Citi 2026 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 앰플리튜드: 성장 재가속

Investing.com —

Amplitude (AMPL)는 2026년 9월 9일 수요일에 열린 Citi의 2026 글로벌 TMT 컨퍼런스에서 최근의 성장 반등이 운이 아니라 실행의 결과임을 주장했습니다. CFO 앤드류 케이시 (Andrew Casey)는 회사가 가격 변경과 계약 정상화의 소폭 위험을 헤쳐나가는 중에도, 대기업 진출과 더 넓은 제품 라인업에 힘입어 매출 성장이 2024년 2분기 6%에서 최근 분기 22%로 상승했다고 말했습니다.

이 회사는 또한 더 긴 계약 기간, 강화된 매출 가시성, 그리고 아직 출시 중인 새로운 가격 모델을 언급했습니다. 주가는 정규 거래에서 1.04% 하락한 12.39달러를 기록했고, 시간 외 거래에서 2.93% 추가 하락하여 12.03달러가 되었습니다. 이는 주식의 52주 범위인 5.51달러에서 14.76달러의 중간 지점에 가깝습니다.

주요 내용

• Amplitude는 기업 판매 및 제품 확장에 힘입어 매출 성장이 약 Two 년 동안 6%에서 22%로 가속화되었다고 밝혔습니다.
• RPO(미이행 의무 잔액)는 6분기 연속 30% 이상 증가했으며, 연간 갱신 의무는 설치 기반의 89%에서 56%로 감소했습니다.
• 회사는 통합된 이벤트 볼륨 기반 가격 모델로 전환하고 있으며, 2분기 거래의 70%가 이미 새로운 구조를 따르고 있습니다.
• Amplitude는 핵심 분석을 넘어 Experiment, Session Replay, Guides, Surveys, AI Feedback 및 베타 버전의 새로운 AI 에이전트 Wave로 확장하고 있습니다.
• 경영진은 향후 6~12개월이 기업 에이전트 분석 및 데이터 웨어하우스 네이티브 실험에 있어 중요한 시기가 될 것으로 보고 있습니다.

재무 성과

케이시 (Casey)는 회사의 최근 성과 가속화가 사업 전반에 걸쳐 이루어진 일련의 의도적인 변화를 반영한다고 말했습니다.

• 매출 성장은 2024년 2분기 6%에서 최근 분기 22%로 개선되었습니다.
• RPO는 6분기 연속 30% 이상 성장하여 Amplitude에 미래 매출에 대한 더 큰 가시성을 제공하고 있습니다.
• 연간 갱신 의무는 꾸준히 감소했습니다.
  • 케이시 (Casey)가 2024년 2분기에 합류했을 때 설치 기반의 89%가 갱신이 필요했습니다.
  • 이 수치는 Two 년차에 72%로 떨어졌습니다.
  • 그것은 Now 56%입니다.
• 평균 계약 기간은 약 22개월이며, 경영진은 30개월 이상을 목표로 하고 있습니다.
• 총 유지율 및 순 달러 유지율 (Net dollar retention)은 모두 개선되고 있으며, 고객당 평균 ARR(연간 반복 매출)은 증가하고 있습니다.

케이시 (Casey)는 더 긴 계약 기간이 특정 기간 동안 갱신에 묶이는 매출 비중을 줄이고, 영업팀이 새로운 사업 및 확장에 더 많은 시간을 할애할 수 있게 한다고 말했습니다.

“RPO는 6분기 연속 30% 이상 성장하고 있습니다.” 그는 말했습니다. “Now, 왜 그것이 중요할까요? 음, 더 큰 매출 가시성을 제공하기 때문입니다. 이는 더 큰 매출 예측 가능성을 제공하고, 특정 기간 동안 수행해야 하는 실제 갱신량을 줄여줍니다.”

운영 현황

Amplitude는 자사의 전환이 판매, 가격 책정 및 제품 전략의 변화에 의해 뒷받침되었다고 밝혔습니다.

• 회사는 직원 1,000명 이상 또는 매출 1억 달러 이상인 기업으로 정의되는 기업 고객에 대한 집중도를 높였습니다.
• 경영진은 더 긴 계약과 신규 로고(고객) 유치를 보상하도록 영업 보상 계획을 재작성했습니다.
• 영업팀이 연간 기업 로고 목표를 달성해야 하도록 지역 설계가 변경되었습니다.
• 회사는 제품 분석을 넘어 Experiment, Session Replay, Guides, Surveys 및 AI Feedback으로 플랫폼을 확장했습니다.
• Amplitude는 Fullstory, Pendo 및 AB Tasty를 포함한 여러 포인트 솔루션을 대체하는 위치를 확보하고 있다고 밝혔습니다.

케이시 (Casey)는 이전의 가격 구조가 더 이상 회사의 전략과 일치하지 않는다고 말했습니다. 이는 다양한 제품에 대해 개별 측정 단위를 사용하고 고객 간에 일관성 없는 견적을 생성했습니다.

“우리의 가격 책정은 전략과 일치하지 않습니다. 이는 이탈을 야기하고, 복잡성을 야기하며, 낮은 채택률을 야기합니다.” 그는 말했습니다.

새로운 모델은 이벤트 볼륨을 주요 가격 측정 기준으로 사용하며, 모듈식 추가 요금을 통해 추가 제품을 추가합니다. 회사는 이로 인해 가격 책정을 설명하기가 더 쉬워지고, 더 일관되며, 플랫폼 채택과 더 잘 일치한다고 말했습니다.

• 새로운 가격 책정은 2분기 거래의 70%에서 사용되었습니다.
• 현재 ARR의 약 28%가 새로운 가격 구조를 따르고 있습니다.
• 경영진은 이 수치가 연말까지 60% 이상으로 증가할 것으로 예상합니다.
• 전체 거래 침투는 기간 말까지 예상됩니다.

Amplitude는 새로운 가격 모델로 인한 거래 수준 상승이 5%에서 10%였다고 밝혔습니다. 개별 제품 상승률은 AI Feedback의 10%에서 Experiment, Guides, Surveys 및 Activation과 같은 제품의 50%까지 다양합니다. 전체 플랫폼 채택은 제품 분석 단독보다 약 3~4배의 가격이 책정될 수 있습니다.

케이시 (Casey)는 회사가 초기, 과도한 견적을 정상화하는 과정에서 일부 기존 계약의 가격이 여전히 하락할 수 있지만, 이러한 역풍은 “매우 미미하다”고 설명했습니다.

Statsig 인수 및 제품 확장

Amplitude는 또한 데이터 웨어하우스 네이티브 실험 플랫폼인 Statsig 인수에 대해서도 논의했으며, 이는 Two 가지 더 큰 추세인 기업 데이터 중앙 집중화와 더 빠른 에이전트(agentic) 소프트웨어 개발에 부합한다고 말했습니다.

• Statsig는 Amplitude의 제품 세트에 데이터 웨어하우스 네이티브 실험 기능을 추가합니다.
• 이번 인수는 엔지니어링 중심 사용 사례 및 제품 개발 워크플로우를 지원합니다.
• Amplitude는 Statsig 팀이 OpenAI에 잔류한 후 새로운 엔지니어링 팀을 고용했다고 밝혔습니다.
• 회사는 60일의 전환 기간을 사용하여 코드 기반을 학습하고 Google Cloud 환경을 설정했습니다.
• 또한 전문 영업 인력과 기술 고객과 협력할 현장 배치 엔지니어를 고용했습니다.

케이시 (Casey)는 이러한 움직임이 스노우플레이크 (Snowflake) 및 Databricks와 같은 플랫폼에 데이터를 중앙 집중화하는 고객과 더 빠르게 테스트하고, 학습하고, 출시하기를 원하는 팀에게 Amplitude의 입지를 강화한다고 말했습니다.

향후 전망

경영진은 다음 성장 단계가 핵심 분석 사업과 AI 및 에이전트 워크플로우를 목표로 하는 새로운 제품 모두에서 나올 것이라고 말했습니다.

• Amplitude는 실행이 계속된다면 매출 성장이 20% 이상을 유지할 것으로 예상합니다.
• 회사는 향후 6~12개월 동안 기업 에이전트 분석을 주요 기회로 보고 있습니다.
• 금융 서비스 및 통신 및 미디어 분야의 고객과 이미 에이전트 사용 사례에 대해 협력하고 있습니다.
• 잠재적인 응용 분야에는 고객 서비스, 사기 탐지 및 비즈니스 프로세스 최적화가 포함됩니다.
• Amplitude는 또한 라우터 최적화 및 모델 사용 최적화에서 새로운 기회를 보고 있습니다.

Amplitude의 베타 버전의 새로운 AI 에이전트 제품인 Wave는 이러한 노력의 일환입니다. 케이시 (Casey)는 Wave가 제품 엔지니어링, 데이터 과학 및 개발 워크플로우를 자율 에이전트로 결합한다고 말했습니다. 그는 Wave가 Amplitude 고객이 아닌 사용자도 사용할 수 있지만, Amplitude 데이터 및 인프라와 결합될 때 훨씬 더 강력해진다고 말했습니다.

“Wave는 Statsig처럼 우리에게 완전히 새로운 잠재적 영역이 될 수 있기 때문에 흥미로운 제품입니다.” 케이시 (Casey)는 말했습니다. “이것은 양자택일이 아니라, Amplitude 인프라 및 데이터 세트와 함께 Wave를 배포하면 연결성이 훨씬 더 좋아집니다.”

그는 Wave가 자체 가격과 측정 단위를 가지며, 핵심 분석 제품의 단순한 확장으로 가격이 책정되지 않을 것이라고 말했습니다. 경영진은 결과 기반 가격 책정을 고려했지만, 고객마다 성공을 다르게 정의하기 때문에 이러한 접근 방식은 확장하기 어려울 것이라고 말했습니다.

Q&A 주요 내용

질의응답 세션에서 케이시 (Casey)는 회사의 전략을 형성한 여러 주제로 돌아갔습니다.

• 성장 반등에 대해 그는 시장 운보다는 회사의 핵심 전략적 조치를 “매우 잘 실행”한 결과라고 말했습니다.
• 갱신에 대해 그는 더 긴 계약이 연간 부담을 줄이고 영업팀이 새로운 로고(고객)를 추구할 자유를 준다고 말했습니다.
• 가격 책정에 대해 그는 이전 모델이 고객에게 여러 사용량 추정치를 제공하도록 강요하고 일관성 없는 견적으로 이어졌다고 말했습니다.
• 새로운 가격 책정 출시와 관련하여 그는 일부 계약 축소가 가능하지만 그 영향은 미미할 것이라고 말했습니다.
• Wave에 대해 그는 이 제품이 핵심 플랫폼을 보완하며 경쟁사 데이터 소스와도 작동할 수 있다고 말했습니다.

그는 또한 Amplitude가 고객 가치와 연계된 "주고받기(give and gets)" 접근 방식을 사용하여 영업팀에게 더 긴 계약을 협상하기 위한 더 명확한 프레임워크를 제공하려고 노력하고 있다고 말했습니다.

“그 분야에서 잘 실행하고 영업이 갱신에 시간을 덜 쓰게 되면, 새로운 로고(고객)를 확보하는 데 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다.” 케이시 (Casey)는 말했습니다.

시장 포지셔닝

Amplitude는 혼잡한 소프트웨어 시장에서 통합 스토리로 스스로를 자리매김했습니다. 회사는 고객이 여러 개의 개별 도구를 하나의 플랫폼으로 대체하고도 제품 및 에이전트 성능에 대한 더 나은 가시성을 얻을 수 있다고 말했습니다.

• 플랫폼 접근 방식은 여러 포인트 제품을 구매하는 것보다 총 고객 지출을 낮추는 것을 목표로 합니다.
• Amplitude는 새로운 가격 모델이 고객에게 더 많은 투명성을 제공하고 영업 견적을 더 일관성 있게 만든다고 밝혔습니다.
• 회사는 자사의 AI 및 분석 도구가 고객이 에이전트가 실제로 의도한 대로 작동하는지 측정하는 데 도움이 될 수 있다고 믿습니다.
• 경영진은 핵심 분석, Statsig 및 Wave의 조합이 기업 관계를 심화하고 새로운 관계를 여는 방법이라고 보고 있습니다.

Now, 투자자들은 더 강력한 성장 스토리에 대해 가격 책정 출시, 제품 통합 및 기업 채택 속도와 관련하여 여전히 남아있는 과제를 저울질하고 있는 것으로 보입니다.

독자들은 컨퍼런스 콜의 추가 세부 사항을 위해 아래의 전체 녹취록을 참조해야 합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.