오늘의 차트: 채권 수익률 상승으로 달러에 활기가

(영문 번역)

일반적으로 채권 수익률은 주식 투자자들이 주식에서 나와 채권으로 투자를 하면 하락한다고 본다. 그러나 미국과 전세계 시장에서 주식 매도가 이어지는 가운데 채권 수익률은 2.996%까지 오르며 장중 최고치에 거래되고 있다.

투자자들은 3.00%를 곧 테스트할 것이라고 보고 있다. 이 수익률 상승은 외국 투자자들을 끌어들이며 달러가 이 날 상승 돌파를 하게 만들었고 이는 전세계 기축 통화인 달러의 바텀을 보여줬다.

US Dollar Index Daily Chart

달러지수는 2월부터 대칭 삼각형 패턴을 만들며 거래되어 왔다. 이는 매도와 매수가 서로 팽팽하게 맞서며 상대쪽을 넘어서려고 하는 모습을 보여준다. 패턴의 저점을 잇는 선은 매입이 강한 지점을 보여주고 고점에서 나타나는 선은 매도의 의지를 보여준다.

손절매는 이 양쪽의 끝에 두어야 한다. 일단 한 쪽 세력이 매입이나 매도 주문을 다 흡수하고 나가면 그 패턴은 레드라인을 넘어 다른 영역으로 진입하며 더 이익을 추구하게 된다. 이것이 다이나믹한 것이며 어느 한쪽으로의 돌파를 야기한다.

만약 이 상승 돌파가 종가까지 지속한다면 이는 아마 매도 세력이 손실을 줄이기 위해 포지션을 청산하게 만들 것이다. 매도 포지션을 청산하는 것은 매입을 해야하며 이는 상승을 부추기며 공급을 잠식한다. 이 상승은 매입 세력이 득세하며 더 많은 트레이더들을 매입쪽으로 불러들인다. 마지막으로 매도자들은 실수를 인정하고 매입 세력쪽으로 전환하여 더욱 상승을 부추기게 된다.

50일 이동 평균선(녹색)은 수요-공급의 균형이 이 패턴의 어느 곳에 있는지 보여준다. 이것이 대칭 삼각형 패턴이기에 이는 중앙에 있다. 급상승하는 수익률이 달러를 부추겨 그 균형을 바꾸게 한다. 100일 이평선(청색)은 대칭 삼각형 패턴의 상층부의 중요성을 보여준다.

RSI는 세가지 긍정적인 다이버전스를 주고 있다:

1. 하락하는 가운데 가격이 1월 말/2월 초 반등할 때 상승하는 모멘텀을 보여주었다.
2. 2월 하락 추세선을 돌파할 때 11월 이후의 하락 추세선을 넘어서지 못했다.
3. 가격의 대칭 삼각형 패턴과는 다른 의문이 생길 때 RSI는 상승 채널을 보이며 매입세가 매도세를 극복하는 것을 보여준다.

오늘의 가격 상승 돌파는 RSI가 그 패턴을 벗어나며 보여 주었고 모멘텀이 다시 가격을 바쳐주고 있는 것을 말한다.

거래 전략 – 매입 포지션 정립

보수적인 트레이더들은 최소한 3월 2일의 90.93 고점을 넘어서는 모습을 기다릴 것이다. 이는 상승 추세를 위해 최소한 두개의 봉과 골을 만들 것이다. 리스크 회피의 정도에 따라 이들은 200일 이평선, 현재 92.05, 을 넘는 종가를 기다린다. 그리고 패턴의 지지선을 테스트하는 하락 조정을 기다리며 초기 상승을 지켜볼 것이다. 최소한 하나의 긴 초록색 캔들이 또 다른 빨간 캔들을 삼킬 때 확인이 된다.

보통의 트레이더들은 최소한 100일 이평선, 현재 90.74, 를 넘어서는 종가를 기다릴게다. 이전 3월 2일 고점이 19포인트 위에 있기에 상승 트랩을 피하기 위해 종가 기준으로 이를 돌파하는 것을 보려고 할 것이다. 그들은 더 좋은 진입 시점을 찾기 위해 가격 복귀 움직임을 기다린다.

적극적인 트레이더들은 패턴 위에 종가를 보이면 포지션을 취하고 삼각형 패턴의 윗부분 밑, 현재 시점에서 보면 90.32, 에 손절매를 걸 것이다.