Money Never Sleeps. 돈은 결코 잠들지 않는다.
끝없이 돌고 돌면서, 우리를 움직이게 하는 돈.
돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우를 알려드리는 SBS Love FM 『목돈연구소』에서
매주 금요일 함께하는「원자재 랩」 2021년 3월 19일 주요 내용입니다.
[주요 내용]
Q. 3대 곡물, 지난 1년간 얼마나 올랐나?
- 미국 옥수수 선물, 지난 1년간 57.75%↑
- 미국 대두 선물, 지난 1년간 59.56% ↑
- 미국 소맥 선물, 지난 1년간 6.85% ↑
Q. 소맥이 상대적으로 덜 오른 이유가 있나?
- 전세계 소맥 생산, 지난 1년간 약 7억 6,500만톤.
북반구 날씨 영향으로 더욱 활발해진 작황 → 전년대비 3천만톤 증가.
- 전세계 소맥 생산국 : 1위 유럽, 2위 중국, 3위 인도, 4위 러시아. 5위 미국
- 미국의 소맥 생산량, 지난 1년간 약 5천만 톤 →
이중 2천 800만 톤 수출 → 수요대비 많았던 수출량 영향
Q. 대표적인 농산물 관련 기업 추종 ETF는?
① VanEck Vectors Agribusiness ETF (NYSE:MOO)
- 미국의 농기계 기업, 비료 생산기업, 곡물 종자 관련 기업 등 보유
- 디어 (NYSE:DE), 바이엘 (DE:BAYGN), 조에티스 (NYSE:ZTS),
아이덱스 래버러토리스 IDEXX Laboratories Inc (SA:I1DX34), 뉴트리엔 (NYSE:NTR) 등 포함
- 지난 1년간 74.91% 상승, 올해들어 11% 상승
② iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (NYSE:VEGI)
- 비료와 농약, 농기구, 포장식품과 육류를 다루는 기업들을 추종
- 디어 (NYSE:DE), 코르테바 (NYSE:CTVA), 뉴트리엔 (NYSE:NTR),
아처 대니얼스 미들랜드Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM),
구보타 (T:6326) 등 포함
- 지난 1년간 87.38% 상승, 올해들어 15.62% 상승
Q. 농산물 관련 기업을 분야별로 나누어본다면?
- 농기계 및 농산물 관련 용품 판매 기업
- 종자 관련 기업
- 비료 관련된 기업
- 가공 및 유통에 관련된 기업
- 미국 농경지와 관련된 리츠 상품 등
Q. 대표적인 농기계 및 농산물 관련 용품 판매 기업은?
① 디어 (NYSE:DE)
- 전세계 농기계 분야에서 세계 1위 차지
- 사업군, 농기계 분야 60% 이상·건설 임업 장비 30% 이상 차지
- 작년 163.61% ↑ , 올해들어 38% 이상↑
* 디어 특징
1) IT기업의 전유물로 여겨진 CES(세계가전전시회)에 적극 참여
- 모바일 앱으로 트랙터 운전, 농약 분무량 조절, 씨앗간 거리 데이터 제공 GPS 기술,
디지털 측량서비스, 예상 수확 정보, 농업 컨설팅등
- 2017년 '블루리더 테크놀로지' 인수 → 본격 머신러닝 기술 반영
2) 농기계 중장비를 넘어 첨단 분야도 선두
- 디어, 테슬라 (NASDAQ:TSLA), 구글, 애플보다 빠르게 최초의 자율주행 테스트 진행
- 디어, 자율주행 기능 탑재 트랙터 2002년 생산
- 구글, 자율주행 테스트 2009년 시작
② 트랙터 서플라이 (NASDAQ:TSCO)
- 캠핑 용품을 포함한 각종 아웃도어 제품, 용접 및 견인용 도구, 작업복,
가축 사료 및 용품, 애완동물 용품 등 판매
- 온라인 스토어 및 오프라인 트랙터 서플라이(TSCO) 매장 약 1,860개 이상,
애완용품 전문점(Pet sense) 180개 이상 운영
- 미 언론, "지난 10년간 리테일 기업 중 가장 저평가받은 기업"
- 작년 한 해 107.51%↑, 올해들어 23%↑
- 높은 고객 충성도 비결
1) 아웃도어 & 캠핑 수요 증가
2) 원격근무로 인한 집수리 & 도심 외곽 부동산 인기
3) 음식 수요의 트렌드는 변화 → 그러나 생산량은 유지 및 증가 필요
4) 소비자들의 취향을 저격하는 소소하고 디테한 용품까지도 판매
Q. 종자 5대 기업하면 ‘다우, 듀폰, 바이엘, 몬산토, 신첸타’ 아닌가.
- 다우케미칼과 듀폰 (NYSE:DD) 합병.
- 바이엘 (DE:BAYGN)과 몬산토 합병.
- 신젠타, 중국화공그룹·켐차이나에 인수.
- 글로벌 종자산업, 인수·합병을 통해 세 국가(독일, 미국, 중국)의 강한 영향
Q. 종자산업 매출 순위는?
- 2017년 기준 1위는 몬산토(바이엘 (DE:BAYGN)에 인수)
- 2위 코르테바 (NYSE:CTVA) (미국)
- 3위 신젠타 Syngenta (중국 기업에 인수)
- 4위 리마그레인 LIMAGRAIN (프랑스)
- 5위 바이엘 (DE:BAYGN) (독일)
- 6위 KWS SAAT AG (F:KWSG)(독일)
- 7위 사카타 Sakata Seed Corp (T:1377) (일본)
- 8위 DLF Ltd (NS:DLF) (덴마크) 순
Q. 종자 분야에 있어 바이엘보다 코르테바가 각광받는 이유는?
- 독일 바이엘, 미국에서 제기된 '발암 제초제'소송 사건
- 바이엘의 자회산 미국 몬산토의 '라운드업' 제초제,
지난 2015년 세계보건기구로부터 발암성 물질로 분류 → 미국내 소송 12만 5천건 발생
- 바이엘, 몬산토 인수로 '라운드업 소송' 1년 이상 협상 → 13조원에 합의
- 코르테바, 종자사업 등 농업 분야 압도적 지지율
Q. 코르테바 (NYSE:CTVA)의 주가 흐름은?
- 듀폰이 코르테바를 분사→ 다우듀폰에서 농업 부문을 분리→ 독립 법인으로 출범
- 현재 46달러 선
- 작년 한 해 101% 이상 상승, 올해들어 21% 이상 상승
Q. 비료 분야의 대표 기업 '모자이크 Mosaic Co (NYSE:MOS)'는?
- 작년 한해 210.81% 상승, 올해들어선 34% 가까이 상승
- 곡물 가격 상승, 재고 부족, 수요 증가 전망 등→ 비료 산업 향상 모멘텀
Q. 가공분야 대표 기업은?
- 농산물 가공 업체인 '아처 대니얼스 미들랜드 Archer-Daniels-Midland Co (NYSE:ADM)'
- 밀가루, 식물성 기름, 옥수수 감미료,
바이오 디젤, 에탄올, 기타 식품 및 사료성분 제조
- 미 곡물 엘리베이터, 글로벌 운송 네트워크 및 항만 활용
- 작년한해 69.79% 상승, 올해들어 13% 가까이 상승
Q. 여러 곡물과 신선식품을 포함한 ‘미국 농지 리츠 상품’은 무엇인가?
- 주요 농지를 소유하거나 임대하는
Gladstone Land Corp (NASDAQ:LAND)글래드 스톤랜드
- 농장들은 캘리포니아, 플로리다, 애리조나 등 13개 주에 위치
- 현재 127개의 농장 소유
- 냉각 시설, 가공 건물, 포장 시설, 유통 센터 등 관련된 자산 보유
- 배당, 매월 배당수익률 3~4%, 13센트 정도 지급
- 주가, 작년한해 63.27% 상승, 올해23% 가까이 상승, 현재 30달러 선
[진행] 정철진 경제평론가
[대담] 김수현 인베스팅닷컴 콘텐츠 총괄이사
※ 돈을 모으고, 굴리는 모든 노하우 『목돈연구소』의 「원자재랩」은
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