뉴욕 - 지난 수요일 UBS가 35억 달러 규모의 추가 티어1(AT1) 채권을 성공적으로 발행하면서 채권 시장이 안정화 및 회복 조짐을 보이고 있습니다. 이번 발행은 지난 3월 크레디트스위스의 파산으로 인한 격변 이후 시장 정상화를 향한 중요한 진전입니다.
UBS의 AT1 채권에 대한 강력한 수요는 5년물과 10년물 콜채권 모두 9.25%로 최종 가격이 결정되는 등 분명하게 드러났습니다. 당초 가격 협상에서는 5년 콜 채권의 경우 10%, 10년 콜 채권의 경우 10.125%의 금리가 제시되었습니다. 그러나 특정 트리거 이벤트가 발생하면 이 채권이 주식으로 전환될 수 있다는 전망에 힘입어 투자자들의 신뢰가 높아지면서 UBS는 최종 수익률을 낮출 수 있었습니다.
신용 스프레드는 이제 크레디트스위스 붕괴 이전 수준에 근접했습니다. 이러한 분위기는 TwentyFour Asset Management의 Jakub Lichwa가 전례 없는 수요로 인해 북 규모가 360억 달러에 달했다고 지적한 데서도 잘 드러납니다.
또한 UBS가 이 AT1 채권이 트리거 이벤트 발생 시 주주 승인을 기다리는 동안 주식으로 전환될 수 있다고 확인함으로써 투자자들은 안심할 수 있었습니다. 이 기능은 손실을 흡수하고 은행의 자본 기반을 보존하기 위해 설계된 AT1 상품의 전형적인 안전 장치입니다.
성공적인 채권 발행과 그에 따른 높은 수요는 더 넓은 채권 시장에 대한 긍정적인 지표로 해석되고 있습니다. 투자자들이 은행 부문의 안정성에 대한 신뢰를 회복하고 있으며 크레디트스위스의 재정 문제로 인해 이전에 면밀한 조사를 받았던 상품에 기꺼이 투자 할 의향이 있음을 시사합니다.
인베스팅프로 인사이트
자본 시장 업계의 저명한 업체 인 UBS는 주목할만한 몇 가지 주요 지표와 함께 꾸준한 성과를 유지하고 있습니다. InvestingPro의 실시간 데이터에 따르면 UBS의 시가총액은 78099.92백만 달러이며 2023년 3분기 기준 주가수익비율은 2.45로 낮은 수익 배수에서 거래되고 있습니다. 2023 년 3 분기 현재 지난 12 개월 동안 조정 된 P / E 비율은 7.45입니다.
InvestingPro 팁에서 총 이익 마진이 다소 약함에도 불구하고 UBS는 12 년 연속 배당금을 유지해 왔으며 이는 투자자들에게 안심할 수있는 신호입니다. 또한 이 회사의 주주들은 장부 자본에 대한 높은 수익을 누리고 있습니다.
더 많은 인사이트에 관심이 있는 분들을 위해 InvestingPro는 UBS 및 기타 기업에 대한 다양한 추가 팁과 데이터 메트릭을 제공합니다.
이 기사는 AI로 생성 및 번역되었으며 편집자가 한 번 더 검토했습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하세요.