금요일, JPMorgan은 WEC 에너지 그룹에 대한 입장을 수정하여 주식을 중립에서 비중 축소로 하향 조정하고 목표 주가를 $ 90에서 $ 84로 낮추었습니다. 이번 하향 조정은 최근 2024년 가이던스 미달로 투자자들 사이에서 우려를 불러일으킨 데 따른 것입니다.
이 회사는 WEC 에너지가 강력한 실행 실적과 프리미엄 관할권 내에서 운영되는 이점으로 인해 논쟁의 중심에 있었다고 강조했습니다. 그러나 이 회사는 이제 수익 성장의 여력이 줄어들고 새로운 규제 불확실성이라는 도전에 직면해 있습니다. 이러한 문제는 작년 일리노이주 보험요율 소송에서 좋지 않은 결과가 나오면서 더욱 부각되었고, 이로 인해 이전에 견고했던 회사의 실적에 취약점이 드러났습니다.
JP모건의 애널리스트는 일리노이주 요금 소송 이후 WEC 에너지가 이러한 역풍을 상쇄할 방법을 찾을 것으로 예상하고 관망하는 접근 방식을 채택했다고 언급했습니다. 장기적인 해결책에 대한 잠재적인 경로가 있지만, 당장의 미래는 덜 확실해 보이며, 이는 프리미엄 유틸리티의 일관된 성과를 기대하는 투자자들에게는 우려스러운 부분입니다.
WEC Energy의 최근 가이던스는 예상되는 상쇄 효과를 반영하지 않았으며, 특히 자본 계획의 재할당에 비추어 볼 때 시장을 실망시켰습니다. 게다가 일리노이주의 규제 및 정책 위험에 대한 회사의 노출과 요금 케이스 연도 동안 위스콘신 공공서비스위원회(PSCW)의 변화로 인한 불확실성은 2024년 내내 주식에 계속 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
WEC Energy는 규제 대상 전기 자산에서 프리미엄 자기자본수익률(ROE)을 얻을 수 있는 잠재력이 있지만, 이러한 성장이 후반기에 집중되어 있고 동종업체와 충분히 차별화되지 않는 것으로 보입니다. 이러한 요인과 이미 주가에 반영된 기존 프리미엄을 고려할 때, JP모건은 향후 상승 잠재력이 제한적이고 하방 리스크 가능성이 높아질 것으로 예상합니다.
인베스팅프로 인사이트
JP모건의 WEC 에너지 그룹 신용등급 강등 이후, 보다 폭넓은 투자 관점을 제공할 수 있는 다양한 지표와 인사이트를 고려하는 것이 중요합니다. InvestingPro에 따르면 WEC 에너지 그룹은 20년 연속 배당금을 인상하고 54년 연속 배당금 지급을 유지해 온 배당 신뢰성이 높은 기업입니다. 이러한 실적은 주주 수익률에 대한 약속을 시사하며, 이는 소득 중심의 투자자에게 어필할 수 있습니다.
재무 측면에서 보면, 2023년 4분기 말 기준 WEC의 시가총액은 258억 달러이며, 주가수익비율(P/E)은 19.14입니다. 최근의 우려에도 불구하고 2024년 초 현재 이 회사의 배당 수익률은 4.08%로 매력적입니다. 이는 투자에서 꾸준한 수입 흐름을 우선시하는 사람들에게 중요한 고려 사항입니다.
지난 12개월 동안의 수익성은 WEC가 올해 수익을 낼 것이라는 분석가들의 예측과 일치한다는 점이 눈에 띄는 InvestingPro 팁 중 하나입니다. 이는 회사의 단기적인 어려움을 우려하는 투자자들에게 어느 정도 안도감을 줄 수 있습니다.
인베스팅프로는 또한 WEC 에너지의 단기 부채가 유동 자산을 초과하고 있으며, 이는 회사의 즉각적인 재무 건전성을 고려하는 투자자들에게 주의를 환기시킬 수 있다고 강조합니다. 그러나 회사의 매출 총이익률이 40.5 %로 견고하게 유지되어 매출 감소에도 불구하고 효율적인 운영을 시사한다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
보다 심층적인 분석과 추가 팁을 얻고자 하는 투자자를 위해 인베스팅프로는 다양한 정보를 제공합니다. WEC 에너지 그룹을 위한 더 많은 투자 팁이 있으며, 현재 최대 50% 할인된 가격으로 InvestingPro 구독을 제공하는 새해 특별 세일이 진행 중이므로 지금이 이 유용한 리소스를 이용할 수 있는 적기입니다. 쿠폰 코드 SFY24를 사용하면 2년용 InvestingPro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있고, SFY241을 사용하면 1년용 InvestingPro+ 구독을 10% 추가 할인 받을 수 있습니다.
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