(2019년 2월 27일 작성된 영문 기사의 번역본)
철광석 가격은 지난 2주 사이 11% 가까이 하락했다. 2일 연속이자 지난 5일 중 4일째로 대량 매도가 일어나고 있다. 미중 무역 전쟁으로 상황이 불안정해지며 해당 지역 제강업체들이 보수적인 모습을 보이는 것, 그리고 수요 감소로 인해 중국 제강업체들의 움직임이 둔해지고 있다는 소식 탓이다.
중공업으로 유명한 도시이자 중국 철강 생산량의 11%를 책임지고 있는 탕산의 환경 규제가 엄격해진 것도 수요에 영향을 주고 있을 수 있다. 또한 세계철강협회(World Steel Association)에 의하면 1월 국제 철강 생산량은 1억 4,670만 톤으로 전년 대비 1%의 상승에 그쳤다고 한다. 몇 년 사이 가장 부진한 수치다.
기술적인 측면에서는 다른 모습이 보일 수도 있다.
철광석의 가격이 떨어지고 있던 것은 사실이지만, 밀집된 영역 속에서 큰 폭의 움직임 없이 거래되고 있었다. 이 가격대에 공급을 흡수하기에 충분한 수요가 있으며 팽팽한 접전이 일어나고 있다는 뜻이다.
지금 보이는 것은 하락 깃발로 이름과는 달리 강세장의 신호다. 그 이유는? 깃발의 몸체 부분에 공급과 맞먹는 충분한 수요가 있다는 것이 전제되기 때문이다. 트레이더들은 새 공급을 찾기 위해 깃발 위의 가격을 불러야 할 것이고, 상향 돌파가 일어나며 기술적인 연쇄 상승 작용이 일어나게 된다.
다만 이 패턴이 완성되는 것은 상향 돌파가 일어나, 매수와 추측이 유발하는 숏 스퀴즈를 포함해 가격을 상승시키는 일련의 움직임이 일어났을 때라는 것을 강조하려 한다.
깃발의 몸체 앞에서 확인되는 가파른 움직임을 깃대라고 한다. 가격이 거의 수직으로 상승하는 모습을 보여준다. 수익을 거두기 위해 포지션을 처분하고, 새 상승론자들이 유입되면서 가격이 더욱 높아질 환경이 마련되는 것이다. 가격이 상승하면 깃대를 형성한 초기의 상승론자들이 또 다른 반등을 기대하면서 다시 돌아올 것을 고려하게 된다.
오늘의 거래는 저점에서 상당히 높은 선에서 이루어지며 깃발 하단에서 망치형 패턴을 형성했다.
거래 전략
보수적인 트레이더들은 불 트랩을 피하기 위해 2월 저점의 저항선을 뛰어넘는, 최소 3%의 확실한 상향 침투를 기다릴 것이다. 그 뒤에는 가격이 패턴의 지지선을 재시험하고 추세를 확인하는 복귀 움직임을 기다릴 것이다.
보통의 트레이더들은 불 트랩을 피하기 위해 2%의 침투를 기다릴 것이다. 이들도 복귀 움직임을 기다려 지지선에 가까운 진입과 상향 추세의 지속을 기다릴 수 있으나 지지선을 확인할 필요는 없다.
적극적인 트레이더들은 가격이 성공적으로 저점을 확인한 지금 매입 포지션을 취할 수 있다.
거래 예시
- 진입: $593
- 손절매: $586, 하루 저점
- 리스크: $7
- 목표): $614
- 리워드: $21
- 리스크-리워드 비율: 1:3