Stifel Financial Corp.(뉴욕증권거래소: SF)은 어려운 시장 환경에도 불구하고 2023년 4분기에 꾸준한 실적을 유지했습니다. 이 금융 서비스 회사는 거래 수익과 자산 관리 부문의 견조한 실적에 힘입어 컨센서스 예상치를 상회하는 11억 5,000만 달러의 분기 순익을 기록했습니다.
특히 글로벌 자산 관리 부문은 21년 연속 기록적인 순익을 달성했습니다. 또한 스티펠은 보통주에 대한 연간 배당금을 17% 인상하기로 결정했으며, 강력한 위험 조정 수익률을 위해 초과 자본을 배치하는 데 전념하고 있습니다. 스티펠은 연방준비제도이사회 금리 인하와 대통령 선거 등의 불확실성에도 불구하고 기관 비즈니스의 잠재적 성장과 강력한 파이프라인을 기대하며 2024년을 조심스럽게 낙관적으로 전망하고 있습니다.
주요 내용
- 스티펠 파이낸셜의 4분기 순익은 자산 관리 부문의 호조로 예상치를 상회하는 11억 5,000만 달러를 기록했습니다.
- 글로벌 자산 관리 부문은 21년 만에 기록적인 순익 성장을 달성했습니다.
- 회사는 보통주에 대한 연간 배당금을 17% 인상한다고 발표했습니다.
- 미실현 손실은 이번 분기에 40% 가까이 감소하여 1억 2,700만 달러에 달했습니다.
- 기관 그룹은 전분기 대비 40% 증가한 3억 5,900만 달러의 매출을 기록하며 18개월 만에 최고의 분기를 보냈습니다.
- 투자 은행 수익은 자본 조달 및 자문 서비스의 증가에 힘입어 2억 6천만 달러에 달했습니다.
- 스티펠은 거시경제 및 정치적 불확실성으로 인한 신중한 전망에도 불구하고 강력한 파이프라인과 성장 잠재력을 바탕으로 2024년에 대해 낙관적으로 전망하고 있습니다.
회사 전망
- 스티펠은 2024년에 자산 관리와 기관 수익이 모두 성장할 것으로 예상합니다.
- 하지만 연방준비제도이사회 금리 결정, 투자은행 수익, 대통령 선거, 주식 시장 대응 등의 불확실성으로 인해 2024년에 대한 전망은 조심스럽게 내다보고 있습니다.
- 스티펠은 2024년을 전환기로 보고 2025년에 상당한 성장 잠재력이 있을 것으로 예상하며, 자산 관리 프랜차이즈를 확장하고 최고의 미들마켓 투자 은행으로서의 입지를 유지하는 데 주력할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 미연준의 금리 인하와 다가오는 대통령 선거로 인한 불확실성에 직면해 있습니다.
- 규제 환경이 강화되면서 역풍을 맞을 수도 있습니다.
강세 하이라이트
- 스티펠은 다양한 부문에 걸쳐 강력한 파이프라인을 보고하며 향후 활동 증가를 시사했습니다.
- 이 회사는 대출 수요가 여전히 강세를 보이는 가운데 관계 기반 대출을 위해 대차대조표를 재편하고 있습니다.
- 자산 관리 수수료의 시장 상승과 채권 중개업의 긍정적인 추세가 예상됩니다.
미스
- 이번 분기에는 결산이 지연되어 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
Q&A 하이라이트
- 스티펠은 수익이 회복됨에 따라 비보상 비용 비율과 마진이 20%대 중반으로 개선될 것으로 예상했습니다.
- 채용에 대한 균형 잡힌 접근 방식을 강조하고 시장 개선에 대한 자신감을 표명했습니다.
- 고객의 행동과 자산 결정으로 인한 타사 은행 잔고의 증가와 필요에 따라 이러한 잔고를 회사 대차대조표로 다시 가져올 수 있는 능력에 대한 논의가 있었습니다.
- 금융 스폰서 수익화 활동의 증가와 잠재적으로 개선될 수 있는 M&A 및 사모펀드 시장도 언급되었습니다.
결론적으로, 스티펠 파이낸셜은 강력한 성과 지표와 미래 시장 기회를 활용할 수 있는 전략적 이니셔티브를 통해 시장의 어려움 속에서도 회복력을 유지하고 있습니다. 자산 관리 및 기관 부문에 집중하고 신중한 자본 배분을 통해 향후 몇 년 동안의 불확실성과 잠재적 성장에 대비할 수 있는 유리한 위치를 점하고 있습니다.
인베스팅프로 인사이트
스티펠 파이낸셜(뉴욕증권거래소: SF)은 최근 재무 실적에 반영된 바와 같이 변동성이 큰 시장에서 탄력성과 적응력을 입증했습니다. 회사의 위치와 전망을 더 자세히 이해하기 위해 InvestingPro의 몇 가지 주요 지표와 인사이트를 살펴 보겠습니다.
인베스팅프로 데이터:
- 이 회사의 시가 총액은 74억 8천만 달러로 금융 부문에서 상당한 존재감을 나타냅니다.
- 2023년 3분기 말 기준 최근 12개월 조정 주가수익비율은 13.63으로, 스티펠은 업계 평균에 비해 매력적인 밸류에이션을 받고 있는 것으로 보입니다.
- 2024년 12월 24일 기준 배당 수익률은 2.04%로, 같은 기간 20.0%의 주목할 만한 배당 성장률과 함께 주주에게 가치를 환원하려는 회사의 노력을 보여줍니다.
인베스팅프로 팁:
- 스티펠은 경영진의 공격적인 자사주 매입에서 알 수 있듯이 자본 관리에 적극적이었다. 이는 회사의 미래에 대한 자신감과 주주 가치 제고에 대한 의지를 나타내는 신호일 수 있습니다.
- 7년 연속 배당금을 인상한 실적은 투자자들에게 안정적이고 성장하는 수입 흐름을 반영합니다.
이러한 인사이트, 특히 강력한 배당금 증가와 자사주 매입은 향후 몇 년 동안의 낙관적 전망과 전략적 이니셔티브에 대한 회사의 보고와 일치합니다. 보다 심층적인 분석과 추가적인 인베스팅프로 팁을 원하는 투자자는 현재 최대 50% 할인된 가격으로 새해 특별 세일 중인 인베스팅프로+ 구독을 통해 모든 인사이트를 살펴볼 수 있습니다. 쿠폰 코드"SFY24"를 사용하면 2년용 InvestingPro+ 구독을 10%,"SFY241"을 사용하면 1년용 InvestingPro+ 구독을 10% 추가로 할인 받을 수 있습니다. InvestingPro에는 스티펠 파이낸셜의 전망에 대한 추가 지침을 제공할 수 있는 수많은 추가 팁이 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.