[1006시황레이더] 3분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 한미약품 6% 강세

[인포스탁데일리=박상철 기자]

◇ 한미약품(128940), 3분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 6% 강세

하나증권은 한미약품에 대해 연결 기준 3Q23 매출액 3,636억원(+6.3% YoY, +6.1% QoQ), 영업이익 538억원(+14.8% YoY, +62.1% QoQ, OPM 14.8%)으로 컨센서스 매출액 3,743억원, 영업이익 516억을 소폭 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망했다. 특히, 별도 기준으로 동사는 생산 원가 절감과 전분기에 일시적으로 증가했던 판관비 정상화로 전년 대비 20% 이상의 영업이익 성장을 기록할 것으로 예상한다고 설명했다.

또한, 임상 2a상을 종료하고 7월부터 임상 2b상 환자 등록을 시작한 Dual agonist의 마일스톤(100억원 이상으로 추정)을 4분기에 수령할 것으로 전망한다고 밝혔다.

아울러 R&D 부분에서 새롭게 주목할 부분은 비만 파이프라인이라며, 동사는 7월28일자로 Efpeglenatide의 비만 적응증 국내 임상 3상 임상시험 계획 승인을 신청했으며 4분기 임상 개시가 기대된다고 설명했다. 이 외에도 기존의 Triple Agonist와 구성이 다른 GLP-1/GIP/Glucacon agonist, 경구 GLP-1 agonist 등을 비만 파이프라인으로 개발할 계획이라고 밝혔다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 360,000원 -> 370,000원[상향]

한미약품 본사. (사진=한미약품 제공)

◇ SK바이오사이언스(KS:302440), 3분기 흑자전환 전망 등에 1.5% 소폭 상승

키움증권은 SK바이오사이언스에 대해 3분기 매출액은 1,886억원(YoY +107%, QoQ +612%), 영업이익 824억원(YoY +286%, QoQ 흑전, OPM 44%)으로 시장 예상 수준(매출액 991억원, 이익 112억원) 대비 대폭 상회할 것으로 전망했다. 특히, 노바백스와 CMO 사업 종료에 따른 정산금액 유입이 포함되면서 호실적이 전망된다며, 지난 8/9일 노바백스와의 계약 종료를 알렸고, 노바백스가 동사에 미정산 금액을 지불하고 자사 주식을 매각한다고 공시한 바 있다고 설명했다.

한편, 3분기 일회성 요인으로 인하여 올해 BEP 수준의 실적이 전망되며, ‘23년 매출액은 2,740억원(YoY -40%), 영업이익 -28억원(YoY 적전)이 예상했다. ‘24년부터는 스카이셀블루의 독감 백신 생산이 온기 반영되며 매출에 기여할 것으로 보이나, 기존과 같은 대규모 CDMO 생산 부재로 ‘24년 실적 턴어라운드가 쉽지 않겠다고 분석했다.

다만, 지속 적자가 예상되는 만큼, 목표주가 산정에 영업가치를 제외하면서 동사에 대한 목표주가를 하향 조정했다.

▷투자의견 : Marketperform[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 60,000원[하향]

◇ LG디스플레이(034220), 3분기 실적 컨센선스 하회 전망 등에 4% 하락

한국투자증권은 LG디스플레이에 대해 3분기 추정 실적은 매출액 5.3조원(+12% QoQ, -22% YoY), 영업적자 7,492억원(적자지속 QoQ, YoY)으로 적자 규모가 예상보다 커지면서 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다.

이는 회복하지 못한 OLED TV패널 수요와 아이폰 신모델향 패널 출하 차질 때문이며, 고가의 프리미엄 제품인 OLED TV는 수요 약세가 지속되고 있는 상황에 삼성전자의 OLED TV 신제품(삼성디스플레이의 QD-OLED 패널을 탑재) 출시로 LG디스플레이의 점유율이 하락했다고 설명. 아울러 아이폰용 OLED 패널 출하는 4분기부터 정상화 되나, 3분기 공급차질이 흑자전환 시점을 늦추는 요인으로 작용할 것으로 분석했다.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 17,500원 -> 16,000원[하향]

사진=LG디스플레이

◇ 두산테스나(131970), CIS 가동률 상승 전망 등에 7% 강세

현대차증권은 두산테스나에 대해 2023년 매출액과 영업이익은 각각 900억원(YoY +36.1%)과 190억원(YoY +13.1%, OPM 20.9%)을 기록할 것으로 추정. 2분기경 50%를 소폭 상회하는 수준이었던 CIS 가동률은 3분기 들어 전년도 수준인 70%까지 상승한 것으로 추정되며, SoC 부문 가동률 또한 약 70% 수준으로 QoQ로 지속적인 상승 추세를 보이고 있는 것으로 예상된다고 밝혔다. 4분기 가동률은 3분기 대비 더욱 성장할 것으로 예상되며, 특히 S사 플래그십 AP칩의 복귀와 고화소 CIS의 탑재가 4분기 성장을 강하게 견인할 것으로 예상한다고 설명했다. 이러한 수준의 가동률 성장이라면 연간으로 매출과 영업이익 모두 전년대비 성장할 확률이 높을 것으로 보인다고 분석했다.

아울러 신성장 동력인 전장용 SoC 부문에서도 새로운 성장이 기대된다고 밝혔다. 현재 동사가 테스트하고 있는 완성차 메이커의 경우 삼성 파운드리와 후속작에 대한 계약을 완료한 상태이며, 향후 2~3년간은 동사의 전장용 SoC 관련 실적에 지속성을 더해줄 것으로 보인다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 70,000원[유지]

◇ 레뷰코퍼레이션(443250), 신규 상장 첫날 급등

금일 코스닥시장에 신규 상장한 레뷰코퍼레이션의 주가는 공모가 15,000원을 상회한 40,000원에 시초가를 형성한 뒤 급등세를 기록중이다. 한편, 동사는 인플루언서 마케팅 전문업체로 매칭플랫폼 'REVU'를 통하여 광고주에게 최적화된 인플루언서를 추천하여 캠페인을 진행하는 인플루언서 마케팅 대행 사업을 영위했다.

사진=레뷰코퍼레이션

박상철 기자 3fe94@infostock.co.kr

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