MVB 파이낸셜, 소형주 가상 컨퍼런스 참가: 핀테크 추진력 가속화

Investing.com — 2026년 9월 24일 목요일, MVB 파이낸셜(MVBF)은 소형주 가상 컨퍼런스에서 지역 은행으로서의 뿌리에서 크게 벗어나 발전한 사업을 설명했습니다. 경영진은 이 회사가 현재 기존 대출기관이자 핀테크 플랫폼으로 운영되고 있으며, 고도로 규제되는 은행 부문에서 규모를 확장하는 데 따르는 어려움도 언급했습니다.

발표에서는 강력한 이익 성장, 확대된 예금 기반, 그리고 성장하는 핀테크 고객 파이프라인이 강조되었습니다. 또한 경쟁 시장에서 선두를 유지하기 위해 규정 준수, 기술 및 자동화에 지속적으로 투자해야 한다는 점도 강조했습니다.

주요 시사점

• MVB는 2005년 1억 2천만 달러 규모의 지역 은행에서 35억 달러 자산 규모의 회사로 성장했으며, 핀테크 프랜차이즈를 확대하고 있다고 밝혔습니다.
• 2026년 2분기 순이익은 순이자이익 증가와 수수료 수입 강화에 힘입어 전년 동기 대비 약 136% 증가했습니다.
• 핀테크 파이프라인은 확장되고 있으며, 2026년 20건의 고객 계약 체결이 예상되고 2027년에는 더 많은 계약이 기대됩니다.
• 회사는 리스크 및 컴플라이언스 인프라에 2,200만 달러를 지출했으며, 많은 핀테크 은행에 영향을 미친 동의 명령을 피했다고 밝혔습니다.
• 경영진은 사업이 성장하고 있음에도 불구하고 인공지능과 자동화를 활용하여 비용을 거의 일정하게 유지하고 있습니다.

재무 성과

MVB는 2026년 2분기 실적이 은행 및 핀테크 사업 전반에 걸친 광범위한 성장을 반영한다고 밝혔습니다.

• 순이익은 2025년 2분기 대비 약 136% 증가했습니다.
• 비이자이익은 전년 동기 대비 약 10% 증가했습니다.
• 핀테크 결제 사업과 연관된 결제 카드 및 서비스 수수료 수입은 전년 동기 대비 29% 상승했습니다.
• 대출은 3억 2천만 달러(전년 동기 대비 15%) 증가했습니다.
• 예금은 약 3억 달러 증가했습니다.

경영진은 최근 회사의 매출이 51.6% 성장했으며, 2017년 자산이 15억 달러였던 이래로 총자산은 연평균 10.5%의 복합 성장률을 기록했다고 말했습니다. 현재 총자산은 35억 달러입니다.

대차대조표에는 25억 달러의 대출과 31억 달러의 예금이 포함되어 있습니다. MVB는 연결 기준 유형 보통주 자기자본 비율이 9.7%였으며, 레버리지 비율은 10%를 약간 상회했고 보통주 기본자본(Tier-One) 비율은 12%를 약간 상회했다고 밝혔습니다.

회사는 또한 유형 장부가치가 6년간 연평균 9%의 복합 성장률을 보였으며, 배당금을 포함할 경우 11.5%라고 밝혔습니다. MVB는 분기별로 주당 0.17달러의 배당금을 지급합니다.

대차대조표 및 자금 조달 구성

경영진은 발표의 상당 부분을 회사의 변화하는 예금 기반에 할애했으며, 이를 핵심적인 강점으로 설명했습니다.

• 무이자 예금은 총 예금의 거의 35%를 차지하며, 경영진은 이는 많은 동종 업계보다 높은 수준이라고 밝혔습니다.
• 핵심 은행 예금은 총 예금의 약 60%를 차지하며, 핀테크 예금은 약 40%를 차지합니다.
• 양도성 예금증서(CD)는 2025년 초 7억 3천만 달러에서 2026년 6월 30일 약 4억 2천 5백만 달러로 감소했습니다.
• 회사는 고비용 도매 자금 조달에서 저비용 핀테크 예금으로 전환했다고 밝혔습니다.

경영진은 이러한 구성 변화가 순이자마진(NIM) 확대를 뒷받침할 것이라고 말했습니다. 또한 2021년 이후 매년 평균 잔액이 증가한 결제 예금과 결제 핀테크 고객으로부터의 증가하는 매출을 지적했습니다.

회사는 Credit Karma와의 관계를 통해 두 가지 큰 잠재적 예금 성장 원천을 강조했습니다. 6백만 개의 저축 및 당좌 예금 계좌와 6천 6백만 건의 TurboTax 환급 흐름이 그것입니다.

사업 운영 현황

MVB는 전통적인 대출 플랫폼을 유지하면서도 핀테크 고객을 중심으로 기술 기반 사업을 구축한 은행이라고 스스로를 설명했습니다.

• 기존 은행 업무는 상업용 부동산, 기업 대출, 주거용 부동산, 주택 담보 대출 및 소송 금융과 같은 특수 대출에 계속 집중하고 있습니다.
• 회사는 자사의 대출이 보수적이고 지역에 중점을 두고 있다고 밝혔습니다.
• 핀테크 사업은 이제 주요 성장 동력 역할을 합니다.

경영진은 회사가 2024년에 2개의 핀테크 고객을 유치했고, 2025년에 5개, 그리고 2026년에는 20개의 고객 유치를 예상한다고 말했습니다. 또한 파이프라인에는 다양한 검토 단계에 있는 약 50개의 잠재 고객이 포함되어 있으며, 2027년 고객 유치 건수는 2026년을 초과할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

핀테크 고객 확보는 Fiserv 및 Discover와 같은 여러 채널을 통해 이루어지며, 이들은 신규 고객에 대한 우선 거부권을 제공하고 있습니다. 또한 4명의 전담 사업 개발 전문가, 추천, 그리고 주요 관계가 끊어질 때 두 번째 은행이 되는 전략을 통해 이루어집니다.

경영진은 최근 한 주말 동안 3개의 새로운 Fiserv 고객을 유치했다고 밝혔습니다.

핀테크 사업 및 파트너십

MVB는 자사의 핀테크 플랫폼이 여러 수직 시장에 걸쳐 있으며, 운영 관계와 투자를 모두 포함한다고 밝혔습니다.

• 서비스형 은행(BaaS) 관계에는 Credit Karma 및 급여 조기 지급(earned wage access) 서비스가 포함됩니다.
• 결제 처리 파트너십에는 결제 인수 및 발행을 위한 페이팔 홀딩스, Fiserv 및 Worldpay가 포함됩니다.
• 게이밍 사업에는 드래프트킹스, FanDuel, BetMGM, Polymarket 및 Kalshi와 같은 38개의 디지털 게이밍 고객이 포함됩니다.
• Interchecks 및 Aeropay와 같은 기술 플랫폼은 게이밍 고객을 위한 주말 결제 및 카드 푸시 기능을 지원합니다.

경영진은 게이밍 사업이 초기 관계, 기술 도구 및 오랜 고객 충성도 덕분에 지속 가능한 틈새시장이 되었다고 말했습니다. 래리 마짜(Larry Mazza)는 Pro Football Talk에 대한 그의 소유 지분과 NBC Sports와의 관계에서 비롯된 연결을 통해 FanDuel과의 회사 관계가 시작되었다고 말했습니다. 그는 뉴욕 규제 당국이 일일 판타지 스포츠를 기술 게임이 아닌 우연의 게임으로 취급한 후 뱅크오브아메리카가 특정 게이밍 관계를 종료했을 때 이 사업이 나중에 이점을 얻었다고 말했습니다.

마짜는 이후 회사가 주요 게이밍 사업자들과 긴밀한 관계를 유지하면서 예측 시장 및 기타 새로운 영역으로 확장했다고 말했습니다.

회사는 또한 Jack Henry에 매각한 핀테크 소프트웨어 플랫폼 Victor에 대해서도 논의했습니다. MVB는 사용권과 이익 공유 계약을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 마짜는 Jack Henry가 MVB의 원래 17명의 개발자 대비 2,000명의 개발자를 투입했다는 점을 언급하며 두 회사 간의 규모 차이를 강조했습니다.

MVB는 또한 15개 이상의 핀테크 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며, 이들 회사 중 약 95%가 은행과 거래하고 있다고 밝혔습니다. 한 포트폴리오 회사는 2분기에 유동성 이벤트를 겪었으며, 이는 실적에 도움이 되었습니다.

리스크, 규정 준수 및 자동화

경영진은 회사가 규제 사업에서 성장을 지원하기 위해 인프라에 막대한 투자를 했다고 말했습니다.

• MVB는 2023년과 2024년에 리스크 및 규정 준수 인프라에 2,200만 달러를 지출했습니다.
• 회사는 동의 명령을 받은 적이 없으며, 2022년에서 2024년 사이에 22개의 핀테크 은행이 동의 명령을 받았다고 밝혔습니다.
• 리스크 및 규정 준수 팀은 최대 160명이었으나 자동화의 도움으로 116명으로 줄었으며, 2026년 4분기 말까지 약 90명으로 감소할 것으로 예상됩니다.

회사는 데이터 및 리스크 관리를 지원하기 위해 스노우플레이크 데이터 레이크와 riskCanvas 플랫폼을 사용한다고 밝혔습니다. 또한 38개의 디지털 워커(자동화된 프로세스)를 배치했으며, 2027년 말까지 101개에 도달할 계획입니다.

경영진은 직원이 한 시간 이상 소요하는 모든 프로세스가 자동화 대상이라고 말했습니다. 사업이 확장되더라도 비용을 일정하게 유지하는 것이 목표라고 덧붙였습니다.

리더십 및 조직

MVB는 또한 컨퍼런스를 통해 고위 경영진의 배경을 강조했습니다.

• 래리 마짜는 KPMG에서 CPA로 경력을 시작했으며, Truist와 BB&T에서의 경험 후 29세에 CEO가 되었다고 말했습니다.
• 최고 재무 책임자(CFO)인 마이크 섬스(Mike Sums)는 Raymond James에서 투자 은행 경력을 쌓았다고 말했습니다.
• 최고 핀테크 책임자(Chief Fintech Officer)인 제레미 카이퍼(Jeremy Kuiper)는 이전에 The Bancorp에서 핀테크를 이끌었으며 Pathward에서도 근무했습니다.
• 최고 법률 책임자(Chief Legal Officer)인 조 로드리게스(Joe Rodriguez)는 법무부, 소비자 금융 보호국, 대형 로펌 및 Capital One에서 경험을 쌓았습니다.
• 최고 준법 책임자(Chief Compliance Officer)인 줄리 오코너(Julie O’Connor)는 핀테크 및 은행 준법 경험을 보유하고 있으며 CPA입니다.
• 최고 정보 책임자(CIO) 겸 최고 운영 책임자(COO)인 마이크 지오르지오(Mike Giorgio)는 은행 및 디지털 자산 기술 경험을 가지고 있습니다.
• 최고 관리 책임자(Chief Administration Officer)인 브래드 그레이트하우스(Brad Greathouse)는 이전에 제약 회사 인수 후 6,000명 규모의 조직을 이끌었습니다.

향후 전망

경영진은 다음 성장 단계가 더 많은 핀테크 고객, 더 나은 자금 조달 구성, 그리고 규모 확장을 지원하기 위한 기술의 지속적인 활용에서 나올 것이라고 말했습니다.

• 현재 핀테크 비이자이익은 총 매출의 20% 미만이지만, 경영진은 이 비중이 증가할 것으로 예상합니다.
• 결제 매출은 2분기에 전년 동기 대비 29% 성장했으며, 회사에서 가장 빠르게 성장하는 사업 라인 중 하나로 남아 있습니다.
• 회사는 고비용 양도성 예금증서(CD)를 저비용 예금으로 대체함에 따라 순이자마진(NIM)이 지속적으로 확대될 것으로 예상합니다.
• 또한 소송 금융을 포함한 특수 대출을 통한 매출 증가도 기대하고 있습니다.
• 경영진은 기술, 제품 및 고객 역량에 지속적으로 투자할 것이며, 전략적 인수 및 자사주 매입도 고려할 것이라고 말했습니다.

마짜는 회사가 핀테크 기업들을 위한 선호 은행으로 남아 게이밍, 서비스형 은행(BaaS) 및 결제 전반에 걸쳐 영향력을 계속 확대하기를 원한다고 말했습니다.

그는 또한 MVB가 첫 번째 은행의 자리가 비게 될 때 두 번째 은행의 위치를 기꺼이 받아들인다고 말했습니다. 그는 “첫 번째 자리가 비었을 때 두 번째 자리에 있는 것을 좋아합니다”라며, “하지만 우리는 우리에게 이전되는 물량의 두 번째 부분을 얻습니다. 이것은 항상 좋습니다”라고 덧붙였습니다.

질의응답 하이라이트

질의응답 시간 동안 경영진은 회사의 매출 구성, 게이밍 관계 및 신규 사업 파이프라인에 대해 다시 언급했습니다.

• MVB는 핀테크 결제 매출이 여전히 총 매출의 20% 미만이지만, 신규 고객 계약이 체결됨에 따라 그 수치가 계속 증가할 것으로 예상한다고 말했습니다.
• 경영진은 회사의 게이밍 관계가 초기 진입, 임원급 관계 및 Aeropay와 Interchecks와 같은 기술 덕분에 끈끈하다고 말했습니다.
• 핀테크 파이프라인은 향후 12개월 동안 20개 이상의 계약 체결을 지원할 만큼 충분히 강력하며, 2027년에는 2026년을 넘어설 것으로 예상된다고 밝혔습니다.
• 회사는 Fiserv, Discover, 추천 및 직접적인 사업 개발을 통해 고객 확보 채널이 활발하게 유지되고 있다고 말했습니다.

마짜는 회사의 전략을 “우리는 스스로를 핀테크에 연료를 공급하는 조용한 회사라고 부릅니다”라고 요약했습니다. 그는 또한 “생존하는 것은 가장 강한 종이 아니라 가장 잘 적응하는 종입니다. 우리는 2016년부터 계속 적응해 왔습니다”라고 말했습니다.

MVB 파이낸셜이 소형주 가상 컨퍼런스에서 발표한 내용에 대한 자세한 내용은 아래 전체 녹취록을 참조하십시오.

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