태양광 모듈, 태양 빛을 전기에너지로 변환시키는 중추적인 역할
- 태양광 모듈의 최소 단위인 '셀' → '셀'을 직렬로 여러장 연결 → 모듈 완성



Q. '폴리실리콘'의 가격 추이는 어떠한가.

- 바이든 정부의 친환경 정책으로 타이트해진 수급
- 최근 몇 년간 중국 업체들의 저가 공세로 박스권 형성
→ 중국 신장지역 귀구르족 인권 탄압 문제 → 공급 리스크 형성 → 가격 급등
- 작년 4월 월평균 가격, kg당 6.55달러 → 올해 1월 첫째 주 ㎏당 10.79달러
→ 올해 4월 셋째 주 kg당 17.86달러 → 2015년 3월 이후 최고치 경신



Q. 폴리실리콘 관련 기업은?

1) 미국에 상장된 Daqo New Energy 다초뉴에너지 ADR (NYSE:DQ)
- 다초 뉴 에너지, 미 대선 전부터 바이든 테마주로 주목
- 다초 뉴 에너지 주가, 현재 85달러대
- 작년 826% 상승· 올해들어 49% 상승

2) 중국의 통위 Tongwei Co Ltd (SS:600438)
- 중국의 통위 Tongwei Co Ltd (SS:600438), 현재 35달러대
- 통위, 작년 한해 178.16% 상승· 최근 한달동안 약 17% 상승

3) 홍콩에 상장된 GCL 폴리 GCL-Poly Energy Holdings Ltd (HK:3800)
- GCL 폴리, 작년 772.25% 상승· 올해들어 60.98% 상승

4) 홍콩에 상장된 신특 에너지 Xinte Energy Co Ltd (HK:1799)
- 신특 에너지, 작년 한해 370.65% 상승· 올해들어 86%이상 상승

5) 독일의 화학·바이오 테크 기업 바커 Wacker Chemie (DE:WCHG)
- 바커 사업부 1)실리콘 2)폴리머 3)폴리실리콘 4)바이오 테크
- 바커, 1914년 창립· 1996년부터 한국지사 설립 및 운영
- 바커 주가, 작년 171% 상승· 올해들어 12% 상승



Q. 태양광 부문을 대표하는 ETF는 무엇인가.

- Invesco Solar ETF (NYSE:TAN), 현재 88달러대
- TAN ETF, 작년 210.54% 상승· 최근 한 달 4% 이상 상승



Q. 이어서 ‘게르마늄’도 궁금하다. 보통 어버이날 선물로 쓰이던 건강팔찌 생각도 나는데 어떤 원자재인가.

- 주요 생산국가 : 중국 60% 차지, 그 외에 캐나다와 핀란드, 러시아, 미국 순

- 게르마늄 사용 :
1) 반도체 산업
2) 전자 장치에 사용되는 트랜지스터
3) 적외선 분광기 등 전자공학 분야
4) 합금 생성
5) 형광등의 형광체

- 게르마늄 종류 :
1) 실제로 사람이 먹을 수 있는 ‘유기 게르마늄’
2) 돌이나 흙같은 광물 상태의 ‘무기 게르마늄’

- 마켓워치, 게르마늄 수요 → 2050년까지 약 86배 정도(8600%) 증가 예상
- 현재 1kg당 1000달러 대



Q. 탄소배출 감축 계획 확대로 풍력 관련된 기업들의 업황도 좋지 않나.

- 세계 풍력 발전 능력, 2018년 500GW 수준 → 2025년 1000GW 증가 예상
- 신세생 에너지 내 풍력발전 비중, 현재 4~5% → 10% 정도 증가 예상



Q. 풍력 터빈은 어떤 재료로 만들어지나.

- 강철, 총 터빈 질량의 71~79% 사용
- 섬유 유리, 수지 및 플라스틱, 11~16% 사용
- 철˙주철, 5~17% 사용
- 구리 1% 및 알루미늄 0-2% 사용



Q. 풍력 관련 기업은?

- 세계 1위의 풍력발전 업체, 베스타스 Vestas Wind Systems A/S (CSE:VWS)
- 베스타스 주가, 작년 138.4% 상승· 최근 한달 약 18% 상승

- TPI 컴포지트 TPI Composites Inc (NASDAQ:TPIC), 풍력 날개 제조 기업
- TPI 컴포지트 주가, 작년 256% 상승· 최근 한달 20%이상 상승



Q. 풍력을 대표하는 ETF는 무엇인가.

- First Trust Global Wind Energy ETF (NYSE:FAN)
- FAN ETF, 베스타스· 가메사(Gamesa)· 오스테드(ORSTED) 등의 기업들 포함
- FAN ETF 주가, 작년 86.35% 상승· 최근 한달 7%이상상승

[진행] 정철진 경제평론가
[대담] 김수현 인베스팅닷컴 콘텐츠 총괄이사

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