월요일, 차터 커뮤니케이션즈(NASDAQ:CHTR)는 경쟁 심화와 회사의 미래 실적에 영향을 미칠 위험을 이유로 두 금융 기관의 애널리스트들로부터 신용등급 강등에 직면했습니다. 웰스파고는 투자의견을 비중 확대에서 동일 비중으로 변경하고 목표 주가를 460달러에서 340달러로 대폭 낮췄습니다. 웰스파고의 이번 조정은 경쟁 환경과 회사의 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EBITDA)에 미칠 잠재적 영향에 대한 우려를 반영한 것입니다.
웰스파고 애널리스트는 차터 커뮤니케이션이 직면한 도전과제로 경쟁과 ACP(Affordable Connectivity Program)와 관련된 리스크가 줄어들 것으로 예상되는 점과 클라우드 예측을 언급했습니다. 또한 EBITDA가 가속화되지 않으면 회사의 멀티플이 확장되지 않을 것이라고 강조했습니다. 이 애널리스트는 또한 회사의 자본 집약도가 감소하기까지는 약 2년이 걸릴 것이며, 이는 경쟁 환경을 고려할 때 상당한 시간이 걸릴 것이라고 지적했습니다. 이에 따라 회사의 밸류에이션 배수를 EV/EBITDA 7.5배에서 6.7배로 낮추고 목표주가를 하향 조정했습니다.
마찬가지로 JPMorgan은 차터 커뮤니케이션즈에 대한 입장을 변경하여 주식을 비중 확대에서 중립으로 하향 조정하고 목표 주가를 445달러에서 370달러로 낮췄습니다. JP모건 애널리스트는 2025년까지 지속될 것으로 예상되는 광대역 가입자 추세 약화, EBITDA 성장률 둔화, 자본 지출 증가, ACP 프로그램에 대한 불확실성 등 여러 가지 요인이 투자의견 하향 조정의 원인으로 꼽았습니다. 애널리스트는 특히 경쟁사에 비해 2023년 4분기에 가입자 모멘텀이 크게 둔화되는 것에 놀라움을 표하며, 고정 무선 액세스(FWA)의 가용성 증가와 공격적인 프로모션을 원인으로 지목했습니다.
JPMorgan의 수정된 전망에 따르면 2024년 브로드밴드 가입자가 10만 명 순감할 것으로 예상되는데, 이는 15만 명의 가입자가 증가할 것으로 예상했던 이전 전망과 대조적입니다. 2024년 EBITDA 예상치는 이전 추정치인 227억 9,000만 달러에서 2% 감소한 224억 4,000만 달러로 하향 조정되었습니다. 이는 가입자 및 사용자당 평균 매출(ARPU) 감소로 인한 예상 매출 감소와 프로그래밍, 판매, 마케팅 및 기타 비용 관련 비용 증가를 반영한 것입니다. 또한, 네트워크 진화 구축 시기를 2026년까지 연장하는 차터 커뮤니케이션의 업데이트된 지침에 따라 2024년과 2025년의 자본 지출 추정치를 각각 123억 달러와 122억 5천만 달러로 늘렸습니다. 이러한 변화로 인해 2024년 잉여현금흐름 추정치는 28.9억 달러로 수정되었습니다. 새로운 목표 주가 370달러는 2025년 예상 EBITDA의 7.2배, 2025년 예상 세전 주당 잉여현금흐름의 17.0배에 해당하는 밸류에이션을 의미합니다.
인베스팅프로 인사이트
애널리스트의 등급 강등과 차터 커뮤니케이션즈(NASDAQ:CHTR)가 직면한 경쟁적 도전 속에서, 인베스팅프로 데이터와 인사이트는 회사의 현재 재무 상태와 시장 정서에 대한 심도 있는 시각을 제공합니다. 회사의 시가 총액은 530억 3,000만 달러에 달하며, 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 후행 주가수익비율은 10.36으로 수익에 비해 잠재적으로 저평가된 주식임을 나타냅니다. 지난 12개월 동안 1.08%의 완만한 매출 성장에도 불구하고 회사는 38.83%의 높은 매출 총이익률을 유지해 왔으며 이는 효과적인 비용 관리 능력을 반영합니다.
인베스팅프로 팁은 경영진의 공격적인 자사주 매입과 현재 주가가 52주 최저치 근처에서 거래되고 있다는 사실을 강조하며, 이는 잠재적 가치 플레이를 찾는 투자자들을 끌어들일 수 있다고 말합니다. 이 팁은 또한 주식의 상대강도지수(RSI)가 과매도 영역에 있음을 시사하며, 이는 최근 매도세가 과도했을 수 있고 역발상 투자자에게 매수 기회를 제공할 수 있음을 나타냅니다.
보다 종합적인 분석에 관심이 있는 독자를 위해 인베스팅프로는 차터 커뮤니케이션즈가 미디어 업계에서 저명한 기업이며 애널리스트들이 올해 수익을 낼 것으로 예상한다는 사실 등 추가 인사이트를 제공합니다. 또한 지난 12개월 동안 주주에게 배당금을 지급하지 않았음에도 불구하고 회사가 수익을 냈다는 점도 주목할 만합니다.
투자자는 현재 최대 50% 할인된 가격으로 신년 세일 중인 InvestingPro를 구독하여 이러한 지표와 팁을 더 자세히 살펴볼 수 있습니다. 또한 쿠폰 코드 SFY24를 사용하면 2년 인베스팅프로+ 구독 시 10%, SFY241을 사용하면 1년 구독 시 10% 추가 할인을 받을 수 있습니다. 총 12개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되므로 구독자는 차터커뮤니케이션의 재무 건전성과 시장 지위를 더 세밀하게 이해할 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.