모닝스타의 보고서에 따르면, 지난 10년간 아크 인베스트먼트 매니지먼트의 상장지수펀드(ETF)는 2023년 12월 31일 기준으로 총 143억 달러의 주주 가치 손실을 기록하며 최고의 부를 파괴한 것으로 나타났습니다.
이 손실은 목록에 있는 다음 4개 펀드군의 손실보다 두 배 이상 큰 규모입니다. 모닝스타의 손실 평가는 자금의 유입이나 유출을 고려하지 않고 자산의 감소를 기준으로 했습니다.
전문적이고 종종 변동성이 큰 기술주에 집중하는 것으로 알려진 이 회사는 보고서에 대한 논평을 제공하지 않았습니다. 아크의 설립자인 캐시 우드는 이전에 이 ETF를 장기적인 투자라고 설명한 바 있습니다.
아크의 대표 펀드인 아크 이노베이션 ETF가 손실의 주요 원인이었습니다. 금요일에 발표된 보고서를 작성한 모닝스타의 애널리스트 에이미 아놋은 팩트셋 데이터에 따르면 이 펀드의 자산이 2년 전 118억 달러에서 현재 78억 달러로 감소했다고 강조했습니다.
2020년에 152.82%라는 큰 폭의 상승세를 보였던 ARK 혁신 ETF는 2021년에 26.38%, 2022년에 66.97% 하락했습니다. 2023년에는 67.64% 상승하여 대부분의 ETF를 능가하는 수익률을 기록했지만, 2024년에는 자금 유출과 10%의 추가 하락에 직면했습니다.
ARK 혁신 ETF는 Wood가 "파괴적" 기술 기업이라고 부르는 기업에 투자하며, 이러한 기업은 고성장 잠재력이 있지만 변동성이 큰 기업이기도 합니다. 우드는 상당한 손실에도 불구하고 전략의 장기적 성과에 대한 자신감을 유지하고 있습니다.
에이미 아놋은 자산 파괴 측면에서 최악의 결과는 전문적이거나 변동성이 큰 펀드 카테고리, 특히 단기 수익률이 높은 펀드에서 종종 발생한다고 지적했습니다.
모닝스타에 따르면, 트레이더들이 나스닥:QQQ의 하루 하락을 이용해 수익을 낼 수 있도록 설계된 ProShares UltraPro 숏 QQQ ETF는 같은 기간 85억 달러의 손실을 기록하며 주주 가치 손실이 가장 큰 개별 펀드로 기록되었습니다. 프로셰어즈 대변인은 이 펀드가 예상대로 성과를 냈으며, 10년 동안의 강세장을 고려할 때 인버스 ETF의 하락은 놀랍지도 놀랍지도 않다고 말했습니다.
아크의 주력 상품인 혁신 ETF는 총 손실액이 71억 달러에 달해 모닝스타의 '부를 파괴하는' 펀드 목록에서 3위에 올랐습니다.
인베스팅프로 인사이트
아크 이노베이션 ETF(ARKK)는 현재 시가총액이 77억 8,000만 달러에 달하는 등 투자자들에게 롤러코스터와도 같았습니다. 이러한 변동성에는 이유가 없는 것은 아닙니다. "InvestingPro 팁"중 하나는 ARKK가 총 이익 마진이 약하여 불안정성의 원인이 될 수 있다고 지적합니다. 또한 밸류에이션은 낮은 잉여현금흐름 수익률을 의미하며, 이는 펀드의 현금 창출 능력에 대한 잠재적 우려를 나타냅니다.
긍정적인 면을 살펴보면, 지난 3개월 동안 ARKK는 15.38%의 가격 총 수익률로 1주 및 1개월 수익률(각각 -3.01%, -4.58%)을 상회하는 높은 수익률을 보였습니다. 그러나 ARKK는 주주에게 배당금을 지급하지 않으므로 정기적인 수입원을 원하는 투자자의 투자 결정에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다.
ARKK를 포트폴리오의 일부로 고려하는 투자자는 이러한 요소를 고려하는 것이 중요합니다. 어려운 시기를 거친 후 반등하는 펀드의 능력은 회복력을 보여주지만, 배당금 부족과 현금 흐름 및 수익률에 대한 우려는 관련 위험을 강조합니다. ARK의 잠재력에 대해 더 자세히 알아보고 더 많은 '인베스팅프로 팁'을 이용하고 싶다면, 특히 최대 50% 할인을 제공하는 새해 특별 세일 기간에 인베스팅프로를 구독하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 쿠폰 코드 SFY24를 사용하면 2년 인베스팅프로+ 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있고, SFY241을 사용하면 1년 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 현재 인베스팅프로에서는 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되는 몇 가지 추가 팁을 제공하고 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.