랭커스터 콜로니 코퍼레이션은 2024 회계연도 1분기에 연결 순매출이 8.5% 증가하여 4억 6,200만 달러를 기록했습니다. 회사의 총이익도 소매 및 식품 서비스 부문의 실적 호조에 힘입어 9.8% 증가한 1억 870만 달러를 기록했습니다. 데이브 시신스키 CEO는 실적 발표에서 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 가치 제안과 개인 상표 제품에 집중하고 있다고 강조했습니다.
이번 실적 발표의 주요 내용은 다음과 같습니다:
- 소매 부문은 라이선스 소스, 드레싱, 냉동 마늘빵 제품의 호조에 힘입어 순매출이 8.5% 증가했으며, 식품 서비스 부문도 전국 체인점의 수요 증가에 힘입어 순매출이 8.4% 상승했다. 회사는 향후 한 자릿수의 낮은 물량 성장률과 보합 내지 소폭의 마진 상승을 예상하고 있습니다.- Ciesinski는 개인 상표 제품이 시장에 미치는 영향과 관련 가치 제안을 제공하는 데 주력하고 있습니다.- 회사의 라이선스 브랜드 제품은 1분기에 약 3백만 달러의 매출을 올렸으며 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않는다고 언급했습니다.
통화에서 시신스키는 리테일 부문의 판촉 환경에 대해 논의하면서 리테일러들이 판촉 지원을 늘리고 싶어 하지만 디플레이션으로 인해 가격 인하를 요구하지는 않는다고 언급했습니다. 또한 개인 상표 제품이 시장에 미칠 잠재적 영향과 경쟁 우위를 유지하기 위한 회사의 전략에 대해서도 언급했습니다.
최근 출시된 특정 제품과 맛을 예로 들며 라이선스 브랜드 제품 포트폴리오의 잠재적 성장 가능성을 강조했습니다. 또한 브랜드와 라이선스의 성장을 지원할 수 있는 역량에 대한 자신감을 표명했습니다. 경영진은 클럽, 마약, 달러 채널 등 다양한 유통 채널로의 확장 가능성에 대해 논의하는 한편, 파트너의 선호도에 따라 결정이 달라진다는 점을 언급했습니다.
또한 2022년 순매출이 28% 증가했으며, 2023년에는 30% 증가할 것으로 예상하면서 이러한 성장은 호스 케이브의 생산 능력 확대와 신규 품목 도입에 기인한다고 밝혔습니다. 올리브 가든과 버팔로 와일드 윙스 제품이 좋은 성과를 거두면서 드럭스토어와 달러 채널에서 성공을 거두었으며, 코스트코와 파트너십을 맺는 등 유통망 확대에 적극적으로 나서고 있습니다.
이 날 컨퍼런스는 참석자들에게 감사를 표하고 2월에 2분기 실적을 발표할 예정이라고 발표하며 마무리됐다.
인베스팅프로 인사이트
인베스팅프로의 실시간 데이터에 따르면 2023년 4분기 기준 랭커스터 콜로니 코퍼레이션(LANC)의 시가총액은 4,610억 달러, 주가수익비율은 41.68입니다. 같은 기간 회사의 매출은 18억 2,253만 달러로 8.72% 성장한 것으로 보고되었습니다. 또한 LANC의 매출 총 이익률은 21.32 %로 강력한 재무 성과를 나타냅니다.
인베스팅프로 팁은 LANC가 투자 자본에 대한 높은 수익을 내고 대차 대조표에 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있으며 이는 강력한 재무 상태를 시사한다고 강조합니다. 또한 LANC는 6년 연속 배당금을 인상하여 주주에게 보답하겠다는 의지를 보여주었습니다. 또한 53년 연속 배당금 지급을 유지하여 신뢰할 수 있는 인컴주로서의 명성을 더욱 공고히 하고 있습니다.
인베스팅프로에서 제공되는 13개 이상의 추가 팁을 통해 투자자는 LANC의 실적과 잠재력에 대한 더 깊은 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이러한 팁은 정보에 입각 한 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
전체 성적표 - LANC 2024년 1분기:
운영자님: 안녕하세요. 저는 오늘 컨퍼런스 콜 진행자인 Lauren입니다. 랭커스터 콜로니 코퍼레이션 2024 회계연도 1분기 컨퍼런스 콜에 오신 여러분을 환영합니다. 오늘 컨퍼런스콜은 사장 겸 CEO인 데이브 시신스키와 최고재무책임자(CFO)인 톰 피갓이 진행합니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되어 있습니다. 발표자들이 준비된 발언을 마친 후 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다. [운영자 안내] 감사합니다. 이제 컨퍼런스 콜을 시작하기 위해 랭커스터 콜로니 코퍼레이션의 기업 재무 및 투자자 관계 담당 부사장인 데일 가놉식(Dale Ganobsik)을 소개합니다.
데일 가노브식입니다: 안녕하세요, 2024 회계연도 1분기 랭커스터 콜로니 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침 논의에는 1995년 증권민사소송개혁법의 세이프하버 조항의 적용을 받는 미래예측진술이 포함될 수 있습니다. 이러한 진술은 실제 결과와 실질적으로 다를 수 있는 여러 가지 위험과 불확실성의 영향을 받으며, 회사는 후속 사건에 따라 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이러한 위험과 불확실성에 대한 자세한 논의는 회사가 SEC에 제출한 자료에 포함되어 있습니다. 또한 오늘 오후에 회사 웹사이트(lancastercolony.com)에서 이 통화 내용을 오디오로 다시 들을 수 있도록 보관할 예정입니다. 오늘 컨퍼런스 콜에서는 사장 겸 CEO인 데이브 시진스키가 이번 분기의 비즈니스 업데이트와 주요 내용을 설명합니다. 그런 다음 최고재무책임자(CFO)인 톰 피갓이 재무 결과에 대한 개요를 설명합니다. 그런 다음 Dave가 현재 전략과 전망에 대해 몇 가지 의견을 공유할 것입니다. 준비된 발언이 끝나면 질문이 있으시면 기꺼이 답변해 드리겠습니다. 오늘 오전에 참여해 주셔서 다시 한 번 감사드립니다. 이제 랭커스터 콜로니의 사장 겸 CEO인 데이브 시신스키에게 질문을 넘기겠습니다. 데이브?
데이브 시신스키입니다: 감사합니다, Dale과 여러분 안녕하세요. 오늘 여러분과 함께 2024 회계연도 1분기 실적을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 9월 30일에 마감된 회계연도 1분기의 연결 순매출은 8.5% 증가한 4억 6,200만 달러로 1분기 사상 최대치를 기록했으며, 총이익은 9.8% 증가한 1억 8,270만 달러를 기록했습니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 작년 1분기 매출은 ERP 가동에 앞서 2022년 6월 30일에 마감된 분기로 이동한 약 2,500만 달러의 순매출이 부정적인 영향을 미쳤습니다. 매출 감소로 인해 작년 1분기 매출총이익은 약 500만 달러 감소했습니다. 소매 부문에서 순매출이 8.5% 성장한 것은 라이선스, 소스 및 드레싱에 대한 성공적인 프로그램의 지속적인 성과와 뉴욕 베이커리 냉동 마늘빵 제품의 견조한 분기 실적에 힘입은 것입니다. 전 분기에 소매 부문 매출을 감소시킨 판매 전환의 영향을 제외하면, 출하량으로 측정한 소매 부문 판매량은 1.4% 증가했습니다. Circana 소매 스캐너 데이터에 따르면 칙필레 소스가 17.6% 증가한 4,140만 달러를 기록하는 등 라이선스 소스 제품이 분기 동안 계속해서 좋은 성과를 거둔 것으로 나타났습니다. 올리브 가든 드레싱은 9.6% 증가한 3,900만 달러, 버팔로 와일드 윙 소스는 25.9% 증가한 2,080만 달러를 기록했습니다. 카테고리를 선도하는 뉴욕 베이커리와 시스터 슈베르트 브랜드도 분기 동안 시장 점유율이 증가했습니다. 냉동 마늘빵 카테고리에서 뉴욕 베이커리의 점유율은 44.3%로 400% 포인트 증가했습니다. 냉동 디너롤 카테고리에서 시스터 슈베르트의 점유율은 54.1%로 80% 포인트 증가했습니다. 또한 지난 5월에 전국적으로 출시한 Chick-fil-A 냉장 샐러드 드레싱도 분기 동안 소매점 매출 1,000만 달러를 기록하며 좋은 성과를 거두고 있다는 점도 기쁘게 생각합니다. 마르제티 브랜드와 함께 당사의 냉장 드레싱 판매는 28.3%의 업계 최고 점유율을 기록할 정도로 성장했습니다. 식품 서비스 부문의 순매출은 브랜드 식품 서비스 제품의 견조한 매출 성장과 더불어 다수의 전국 체인점의 수요 증가에 힘입어 8.4% 성장했습니다. 전년 동기 식품 서비스 매출을 감소시킨 판매 전환의 영향을 제외하면 식품 서비스 부문의 판매량은 1.4% 증가했습니다. 1분기 총이익은 970만 달러(9.8%) 증가했습니다. 1분기 매출 총이익률 23.6%는 전 분기 대비 310베이시스포인트 개선된 수치입니다. 켄터키주 호스 케이브에 위치한 시설과 새로운 ERP 네트워크에 대한 전략적 투자 및 용량 증가와 관련된 일시적인 비용이 일부 반영된 결과입니다. 공급망 생산성, 가치 엔지니어링, 수익 관리에 대한 우리의 집중은 재무 성과를 더욱 개선하는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 이제 1분기 실적에 대한 논평을 위해 최고재무책임자(CFO)인 Tom Pigott에게 통화를 넘기겠습니다.
Tom Pigott: 감사합니다. 이번 분기 실적은 지속적인 탑라인 성장과 매출 총이익 실적 개선을 반영합니다. 1분기 연결 순매출은 8.5% 증가한 4억 6,160만 달러로, 매출 실적을 세분화하면 다음과 같습니다. 매출은 작년의 매출 전환으로 인해 약 600 베이시스 포인트의 긍정적인 영향을 받았습니다. 순 가격 상승이 약 140베이시스포인트의 성장에 기여했습니다. 나머지는 물량 증가에 따른 것입니다. 연결 매출 총이익은 전년 동기 대비 970만 달러(9.8%) 증가한 1억 870만 달러를 기록했습니다. 총수익 증가는 전년 동기 대비 약 500만 달러의 순풍이 불었던 것으로 추정되는 고객 주문 증가에 따른 우호적인 영향과 상품 실적, 물량 증가, 데이브가 언급한 공급망 실적 개선에 따른 우호적인 가격 책정 효과에 힘입은 결과입니다. 상품 비용은 전년도와 비슷했습니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 4.4%(220만 달러) 증가했습니다. 이러한 증가는 비즈니스 성장을 지원하기 위한 투자와 인건비 상승을 반영한 것입니다. 비즈니스 성장을 지원하기 위한 투자에는 소비자 지출 증가와 중개 비용 증가가 포함되었습니다. 제품 공급 입지가 개선됨에 따라 소비자 지출은 과거와 비교했을 때 낮은 수준에 비해 더 많이 증가했습니다. ERP 이니셔티브인 프로젝트 어센트에 대한 지출이 감소하여 이러한 증가를 부분적으로 상쇄했습니다. 프로젝트 관련 비용은 전년 동기 920만 달러에 비해 금년 분기에 380만 달러로 총 380만 달러를 기록했습니다. 연결 영업 이익은 총이익 개선으로 인해 750만 달러(15.2%) 증가했으며, 이는 앞서 언급한 판관비 증가로 인해 부분적으로 상쇄되었습니다. 해당 분기의 세율은 23.7%였습니다. 2024 회계연도의 남은 기간 동안의 세율은 23%로 추정됩니다. 1분기 희석 주당 순이익은 0.23달러(16.9%) 증가한 1.59달러를 기록했습니다. 프로젝트 어센트 비용 감소의 순 영향은 0.15달러의 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 자본 지출과 관련하여, 부동산 추가에 대한 연간 지불액은 총 1,830만 달러였습니다. 2024 회계연도에는 총 7,000만~8,000만 달러의 자본 지출이 예상됩니다. 이 예측은 호스 케이브 확장이 거의 완료됨에 따라 전년도 지출에 비해 감소한 것을 반영한 것입니다. 비즈니스에 대한 투자와 더불어 주주들에게도 자금을 환원했습니다. 9월 30일에 지급된 주당 0.85달러의 분기 현금 배당금은 전년 대비 6% 증가한 금액입니다. Facebook의 연간 배당금 인상 기록은 60년에 달합니다. 재무 상태는 부채가 없는 대차대조표와 7,370만 달러의 현금으로 견고한 상태를 유지했습니다. 1분기 실적은 지속적인 매출 증가, 총수익 실적 개선, 추가 성장을 뒷받침하기 위한 투자 등을 반영한 결과입니다. 이제 Dave의 마무리 발언을 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
데이브 시신스키: 감사합니다. 앞으로 랭커스터 콜로니는 성장 계획의 세 가지 간단한 축인 첫째, 핵심 비즈니스 성장 가속화, 둘째, 공급망 간소화를 통한 비용 절감 및 마진 확대, 셋째, 핵심 중심의 M&A 및 전략적 라이선싱 확대를 지원하기 위해 팀, 운영 전략 및 대차대조표의 결합된 힘을 계속 활용할 것입니다. 회계연도 2분기에는 2023 회계연도에 도입한 신제품, 맛, 사이즈의 점진적인 성장을 포함하여 확장된 라이선싱 프로그램의 혜택을 받아 소매 매출이 계속 증가할 것으로 예상합니다. 식품 서비스 부문에서는 전국 체인 레스토랑 계정 중 일부 고객사의 지속적인 볼륨 성장을 예상하고 있습니다. 인플레이션과 관련하여, 당사의 투입 비용은 여전히 높지만, 총적으로는 전년 동기 대비 다음 분기에 인플레이션 비용으로 인한 영향이 크지 않을 것으로 예상합니다. ERP 이니셔티브인 프로젝트 어센트와 관련해서는 지난 8월에 최종 구현 작업을 성공적으로 완료한 후, 이제 새로운 시스템의 기능을 활용하여 실행력을 강화하고 지속적인 성장을 지원하는 데 주력하고 있습니다. 끝으로, 지난 분기에 열심히 일해준 랭커스터 콜로니 팀원 모두의 노고와 비즈니스에 대한 지속적인 헌신에 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 이것으로 오늘 준비된 발언을 마쳤으며, 질문이 있으시면 기꺼이 답변해 드리겠습니다.
운영자: 운영자: [운영자 안내] 첫 번째 질문은 스티븐스의 짐 살레라 님이 질문해 주셨습니다.
짐 살레라: 안녕하세요. 좋은 아침입니다. 질문해 주셔서 감사합니다.
데이브 시신스키: 안녕하세요.
짐 살레라: 2023년을 마무리하고 2024년으로 넘어가는 시점에서 소비자 레스토랑 트래픽에 대한 가시성에 대해 질문하고 싶습니다. 일부 레스토랑의 트래픽 증가에 대한 논평을 전체 레스토랑이 앞으로 조심스럽게 낙관적이라는 의미로 받아들여야 할까요?
데이브 시신스키: 짐, 저희는 고객과의 관계라는 맥락에서 더 많이 이야기한 것 같습니다. 최근의 트래픽 데이터를 살펴보면 모든 레스토랑의 L52 트래픽은 보합세를 보였습니다. L12 레스토랑은 100 베이시스 포인트 감소했으며, 이는 최근 4주 동안에도 마찬가지였습니다. QSR 트래픽을 살펴보면 소폭 증가했습니다. 그리고 가장 최근의 트래픽은 이제 보합세에 가까워졌다고 생각합니다. 풀 서비스 레스토랑을 포함하여 일부 퀵 캐주얼 컨셉의 레스토랑도 트래픽이 더 많은 압박을 받고 있습니다. 이는 업계 전반에 걸친 현상입니다. 이 데이터를 가져와서 전략적 관계를 살펴보면, QSR 고객은 제가 설명한 것과 같이 광범위한 추세에 따라 균형을 유지하고 있으며, Chick-fil-A와 같은 고객은 계속해서 트렌드를 거스르고 트래픽이 더욱 강세를 보이고 있습니다. 따라서 우리가 이 데이터를 가져와서 어떻게 볼 것인지에 대해 이야기하면서 업계의 다른 모든 사람들이 경험하고 있는 것을 분명히 경험하게 될 것이라고 생각합니다. 하지만 Chick-fil-A 및 다른 몇몇 업체와의 파트너십은 트래픽 관점에서 볼 때 우리에게 약간의 순풍을 제공한다고 생각합니다.
짐 살레라: 좋아요. 매우 유용한 색상입니다. 리테일로 전환할 수도 있겠네요. 프로모션 환경이 어떤지, 즉 리테일러들이 같은 카테고리의 다른 동종 업계에서 더 많은 할인이나 가격 경쟁을 요청하는 것을 본 적이 있나요?
데이브 시신스키: 좋은 질문입니다. 저희는 두 가지를 보고 있습니다. 프로모션 지원을 늘려달라는 요청이 있습니다. 하지만 디플레이션 때문에 가격을 낮춰야 한다는 형태로 나타나고 있지는 않다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 그들이 시장에서 보고 있는 것은 인플레이션 관점에서 볼 때 우리의 상품 바구니가 정상화되었다는 것과 같은 것이라고 생각합니다. 우리는 더 이상 이전의 인플레이션을 보지 못하고 있지만 거래를 위해 우리를 압박 할 수있는 정도의 디플레이션을 보지 못하고 있습니다. . 일부 동종업계의 물가가 오르기 시작하는 것을 목격하고 있습니다. 그러나 우리가 더 면밀히 살펴보고 있는 것은 개인 상표에 어떤 일이 일어날 것인지입니다.
짐 살레라: 네, 좋아요. 정말 도움이 많이 되었습니다. 다시 대기열에 합류하겠습니다.
운영자: 다음 질문은 Consumer Edge의 코너 래티건입니다. 이제 회선이 열려 있습니다.
코너 래티건입니다: 안녕하세요. 질문 주셔서 감사합니다.
데이브 시신스키: 안녕하세요, 코너.
코너 래티건입니다: 네. 경기 침체를 감안하더라도 두 비즈니스 모두 놀라운 볼륨 성장세를 보이고 있습니다. 그리고 특히 소매업에서 비교가 점점 더 어려워지고 있는 상황에서 앞으로 볼륨 성장에 대한 가시성이 어떻게 될까요? 올해 남은 기간 동안 한 자릿수의 낮은 볼륨 성장이 지속될 것으로 예상해야 할까요?
데이브 시신스키: 모든 아울렛 채널의 식음료 및 재량 소비에 대해 동일한 거시적 정보가 유입되기 시작하고 있기 때문에 좋은 질문입니다. 그리고 우리는 여전히 한 자릿수의 낮은 성장률을 달성할 수 있는 위치에 있다고 낙관하고 있습니다. 이는 주로 1분기에 약간의 가격 인하가 있었기 때문에 볼륨의 형태로 나타날 것이지만, 앞으로 시간이 지남에 따라 가격의 영향이 저절로 해결되는 것을 보게 될 것입니다. 따라서 현재로서는 볼륨에 힘입어 한 자릿수의 낮은 성장률을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.
코너 래티건: 멋지네요. 감사합니다. 그리고 Jim의 질문에 대한 후속 질문도 간단히 하겠습니다. 2024년 마진이 제자리걸음에서 소폭 상승에 그칠 것이라는 우려가 있었던 것 같은데요, 그렇죠? 제 생각에는 1분기 마진에 대해 여러분들이 어떻게 느끼는지 파악하려고 하는 것 같습니다. 비용 측면에서 크게 개선된 것 같지는 않은 것 같네요. 올해 마진을 개선할 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각하시나요?
톰 피갓: 네, 좋은 질문입니다. 전반적인 전망은 마진이 보합 내지 소폭 상승할 것이라는 말씀과 일치하는 것 같습니다. 순풍의 관점에서 보면, 저희는 훌륭한 생산성 프로그램을 갖추고 있습니다. 가치 엔지니어링 프로그램을 시작하고 있습니다. 이것이 도움이 될 것이지만 상품 바스켓이 중립화되었습니다. 인플레이션이 보이지 않습니다. 전체 바스켓을 보면 아직 디플레이션은 보이지 않습니다. 따라서 통화 초반에 말씀드린 것처럼 소비에 대한 압박이 다시 커질 수 있다는 점을 주의해야 합니다. 그리고 그것은 전체적으로 미정입니다. 하지만 전반적으로 마진 성장을 촉진하기 위한 많은 이니셔티브가 있지만, 거시적인 추세를 고려할 때 전망에 대해서는 신중하게 생각하고 있습니다.
코너 래티건: 알겠습니다. 이해가 되네요. 감사합니다.
톰 피갓: 감사합니다.
운영자: 다음 질문은 C.L. King의 앤드류 울프입니다. 이제 라인이 열려 있습니다.
앤드류 울프: 감사합니다. 좋은 아침입니다.
데이브 시신스키: 안녕하세요, 앤드류.
앤드류 울프: 안녕하세요. 가격 책정 및 프로모션 전망에 대한 후속 질문도 하고 싶습니다. 다른 방식으로 질문하자면, 먼저 모든 것이 정상으로 돌아가고 있는지, 두 번째로 큰 원가 요인으로 꼽히는 임금 인플레이션은 어떻게 되고 있는지 궁금합니다. 가격 결정력과 무관하게 비용 구조에 무슨 일이 일어나고 있는 것처럼 여전히 정상입니까? 그리고 비용 구조의 다른 투입물, 에너지 또는 기타 모든 것, 즉 호스 케이브의 규모를 확장하고 투입 비용처럼 통제할 수 있는 것과 통제할 수 없는 것 모두 있나요?
톰 피갓: 네. 다른 동인을 살펴보면, 저희의 관점에서 볼 때 여전히 역사적인 인건비 인플레이션보다는 높지만 2년 전이나 1년 전과는 다릅니다. 따라서 한 자릿수 초반에서 중반으로 완화되었습니다. 그리고 나머지 항목에서도 비슷한 수준의 인플레이션이 손익에 영향을 미치고 있으며, 바로 여기에서 비용 절감 프로그램이 시작됩니다. 유일한 일회성 비용은 Horse Cave 확장으로 인한 감가상각인데, 이는 손익에 영향을 미치기 시작했으며 향후 몇 년 동안 계속 상각될 것입니다.
앤드류 울프: 알겠습니다. 다시 정상화 주제로 돌아와서요. 자체 지출, 소비자 지출, 직접 지출이 정상적이거나 정상화되고 있는 것처럼 들리네요. 그런 의미에서 소매업체와 가격 책정에 대한 대화를 할 때, 과거에 그랬던 것처럼 비용 구조를 가지고 소매업체에 가서 "원자재 비용은 고정되어 있지만 여전히 이 정도는 괜찮습니다."라고 말할 수 있나요? 아니면 업계의 볼륨이 어디에 있었는지 감안할 때 그들은 그 말을 듣고 싶지 않을까요? 마지막으로, 프로모션에 대한 자신의 관점을 다시 한 번 살펴보기 위해 소매업체와 함께 진열대에서 얼마나 프로모션하고 싶은지 다시 한 번 말씀해 주세요.
데이브 시신스키: 네, 몇 가지 사항이 있습니다. 제가 메모를 제대로 했는지 확인하고 싶어요, 앤드류. 첫 번째 질문은 인플레이션과 가격 책정의 필요성에 대해 어떻게 생각하고 있느냐는 것이었습니다. Tom의 요점을 다시 한 번 말씀드리자면, 저희의 상품 바구니를 보면 기본적으로 평평해지고 있습니다. 인건비는 평소보다 약간 높은 수준이지만 생산성 프로그램을 통해 이를 상쇄할 수 있다고 생각합니다. 따라서 이 모든 것을 종합해 보면 상품 바구니나 인건비 등 인플레이션 자체로 인한 마진 역풍은 예상하지 않습니다. . 그런 다음 소매업체에 대해 생각해보면 가격 인상에 대해 이야기할 필요가 없다고 생각하며, 잠시 후에 설명할 이유 때문에 아마도 불리할 수 있다고 생각합니다. 그리고 아마도 제가 이 문제를 정리하는 방식은 우리 경제 또는 현재 우리 경제가 변곡점이 아니라 공짜 화폐 시대가 끝나고 있는 전환점에 있다고 생각한다는 것입니다. 우리 모두는 금리가 정상화 수준이었던 때를 기억할 수 있을 정도로 충분히 오래 해왔다고 생각합니다. 그래서 우리가 이 모든 상황을 바라보고 있는 맥락은 공짜 돈의 시대가 끝났다는 생각이라고 생각합니다. 그리고 우리가 보고 있는 것은 신용 카드 부채에 대한 높은 이자율의 재개와 사람들이 제때에 구매하는 다른 것들의 형태로 나타납니다. 학자금 대출이 재개되고, 자녀 세액 공제 및 강화된 SNAP 혜택과 같은 긴급 팬데믹 혜택이 종료됩니다. 소비자를 위해 이 모든 것을 합치면 공짜 돈의 시대가 끝나는 것입니다. 우리가 발견하고 있는 것은 가족들이 앉아서 현금의 출처와 사용처를 재조정하고 있다는 것입니다. 그리고 그들은 절충안을 만들어야 합니다. 그리고 지금 우리가 보기 시작한 것은 경제의 어느 위치에 있느냐에 따라 일부 소비자와 가족이 다른 소비자보다 먼저 타격을 받기 시작했다는 것입니다. 하지만 저는 그들 모두가 앉아서 출처와 용도를 살펴보기 시작했다고 생각합니다. 그리고 일부 가정에서는 학자금 대출 재개 비용을 충당하기 위해 더 많은 시간을 일하고 싶다고 말하고 있습니다. 다른 경우에는 저도 그렇게 하고 싶다고 말할 수도 있습니다. 그리고 경험에서 음식, 재량 품목에 이르기까지 지출하는 모든 것에 대해 선택과 절충에 대해 생각하기 시작해야 합니다. 이제 프로모션에 대한 질문으로 넘어가겠습니다. 우리가 생각하는 방식은 지금과 같은 환경, 즉 우리가 있는 곳에서 가고자 하는 곳으로 전환하는 환경에서는 브랜드 관리, 모든 브랜드 리더, 영업 담당자가 소비자 가치 방정식을 살펴보는 것이 매우 중요해질 것이라고 생각합니다. 기능, 혜택, 브랜드, 비용, 그리고 우리가 전환하고 있는 이 새로운 환경에서 소비자가 프로세스에 참여하고 있기 때문에 적절한 가치 제안을 계속 제공할 수 있는지 확인해야 합니다. 소비자들은 말로는 그렇게 말하지 않지만 지금 이 순간에도 그렇게 하고 있습니다. 그리고 저는 우리 공간에서 활동하는 모든 사람들이 한 걸음 물러서서 이러한 근본적인 질문을 스스로에게 던져야 한다고 생각합니다. 그리고 우리의 가치 제안이 압박을 받고 있다고 판단되는 정도에 따라 무역이나 마케팅, 심지어는 매장 내 쇼핑객 마케팅이나 가격 팩 아키텍처와 같은 것들을 사용하는 것에 대해 생각할 것입니다. 하지만 저희는 이 문제를 1년이나 1분기에 끝날 일이라고 생각하지 않기 때문에 좀 더 전략적인 관점으로 접근하려고 노력하고 있습니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 지금 우리는 2007년과 2008년과 같은 변곡점에 서 있습니다. 적절한 가치 제안을 지속적으로 제공하고 있는지 확인해야 하는 전환점입니다.
앤드류 울프: 그렇군요. 정말 도움이 되네요. 그리고 아까 Dave, 개인 상표에 대해 언급하셨잖아요. 완전히 알려지지 않은 이벤트는 아니지만, 개인 상표로 대체되는 정도가 일부 응답의 큰 동인이라고 생각합니다.
데이브 시신스키: 네. 그래서 저는 정말 조심해야 한다고 생각합니다. 가장 최근의 데이터를 보면 개인 상표의 점유율 증가가 여전히 다소 완만하다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 프라이빗 레이블에 대한 큰 실행을 보지 못하고 있습니다. 그리고 저는 공짜 돈에서 벗어나는 이러한 전환이 특정 인구통계학적 세그먼트의 소비자를 다른 세그먼트보다 더 많이 구매하기 시작했고, 그들은 절충안을 만들고 있다는 사실로 돌아가고 싶습니다. 어떤 경우에는 가치를 얻을 수 있다고 생각하는 다른 매장에서 쇼핑을 할 수도 있습니다. 어떤 경우에는 개인 상표와 같은 것을 살펴보기 시작할 수도 있습니다. 우리 브랜드에 대해 생각해보면, 이것은 우리가 해왔던 일입니다. 오랫동안 이 일을 해온 우리 모두는 [Indiscernible]과 같은 브랜드를 기억할 수 있는데, 그 이유는 우리가 그 가격 차이를 넘어서면 우리 브랜드가 압박을 받기 때문에 개인 상표와 일정한 가격 차이가 있어야 한다는 것을 알고 있었기 때문입니다. 그때는 그랬죠. 지금은 다릅니다. 우리는 이러한 환경의 맥락에서 모든 브랜드에 대해 동일한 작업을 수행하여 가치 제안이 절대적으로 옳은지 확인해야하지만 개인 상표이든 다른 브랜드이든 다른 대체품과 비교해도 옳은지 확인해야합니다.
앤드류 울프: 좋아요. 감사합니다.
데이브 시신스키: 물론이죠.
운영자: 다음 질문은 벤치마크 컴퍼니의 토드 브룩스 님의 질문입니다. 회선이 열려 있습니다.
토드 브룩스입니다: 감사합니다. 좋은 아침입니다.
데이브 시신스키입니다: 좋은 아침 토드.
톰 피갓: 좋은 아침, 토드.
토드 브룩스입니다: 라이선스 브랜드 제품에 대해 조금 더 자세히 알아보고 싶습니다. 먼저, 1분기 Arby's의 실적을 알고 계신지 궁금합니다. 다른 세 가지 주요 브랜드에 대해 말씀하셨습니다.
톰 피갓: 잠시만요. 데일, 나보다 먼저 알아내면 자유입니다.
데일 가노브식: 이번 분기에는 약 3백만 달러였습니다, Todd.
토드 브룩스: 네, 좋아요. 고마워요, Dale. 후속 조치와 해당 데이터 포인트가 필요한 이유입니다. 제가 비즈니스에 대해 잘 이해하지 못하는 것 같아서 궁금한 것은 9월 분기와 6월 분기 사이에 이러한 제품에 대한 수요에 특정 계절적 요인이 있나요? 작년에 본 적이 있지만, 그 중 일부는 호스 케이브 주변과 새로운 시설에 막 진입했을 수 있다고 생각했기 때문입니다. 하지만 9월 분기에는 제가 추정하기로는 약 700만 달러의 연속적인 하락세를 보였습니다. 해당 제품의 계절성에 대해 이야기할 수 있을까요? 그리고 같은 맥락의 후속 질문이 있습니다.
데이브 시신스키입니다: 제 직감으로는 계절적 비즈니스가 아닌 것 같습니다. 추수감사절과 크리스마스에 매출이 급증하고 부활절에 또다시 매출이 급증하는 계절적 비즈니스의 좋은 예가 바로 슈베르트 자매입니다. 옛날에 그레이비에 대해 이야기한다면 계절에 따라 매출이 급증하는 비즈니스가 될 것입니다. 대부분의 소스의 경우 기간에 관계없이 고르게 판매되는 것을 볼 수 있을 것입니다. 매출이 높은 기간과 낮은 기간에 따라 몇 가지 요인이 작용할 수 있다고 생각합니다. 첫째, 아이템을 많이 출시하면 디스플레이 엔드 캡이 많이 올라가서 급상승하는 경우가 많습니다. 따라서 이 시기를 지나면 특별한 일이 일어나고 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 실제로는 출시 기간이 지나고 이제 막 판매되고 있습니다. 버팔로 와일드 윙과 같은 브랜드는 3월의 광란과 풋볼에 더 집중하고 바비큐 아이템과 같은 다른 브랜드는 아마도 그것과 더 일관되게 움직일 것이라고 생각합니다. 올리브 가든 드레싱은 계절에 크게 영향을 받지 않을 것으로 예상합니다. 일년 내내 운영되는 사업입니다. 모두가 다이어트를 결심하는 연초 이후에는 샐러드 판매가 약간 급증합니다. 하지만 다시 말씀드리지만 이는 일시적인 현상이라고 말씀드리고 싶습니다.
토드 브룩스: 네, 좋아요. 그리고 제 후속 질문은 데이브나 톰, 데일이 스냅샷을 찍어 주실 수 있나요? 라이선스 브랜드 제품 포트폴리오를 살펴보면 올해 말과 2022년 지난 연말을 비교해 볼 수 있습니다. 팩 사이즈의 맛뿐만 아니라 Horse Cave가 다양한 유통 채널을 열 수 있도록 허용한 경우 유통 채널까지 포함하여 제품이 얼마나 더 광범위하게 제공될 수 있는지 검토할 수 있나요? 그런 다음 2024 회계연도 전체에 걸쳐 이러한 제품의 성장 전망에 대해 논의할 수 있을까요?
데이브 시신스키: 그럼 그렇게 해보죠. 비즈니스 전반을 살펴보면 1분기에 모든 라이선스 부문에서 약 2,600만 달러, 약 30%의 성장률을 기록했습니다. 따라서 전체적으로 봤을 때 성장에 대해 상당히 만족하고 있습니다. 이제 몇 가지 구체적인 제품에 대해 말씀드리면, 제 머리 속에서 떠오르는 대로 설명해 드리겠습니다. 작년 봄으로 거슬러 올라가면 실제로는 작년 가을에 출시했을 것입니다. 칙필레의 24온스 사이즈를 출시했고, 그 뒤를 이어 바비큐와 스위트 앤 스파이시 스리라차를 출시했는데, 가을이 아니라 봄에 더 광범위하게 유통되기 시작했습니다. 칙필레의 경우 봄에 앞서 말씀드린 샐러드 드레싱과 4가지 맛의 농산물도 출시했습니다. 그리고 제가 통화에서 언급했듯이 이번 분기에 해당 품목에 대한 소매점 매출이 천만 달러에 달했습니다. 버팔로 와일드 윙스에서는 제 기억이 맞다면 두 가지 품목, 두 가지 점진적인 새로운 맛을 출시했습니다. 올리브 가든에서는 시저를 출시했는데, 시장에서의 반응이 매우 만족스럽습니다. 그리고 지난번 통화에서 텍사스 로드하우스 출시를 발표했지만, 아직 시장에 출시되지는 않았습니다. 지난번에 소개해 드린 대로 이번 회계연도 말까지는 출시되지 않을 것으로 예상됩니다. 따라서 이 모든 것을 합치면 7~8개의 SKU가 있는데, 그 중 가장 큰 성장세를 보이고 있는 것은 24온스 제품입니다. 충성도가 높은 소비자들이 더 큰 사이즈로 거래하고 있지만 모두 어느 정도 기여하고 있습니다. 가을과 봄 사이의 시장 출시 단계에서 우리가 어떤 성장세를 보이고 있는지에 대한 아이디어를 얻으실 수 있기를 바랍니다. 용량 측면에서는 현재로서는 자체 브랜드와 병 및 라이선스 모두의 성장을 계속 촉진할 수 있는 충분한 용량을 확보하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 따라서 거기에는 제한이 없습니다. 호스 케이브의 일부 시설에서 사용하는 교대 근무 횟수를 제한하고 있습니다. 그래서 정말 기회가 된다면 더 많은 교대 근무를 추가하여 판매할 수 있을 것입니다.
톰 피갓: 네, 전반적으로 저희는 플랫폼에 대해 매우 만족하고 있습니다. 2022년으로 거슬러 올라가면 순매출 측면에서 28%의 성장을 기록했습니다. 2023년에는 약 30%의 성장을 기록할 것으로 예상되며, 데이브가 언급한 모든 신규 아이템과 호스 케이브의 용량 확장에 힘입어 이 플랫폼의 강력한 성장세가 지속될 것으로 예상합니다.
데이브 시신스키: 네. 저변이 확대되면 당연히 전년대비 성장률의 규모는 줄어들 것입니다. 이 사업이 중요한 사업으로 성장하고 있기 때문에 지금과 같은 속도로 계속 성장하지는 않을 것입니다.
토드 브룩스: 그렇다면 아직 호스 케이브에 남아 있는 용량, 주변의 기회, 이전에 미뤄두었던 채널, 클럽, 특히 일부 대형 팩 사이즈의 경우 어떤 상황인가요? 그리고 마약 및 달러 채널에 대한 일종의 팬데믹 이전 작업이 있었습니다. 그런 기회를 다시 열고 재검토할 수 있을지는 아직 모르겠습니다. 제 기억이 맞다면 올리브 가든의 핵심 SKU로 드럭 채널에서 큰 성공을 거두신 것 같습니다. 그래서 성장의 원천으로서 유통 확장에 대해 궁금합니다.
데이브 시신스키: 네. 계속 기회가 되고 있지만, 라이선스 파트너십의 고유한 특징 중 하나는 파트너가 어떤 채널에서 제품을 원하는지, 어떤 채널에서 제품을 원하지 않는지에 대해 평가하고 이야기할 수 있다는 점입니다. 따라서 우리가 원하는 것과 항상 같은 정도의 자유도를 가질 수는 없습니다. 최근에 언급할 수 있는 올리브 가든은 약국 채널에서 유통을 구축하고 있으며 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 달러로도 마찬가지입니다. 버팔로 와일드 윙은 클럽에 입점했습니다. 올가을에는 코스트코와 다른 몇 곳과도 로테이션을 진행할 예정이어서 기대가 됩니다. 따라서 이것은 매우 활발하고 지속적인 논의이지만, 여기서 뉘앙스가 달라질 수 있습니다. Todd, 우리는 이러한 논의에 파트너를 참여시켜야 하며, 각 파트너는 자신의 브랜드가 어떤 채널에 입점되기를 원하는지에 대해 서로 다른 생각을 가지고 있을 수 있다는 것입니다. 그래서 가장 쉽게 설명할 수 있습니다. 하지만 이 또한 영업팀과 마케팅팀이 교육해야 하는 영역이 되는데, 바로 레스토랑 운영자입니다. 그들은 똑똑하고 수준 높은 사람들이지만 실제로는 CPG 분야에 종사하지 않습니다. 따라서 이들과 협력하여 그들을 끌어들이는 파트너십의 아이디어 중 하나는 그들을 강요할 수는 없지만 함께 협력하여 그들을 끌어들이는 것입니다.
토드 브룩스: 완벽하고 매우 도움이 됩니다. 감사합니다.
데이브 시신스키: 물론이죠.
운영자: 다음 질문은 루프 캐피탈의 알튼 스텀프 님의 질문입니다. 회선이 열려 있습니다. 알튼 님, 질문하실 수 있습니다.
데이브 시신스키입니다: 알튼에게 기술적인 문제가 있는 것 같습니다. 다음 교환원에게 연결해 주시면 다시 연결해 드리겠습니다.
교환원: 네. [교환원 안내] 알겠습니다. 더 이상 질문이 없으시면 이제 통화를 다시 Ciesinski 씨에게 돌려서 마무리 발언을 듣도록 하겠습니다.
데이브 시진스키: 오늘 아침 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 많은 회사가 보고하는 바쁜 시간이라는 것을 알고 있습니다. 이 자리에 참석해 주셔서 감사드리며, 2월에 2분기 실적을 발표할 때 다시 뵙기를 기대하겠습니다. 좋은 하루 되세요.
운영자: 오늘 컨퍼런스에 참여해 주셔서 감사합니다. 이것으로 프로그램을 마치겠습니다. 이제 연결을 끊으셔도 됩니다.
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