는 최근 2024 회계연도 1분기에 비보험 부문 매출이 전년 동기 대비 18% 성장하여 전체 매출의 79%를 차지했다고 발표했습니다. 또한 2024년 1월에 자동차 보험 고객 지출이 크게 증가하여 회계연도 하반기에 회사 전체 수익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. QuinStreet는 2024 회계연도 전체 매출이 전년 대비 5~15% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이번 실적 발표의 주요 내용:
- QuinStreet는 회계연도 하반기에 분기당 평균 1억 8,500만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 4분기에 매출이 증가할 것으로 예상합니다. 그러나 전년도 3월 분기의 매출 수준에는 미치지 못할 것으로 예상하고 있습니다.- 홈 서비스 부문은 전년 대비 6%의 성장을 기록했으며, 회사는 성장을 촉진하기 위해 서비스 제공을 확대하고 새로운 서브 버티컬에 진출할 계획입니다.- 회사는 5630만 달러의 현금과 은행 부채 없이 분기를 마감했습니다.- 이번 분기에는 1억1300만 달러에서 1억1800만 달러 사이의 매출을 기대하고 있습니다.- 회사는 홈 서비스 및 비보험 금융 서비스와 같은 다른 부문의 다양화와 성장에 주력하고 있습니다.- 회사는 다른 부문에서 다각화 및 성장에 주력하고 있습니다. 이 회사는 보험 시장에서 입지를 확대 할 수있는 기회를보고 있으며 향후 성장 잠재력에 대해 낙관적입니다.- 회사는 업종에 가치를 더하는 인수에 개방적이며 현재 몇 건의 인수를 진행 중입니다.- QuinStreet는 성장 기회에 투자하면서 비용을 줄이는 데 주력해 왔습니다.- 개인 대출, 신용 카드 및 뱅킹은 6 월 분기에 전년 대비 33 % 성장했으며 개인 대출이 전체 수익의 절반 이상을 차지했습니다. 9월 분기 역시 개인 대출이 사상 최대치를 기록했습니다.
퀸스트리트 경영진은 금리 인상으로 인해 고객이 증가했지만, 견적 요청에 응할 보험사가 시장에 충분하지 않다고 지적했습니다. 그러나 내년에는 시장이 개선되어 구매자에게 더 많은 옵션을 제공할 것으로 예상합니다. 또한 경영진은 QuinStreet가 해당 업종에 가치를 더할 수 있는 인수에 열려 있으며 현재 몇 건의 인수가 진행 중이라고 언급했습니다. 보험 환경과 손익분기점 조정 EBITDA로 인해 신중을 기하고 있지만 회계연도 하반기에 견고한 현금 흐름을 기대하고 있습니다. 또한 비용 구조와 마진 전략에 대해서도 논의하며 성장 기회에 투자하는 동시에 비용을 절감하는 데 주력하고 있다고 밝혔습니다. 경영진은 5%에서 15%의 매출 가이던스를 제시하며, 자동차 보험이 제자리걸음을 하더라도 두 자릿수 성장이 가능할 것이라는 기존 예상치를 유지했습니다. 또한 지난 분기가 개인 대출 부문에서 기록적인 분기였다는 점을 언급하며 개인 대출의 성과가 매우 좋았다고 말했습니다. 그들은 자동차 보험 시장의 개선이 1월부터 시작될 것으로 예상하고 있으며 올해 1분기에 상당한 긍정적 인 변곡점을 예상합니다.
인베스팅프로 인사이트
최근 실적 발표를 고려할 때 몇 가지 인베스팅프로 팁과 실시간 데이터에 주목할 필요가 있습니다. 는 대차 대조표에 부채보다 현금이 더 많으며, 이는 회사가보고 한 현금 5,630 만 달러와 은행 부채가없는 것과 일치합니다. 그러나 이 회사의 주당 순이익이 감소 추세에 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그러나 이 회사의 주식은 지난 주, 한 달, 3개월 동안 각각 15.1%, 31.75%, 38.32%의 수익률로 상당한 수익률을 보였습니다.
인베스팅프로의 데이터는 몇 가지 흥미로운 인사이트를 보여줍니다. 퀸스트리트의 시가총액은 6억 3,214만 달러이며, 마이너스 주가수익비율은 -7.96으로 지난 12개월 동안 회사의 수익성이 부족했음을 나타냅니다. 2024년 1분기 기준 회사의 매출은 5억 6,095만 달러로, 회계연도 하반기 분기당 평균 1억 8,500만 달러로 예상한 것보다 약간 낮습니다.
결론적으로, 부채보다 현금이 많고 유동 자산이 단기 부채를 초과하는 QuinStreet의 재무 건전성은 안정적으로 보이지만, 회사의 수익성과 매출 성장은 향후 분기에 주목해야 할 핵심 영역이 될 것입니다. 더 자세한 분석과 추가 인베스팅프로 팁을 보려면 인베스팅프로 플랫폼을 살펴보세요.
전체 성적표 - QNST 2024년 1분기:
운영자님: 안녕하세요, 퀸스트리트의 2024 회계연도 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 컨퍼런스는 녹화 중입니다. 준비된 발언에 이어 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다. 이제 로버트 암파로 투자자 관계 및 재무 담당 수석 이사에게 컨퍼런스를 넘기겠습니다. 암파로 씨, 시작하세요.
로버트 암파로: 안녕하세요, 교환원 여러분, 퀸스트리트의 2024 회계연도 1분기 재무 실적을 보고하는 자리에 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 저와 함께 통화에 참여해주신 최고 경영자 더그 발렌티와 최고 재무 책임자 그렉 웡입니다. 시작하기 전에 다음 논의에는 미래예측 진술이 포함된다는 점을 알려드립니다. 미래예측진술은 여러 가지 위험과 불확실성을 수반하며, 실제 결과는 해당 진술에서 예상한 것과 실질적으로 다를 수 있으며 미래 성과를 보장하지 않습니다. 미래예측진술과 다른 결과를 초래할 수 있는 요인은 오늘 제출한 가장 최근의 8-K 서류와 가장 최근의 10-K 서류 등 최근의 SEC 제출 서류에 설명되어 있습니다. 미래예측진술은 현재 시점에서의 가정을 기반으로 하며, 회사는 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 오늘은 미국 일반회계기준(GAAP)과 비일반회계기준(Non-GAAP) 모두에 대해 논의할 예정입니다. GAAP 재무 지표와 비 GAAP 재무 지표의 조정은 오늘 수익 보도 자료에 포함되어 있으며, 이는 투자자 관계 웹사이트(investor.quinstreet.com)에서 확인할 수 있습니다. 그럼 더그 발렌티에게 전화를 넘기겠습니다. 말씀해 주십시오.
더그 발렌티입니다: 감사합니다, Rob. 그리고 함께 해주신 모든 분들께도 감사드립니다. 회계연도 1분기는 또 한 번의 성공적인 분기였습니다. 비보험 매출은 전년 동기 대비 18% 성장했으며 전체 매출의 79%를 차지했습니다. 우리는 자동차 보험 고객 지출의 개편을 최대한 활용할 수 있는 입지를 유지하는 등 비즈니스 전반에 걸쳐 중요한 상품 및 성장 이니셔티브에 지속적으로 투자했습니다. 이러한 모든 노력을 기울이는 동시에 탄탄한 재무 상태를 유지하겠다는 약속을 이행하여 운영 및 재무적 우수성과 비즈니스 모델의 탄력성을 다시 한 번 입증했습니다. 자동차 보험 고객들은 2024년에 대한 의사를 전달하고 있으며, 이러한 징후는 1월부터 지출에 상당한 긍정적 변화가 있을 것이라는 당사의 기대를 뒷받침합니다. 우리는 이러한 변곡점에 대비하고 있으며, 회계연도 하반기에 회사 전체 매출이 급격히 증가하고 조정 EBITDA가 매출보다 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 장기적으로 자동차 보험 수익은 더욱 상승하고 우상향할 것으로 예상되며, 결국 보험사들이 복합 요율 인상, 상품 최적화, 인플레이션 및 공급망 냉각의 혜택을 누리고 디지털 및 퍼포먼스 마케팅으로의 전환이 장기적으로 지배적인 트렌드로 재확인됨에 따라 이전 정점 수준으로 돌아가거나 그 이상으로 증가할 것으로 예상합니다. 이제 전망을 살펴보겠습니다. 먼저 내년 6월에 끝나는 현 회계연도에 대해 말씀드리겠습니다. 2024 회계연도 전체 매출은 전년 대비 5%에서 15% 사이로 성장할 것으로 예상하며, 이는 앞서 말씀드린 바와 같이 하반기에 자동차 보험 지출이 상당히 긍정적인 방향으로 전환될 것임을 의미합니다. 자동차 보험 고객사들은 1월 이후의 지출 규모와 예산 확대 계획에 대해 상당히 상세하게 알려주고 있습니다. 자동차 보험 개편의 정확한 규모와 기울기를 예측하기는 아직 어렵지만, 상향식 추정에 따르면 회계연도 하반기에 회사의 분기별 총 수익은 분기당 평균 1억 8천만 달러 이상이 될 것으로 예상됩니다. 하반기의 분기별 조정 EBITDA 마진은 매출의 5%에서 10% 사이가 될 것으로 예상합니다. 회계연도 2분기인 이번 분기의 경우, 회사 전체 매출은 일반적인 계절적 요인에 따라 1억 1,300만 달러에서 1억 1,800만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 조정 EBITDA는 마이너스 50만 달러에서 플러스 50만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 물론 저희는 견고한 대차대조표와 전반적인 재무 상태 및 규율을 계속 유지할 것입니다. 마지막으로, 장기적인 전망은 그 어느 때보다 밝습니다. 우리는 자동차 보험 고객 지출의 개편을 활용하고 이 중요한 고객 업종에서 상품 및 시장 입지를 확대할 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다. 또한 비보험 사업도 지속적으로 확장하여 현재 연간 매출이 약 4억 달러에 달하며 지난 분기에는 전년 동기 대비 18%, 지난 3년간 연평균 19%의 성장률을 기록했습니다. 그럼 이제 Greg에게 통화를 넘기겠습니다.
그렉 웡입니다: 고마워요, Doug. 안녕하세요, 오늘 함께해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 9월 분기의 총 매출은 1억 2,390만 달러였습니다. 조정 순손실은 140만 달러(주당 0.03달러)였으며 조정 EBITDA는 100만 달러였습니다. 비보험 매출은 9850만 달러로 1분기 매출의 79%를 차지했으며 전년 동기 대비 18% 성장했습니다. 고객 업종별 매출을 살펴보면, 금융 서비스 고객 업종은 1분기 매출의 58%를 차지하며 7,210만 달러를 기록했습니다. 개인 대출, 신용카드, 뱅킹 고객 부문은 모두 33% 성장하는 등 계속해서 우수한 성과를 보이고 있습니다. 홈 서비스 고객 부문은 1분기 수익의 40%를 차지했으며 전년 동기 대비 6% 성장한 4,940만 달러를 기록했습니다. 장기적인 성장을 추진하기 위한 전략은 간단합니다: 첫째, 창문 교체, 태양광 판매 및 설치, 욕실 리모델링 등 현재 15개 정도의 서비스 분야에서 사업을 성장시키는 것. 둘째, 현재 서비스하고 있는 하위 업종의 수를 3배 이상 늘릴 수 있는 기회가 있는 새로운 서비스 분야로 확장하는 것입니다. 이러한 다각적인 성장 전략은 당분간 연평균 두 자릿수 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 기타 수익은 1분기 수익의 나머지 240만 달러를 차지했습니다. 재무제표를 살펴보면, 5,630만 달러의 현금 및 현금성 자산과 은행 부채가 없는 상태로 1분기를 마감했습니다. 2분기를 앞두고, 매년 이맘때마다 말씀드리는 것처럼 비즈니스의 계절적 특성에 대해 다시 한 번 말씀드리고 싶습니다. 회계연도 2분기인 12월은 일반적으로 전 분기 대비 약 10% 감소합니다. 이는 연말연시 기간 동안 고객사의 인력 및 예산이 감소하고, 미디어 시장이 위축되며, 소비자 쇼핑 행동이 변화하기 때문입니다. 이러한 추세는 일반적으로 1월에 반전됩니다. 회계연도 2분기의 12월 분기 매출은 일반적인 계절적 요인에 따라 1억 1,300만 달러에서 1억 1,800만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 조정 EBITDA는 마이너스 50만 달러에서 플러스 50만 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 앞서 말씀드린 Doug의 요점을 다시 한 번 요약해 보겠습니다. 첫째, 우리는 1월부터 시작될 것으로 예상되는 자동차 보험 고객 지출 증가를 활용할 수 있는 매우 유리한 위치에 있습니다. 둘째, 현재 연간 매출이 약 4억 달러에 달하고 지난 분기에는 전년 동기 대비 18% 성장한 비보험 사업도 지속적으로 확장할 것입니다. 셋째, 회계연도 하반기에 회사 전체 매출이 급격히 증가할 것으로 예상되며 조정 EBITDA는 더욱 빠르게 증가할 것으로 예상합니다. 그럼 이제 Q&A를 위해 운영자에게 통화를 넘기겠습니다.
교환원: 운영자: [운영자 안내] 첫 번째 질문은 스티븐스의 존 캠벨입니다. 계속해 주세요.
조나단 배스: 안녕하세요. 존 캠벨의 조나단 배스입니다. 이번 분기에는 홈 서비스 부문이 약간 둔화된 것 같습니다. 이 부문의 현황과 성장세가 둔화되고 있는 특정 업종에 대해 설명해 주시겠어요?
더그 발렌티: 네. 조나단, 홈 서비스는 Greg가 보고한 대로 전년 동기 대비 6% 성장한 것 같습니다. 홈 서비스는 지난 몇 년 동안 그래왔듯이 이번 회계연도 전체로는 두 자릿수 성장을 할 것으로 예상합니다. 그래서 저는 그 부분에 대해서는 별다른 언급을 하지 않겠습니다. 어떤 분기에는 한 방향으로 수렴하고 다른 분기에는 다른 방향으로 수렴하는 경우가 있습니다. 따라서 구조적 둔화라는 측면에서 볼 것도 없고 보고할 것도 없을 것으로 예상합니다.
조나단 배스: 알겠습니다. 알겠습니다. 그리고 1월에 예상되는 보험 마케팅 지출에 대해 언급하셨는데, 연중 지출의 잠재적 궤적이 어떻게 될지에 대한 인사이트가 있으신가요?
더그 발렌티: 아직까지는 고객사로부터 이에 대한 의견을 들은 바가 없습니다. 24회계연도 상반기(물론 24회계연도 하반기가 되겠지만)에 대한 주별 계획과 보장 범위와 관련하여 매우 구체적인 수치를 제공한 고객이 한 명 이상 있습니다. 그 외에는 그 해에 대한 희망과 기대에 대한 일반적인 지침을 제공하지 않았습니다. 따라서 궤적상으로는 1월부터 상승세가 시작되어 지난 몇 분기 동안 말씀드린 것처럼 상당히 중요한 변곡점이 될 것이며, 아시다시피 다년간 최저치를 기록하고 있는 12월 분기 수치에 비해 상당히 큰 폭의 계단식 함수 증가가 있을 것으로 예상하고 있으며, 고객들의 계획에 따라 6월 분기에도 상승세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 일반적으로 3월 분기가 정점을 찍고 6월 분기에는 약간 하락합니다. 하지만 고객들이 알려준 내용에 따르면 실제로 12월부터 3월 분기까지 계단식 기능이 상승하고 6월 분기까지 계속 오른쪽으로 상승할 것으로 예상됩니다. 그런 다음 일반적인 계절적 요인이 작용하여 6~9월 분기에는 꽤 평탄할 것입니다. 그리고 Greg가 말했듯이 12월 분기에는 이러한 순차적인 계절적 요인을 극복하면서 하락세를 보일 것입니다.
운영자: 다음 질문은 배링턴 리서치의 짐 고스입니다. 말씀해 주세요.
짐 고스: 더그, 다양한 보험사 고객 중 얼마나 많은 고객이 급격한 턴어라운드에 대한 낙관론을 뒷받침할 수 있는 징후를 보이고 있는지 궁금합니다. 그리고 이러한 계획 중 회복 시기는 한 번에 모두 일어나지는 않겠지만 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 일어날 수 있다는 점에서 얼마나 다양할 것으로 예상하십니까? 규모와 경사를 잘 모른다고 말씀하셨는데, 이러한 예상에 조금 더 색을 입힐 수 있을 것 같은데요.
더그 발렌티: 네. 짐, 대부분의 통신사 고객들은 지난 몇 년간 요금 인상에 성공하고 인플레이션이 낮아지는 환경으로 인해 내년, 특히 1월부터 시작되는 내년이 채널에서 더 많은 지출을 하는 한 해가 될 것이라고 말했습니다. 요점을 말씀드리자면, 각 업체마다 요금 인상 방법과 시기에 대한 다양한 계획이 있으며, 일부는 상당히 구체적인 계획도 있습니다. 다행히도 규모가 큰 기업 중 일부는 그 정도 수준의 세부 계획을 제시했고, 그렇지 않은 기업도 있었습니다. 하지만 균형 잡힌 관점에서 보면 모든 고객의 의견을 수렴하여 업계에서 가장 좋은, 그리고 아마도 최고의 고객 관계를 유지하고 있습니다. 그리고 그들의 의견을 수렴하고 미디어 가용성과 예상 트래픽 패턴 및 가격을 기반으로 상향식 추정치를 수행했습니다. 그리고 최선의 결과를 종합하여 올해 결과와 범위의 큰 부분을 차지했습니다. 여러분이 계산을 할 수 있다는 것을 알기 때문에 지루하게 설명하지 않겠습니다만, 저희 가이던스에 따르면 하반기에 실제로 분기당 평균 약 1억 8,500만 달러의 매출을 올릴 것입니다. 앞서 말씀드렸듯이 보험사로부터 들은 바에 따르면 3분기에서 4분기로 넘어가면서 약간 상승할 것으로 예상됩니다. 이에 대해 조금 더 자세히 말씀드리면 질문에 대한 답변에 도움이 될 수 있을 것 같습니다. 자동차 보험은 3월 분기에 평균적으로 1억 8천만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하지만, 다른 분기와 2분기, 그리고 죄송하지만 4분기에는 1억 8천만 달러, 1억 8천 5백만 달러까지 올라갈 것으로 예상하고 있습니다. 지난 3월 분기와 같은 수준에 도달할 것으로 예상하지 않습니다. 따라서 이번 3월 분기에는 매출이 크게 증가했음에도 불구하고 자동차 보험 매출이 지난 3월 분기만큼 높지 않을 것으로 예상하고 있으며 3월 분기에서 6월 분기까지 상승세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 6월 분기에도 자동차 보험 수익이 지난 3월 분기의 자동차 보험 수익 수준에 도달할 것으로는 아직 예상하지 않습니다. 따라서 여기서 섣부른 예단은 금물입니다. 큰 폭의 증가가 될 것이지만, 아시다시피 자동차 보험료가 너무 낮고 수년 만에 최저치를 기록했기 때문에 큰 폭의 증가일 뿐입니다. 그리고 매출 기준으로 자동차 보험이 가장 높았던 분기는 몇 년 전 3월 분기였으며, 당시에는 9천만 달러였습니다. 그리고 지난 3월 분기의 매출, 즉 현재 예측에 따르면 3월이나 6월 분기에는 달성하지 못할 것이라고 말씀드린 자동차 보험 매출은 6,300만 달러였습니다. 따라서 정점에 도달하려면 갈 길이 멀지만, 앞으로 몇 년이 걸릴 수도 있고 그보다 더 짧은 시간이 걸릴 수도 있습니다. 하지만 1년 전과 정점을 비교했을 때, 특히 1년 전과 정점을 비교했을 때 개편에 대한 합리적인 기대치에 잘 부합하는 수준입니다.
짐 고스: 좋아요. 몇 가지 질문을 더 드리겠습니다. 교육이 주요 사업이었을 때 벽에 부딪혔을 때 다른 일부 분야에서 반등이 일어났습니다. 그리고 그렉이 말했듯이 특정 분야 및/또는 홈 서비스 및 일부 금융 분야에서 더 많은 일을 할 수 있는 잠재력을 가지고 있는데, 자동차 분야에서 반등을 기대하면서 더 많은 실린더를 가동하고 있기는 하지만, 다양한 분야 간에 차세대 대세가 되려고 내부 경쟁이 벌어지고 있는 것을 보셨는지 궁금합니다. 또한 자동차 보험이나 그런 종류의 보험이 필요하지 않을 수도 있지만 해당 회사 내에서 다른 기회를 제공 할 수있는 동일한 종류의 기술을 통해 혜택을받을 수있는 다른 보험 영역이 이러한 다중 라인 캐리어와 거래하고 있습니까?
더그 발렌티: 저희에게는 여러 가지 훌륭한 다음 단계가 진행되고 있다고 말씀드리고 싶습니다. 비보험 비즈니스가 18% 성장했습니다. 연평균 성장률 기준으로 19% 성장했으며, 모두 두 자릿수의 높은 성장률을 기록했습니다. 이는 어느 한 고객 업종이 견인한 것이 아닙니다. 저희는 홈 서비스가 가장 큰 시장이라고 여러 번 말씀드린 바 있습니다. 그리고 Greg가 지적했듯이, 현재 진출해 있는 서비스 영역이나 업종을 성장시킨 다음 다른 업종이나 서비스 영역을 추가함으로써 지속적으로 성장하는 것은 매우 간단한 경로입니다. 그리고 우리는 거기에 좋은 기회와 경로가 있다고 봅니다. 따라서 홈 서비스 부문에서 지속적으로 큰 성장과 강세를 보일 것으로 예상합니다. 또한, 다른 금융 서비스 분야에서는 그렉이 지적한 것처럼 비보험 금융 서비스 분야가 이번 분기에 전년 동기 대비 33% 성장할 것으로 예상됩니다. 그리고 이러한 비즈니스는 아직 달성하지 못했다면 이제 연간 매출 2억 달러에 근접하고 있습니다. 그리고 홈 서비스도 연간 매출이 2억 달러가 넘습니다. 그리고 은행, 신용카드, 개인 대출 등 모두 큰 시장이며 엄청난 시장입니다. 우리는 이 모든 시장에서 매우 초기 단계에 있습니다. 이러한 비즈니스를 운영하는 사람들은 분명히 수억 달러의 수익을 창출할 수 있는 기회가 있다고 믿고 있으며, 지갑 점유율과 시장 규모, 확장 기회에 대한 간단한 분석만으로 10억 달러에 도달할 수 있다고 생각하는 사람들도 있습니다. 확장 가능 분야인 보험의 경우, 보험을 포함한 모든 고객 업종에서 확장할 수 있는 기회가 있습니다. 좋은 질문입니다. 저희는 클릭 투 다이렉트 캐리어 모델인 보험 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 해당 채널에서 최고의 기업은 아니더라도 둘 중 하나에 속합니다. 하지만 이는 시장의 절반에 불과합니다. 나머지 절반의 시장은 주로 리드 애그리게이터 네트워크가 담당하고 있으며, 주로 직접 통신사 대신 에이전트에게, 클릭 대신 리드와 콜을 제공합니다. 따라서 저희는 계속해서 입지를 확장해 나갈 것입니다. 현재의 리드 애그리게이터 모델을 모방하는 방식은 피곤하고 과잉 수용이 가능하다고 생각하기 때문에 하지 않을 것이지만, 우리는 이 분야에서 비즈니스를 계속 확장할 수 있는 많은 기회를 창출했으며, 실제로 올해 해당 시장에서 상당히 크게 확장했으며 앞으로도 계속 확장할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 보험의 다른 구성 요소, 예를 들어 상업용 보험과 같은 보험의 하위 버티컬도 있으며, 이는 우리가 초기 단계에 있는 엄청난 기회를 나타냅니다. 하지만 대부분의 대형 멀티라인 보험사 고객사도 해당 산업에 서비스를 제공하고 있으며, 대부분 소규모 비즈니스이기 때문에 저희와 잘 맞습니다. 그래서 우리는 이 분야로 사업을 확장하고 있으며 앞으로도 계속 확장해 나갈 것입니다. 물론 QRP와 평가 플랫폼, 그리고 우리가 이미 보유하고 있는 통합을 통해 완전히 새로운 방식으로 에이전시에 서비스를 제공할 수 있는 기회에 대해 많이 이야기했으며, 직접 통신사나 통신사와 직접 할 수 있는 것보다 더 광범위한 기회를 창출할 수 있는 통신사, 심지어 대규모 에이전트 네트워크 구성 요소를 가진 통신사와 함께 할 수 있는 기회에 대해서도 이야기했습니다. 따라서 앞으로 새로운 차원의 보험이 많이 등장할 것입니다. 첫 번째 단계는 보험 시장을 다시 건강하게 만드는 것인데, 현재 그 정점에 있는 것 같습니다. 오늘 통화한 한 대형 고객이 내년도 예산 계획을 '견고하다'는 표현으로 설명했는데, 저희는 이 표현을 좋아하며, 이는 우리가 그 고객으로부터 들은 내용과 내년도 계획에 대해 알고 있는 내용과 일치합니다. 따라서 계속 성장할 수 있는 많은 기회가 있습니다. 그리고 우리는 확실히 이러한 시장 중 어느 곳에서도 우리의 확장이나 침투 속도가 느려질 시점에 근접했다고 생각하지 않습니다. 따라서 저희는 스스로를 수십억 달러 규모의 수익 기회를 창출하는 회사라고 생각합니다. 문제는 얼마나 많은 멀티플렉스를 달성할 수 있느냐입니다.
짐 고스입니다: 감사합니다. 다각화가 당신의 친구인 것 같군요.
더그 발렌티: 고마워요, Jim. 제 생각에는... 네, 물론이죠.
짐 고스: 좋아요. 감사합니다.
교환원: 감사합니다. 다음 질문은 크레이그-할럼 캐피털 그룹의 제이슨 크레이어입니다. 말씀해 주세요.
칼 바티잘: Jason입니다. 첫 번째 질문은 모기지 금리가 계속 최고치를 경신하고 있는데, 사람들이 이사보다 리노베이션을 계속 고려하고 있기 때문에 주택 서비스 분야에서 장기적인 성장 기회를 얻을 수 있다고 생각하시나요?
더그 발렌티: 그렇습니다. 그렇습니다. 아니요, 정확히 설명해 주셨어요. 덧붙일 말이 많지는 않지만, 저희는 그렇게 보고 있으며 앞으로도 계속 그렇게 될 것이라고 믿습니다.
칼 바르티잘: 마지막으로 하나만 더 여쭤볼게요. 대출과 신용 회복 사이에 개인 대출을 조금만 추정해 볼 수 있을까요? 개인 대출 쪽은 분명히 높은 성장률을 기록했지만 신용이 더 타이트 해지고 대출 금리가 높아지는 등에도 불구하고 계속해서 강력한 궤도를 유지하고있는 것처럼 개인 대출 쪽도 마찬가지인지 궁금합니다.
더그 발렌티: 그렇습니다. 저희는 광범위한 대출 포트폴리오를 보유하고 있으며, 지난 1년 정도, 어쩌면 1년이 조금 넘는 기간 동안 모두가 그랬던 것처럼 타이밍을 보았습니다. 지금은 다양한 신용 범위와 다양한 유형의 대출을 포괄하는 광범위한 대출 기관을 보유하고 있다는 사실로 인해 상쇄되고 있다고 생각합니다. 우리는 지속적으로 이를 확장하고 있으며, 앞으로도 더 많은 소비자와 미디어에 서비스를 제공할 수 있도록 계속 확장해 나갈 것입니다. 또한 신용 회복에서 채무 조정에 이르기까지 소비자를 위한 최고의 솔루션과 고품질의 서비스 제공업체를 보유하고 있으며, 이를 통해 소비자의 신용 문제가 무엇이든 해결하도록 도울 수 있습니다. 더 많은 소비자를 위한 솔루션을 제공할 수 있는 기회를 갖게 되었기 때문에 미디어에 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 되었다고 생각합니다. 그리고 이것이 지난 1년여 동안 이 시장에서 다른 업체들보다 더 나은 성과를 거둘 수 있었던 이유 중 큰 부분입니다.
운영자: 다음 질문은 B. 라일리 증권의 댄 데이입니다.
댄 데이: 보험 쪽에서는 견적 요청 지표 같은 것을 제공하지 않는 것으로 알고 있습니다만, 일반적으로 이러한 요금 인상이 소비자에게 전달되기 시작하면서 현재 쇼핑 활동이 매우 활발하다고 생각해야 할 것 같습니다. 아직 충족해야 할 수요가 없는지 모르겠습니다. 그렇다면 견적 요청에 대한 방향성이나 공급에 있어 중요하다고 생각하는 기타 관련 지표가 있나요? 1월에 수요가 다시 돌아올 거라고 생각하시나요?
더그 발렌티: 네, Dan. 맞는 말씀입니다. 모든 요금 인상으로 인해 예상대로 자동차 및 주택 보험을 구매하는 소비자가 상당히 증가했습니다. 사람들은 보험료 인상에 대해 알고 있습니다. 다른 곳에서 더 저렴하게 가입할 수 있다고 생각할 수도 있습니다. 특히 지난 분기에 꽤 견조한 성장률을 보였지만 개인 소득 명세서의 다른 부분에 큰 인플레이션 효과가 있고 이론적으로 경제가 약간 둔화되었다는 사실 때문에 더욱 악화되었습니다. 따라서 세그먼트에 따라 다르지만 일반적으로 쇼핑이 증가하고 있다고 생각합니다. 이 분야의 다른 회사 중 한 곳에서는 보험에 대한 소비자 쇼핑이 기록적으로 증가하고 있다고 합니다. 기록적인 수치인지는 모르겠지만, 그렇지 않더라도 2년 전보다 2년 전에 비해 크게 증가한 것은 확실하며, 이는 모두 2년 동안 평균 두 자릿수, 실제로는 3년 동안 지속된 금리 인상에 힘입은 것입니다. 그래서 우리는 많은 쇼핑객을 만나고 있습니다. 문제는 현재 시장에 출시되지 않은 보험사가 너무 많아서 고객이 원하는 것을 찾지 못하고 있다는 것입니다. 따라서 견적 요청이 많이 들어오고 트래픽도 많이 발생하지만, 이를 '견적 요청'으로 해석할 수는 없는데, 이는 시장에 보험사가 충분하지 않아서 견적 요청에 응해줄 보험사가 없기 때문입니다. 따라서 시장의 역학 관계를 고려할 때 이 지표가 어떻게 변할지 말하기는 어렵지만, 현재 중요한 주요 지표는 쇼핑과 쇼핑이 증가했다는 것입니다. 그리고 내년에 통신사로부터 들은 바에 따르면 이러한 쇼핑객을 위한 대안이 훨씬 더 많아지고 쇼핑객을 위한 옵션이 훨씬 더 많아져 견적 요청이 훨씬 더 많아지고 견적도 훨씬 더 많아질 것으로 보입니다.
댄 데이: 두 번째 질문은 M&A 환경에 관한 것입니다. 한동안 이 부분에 대해 조용히 계셨잖아요. 관심 있는 분야가 있다면 어떤 분야가 있다면 어떤 분야를 다루고 싶으신가요?
더그 발렌티: 네. 저희는 계속해서 기회주의적이고 적극적으로 움직일 것입니다. 지난 1년여 동안 소규모로 몇 개의 기업을 인수한 적이 있습니다. 저희는 항상 열려 있는 자세로 저희 업종에 의미 있는 가치를 더할 수 있는 기업을 찾고 있으며, 현재 두 곳의 기업이 매우 마음에 들어 검토 중입니다. 둘 다 아주 큰 것은 아니지만 영향력이 있을 수 있습니다. 저희는 이 두 가지를 가장 좋아합니다. 물론, 규모에 걸맞은 성과를 거둔 회사를 찾아서 우리 네트워크에 연결하고 훨씬 더 빠르게 성장하고 확장할 수 있는 기회를 얻는 것도 좋은 일입니다. 현재 두어 곳의 업체를 물색 중이며, 앞으로 더 많은 업체를 찾을 수 있을 것으로 확신합니다. 또한 보험 환경과 조정된 EBITDA가 손익분기점 수준이기 때문에 현재 사용하고 있는 현금을 대체하지 않고 보수적으로 접근하고 있습니다. 저희는 그 점을 염두에 두고 있습니다. 하지만 이 때문에 저희가 정말 하고 싶었던 일을 포기한 적은 아직 없습니다. 그리고 앞서 말씀드렸듯이 회계연도 하반기에는 꽤 견고한 현금 흐름 수준으로 돌아갈 것으로 예상합니다.
운영자: 다음 질문은 레이크 스트리트 캐피털의 브루스 골드파브입니다. 계속해 주세요.
Bruce Goldfarb: 마진을 높이고 상승세를 활용하기 위해 비용 구조를 변경할 계획이 있으신가요?
더그 발렌티: 이미 계획하고 있습니다. 지난 몇 년 동안 비용을 매우 염두에 두는 등 상승세를 최대한 활용할 수 있도록 포지셔닝해 왔습니다. 지난 몇 분기 동안 손실된 탑라인 레버리지에 대해 계산을 해보셨다면, 우리가 달성한 EBITDA가 그렇게 많지 않았어야 했다는 점을 지적하고 싶습니다. 우리는 탑라인 손실이 컸던 기간 동안 조정 EBITDA 마진을 플러스로 유지할 수 있도록 마진과 비용에 집중하는 한편, 자동차 보험이 회복되면서 빠르게 회복할 수 있도록 준비해왔기 때문에 그렇게 할 수 있었습니다. 결론적으로 말씀드리자면 현재도 그렇고 앞으로도 그럴 것입니다. 그러나 우리는 이를 훌륭한 성장 기회에 대한 지속적인 투자와 균형을 맞추고 있습니다. 그리고 이 두 가지 상충되는 목표 사이에서 균형을 잘 잡았다고 생각합니다. 사실 할 수 있는 만큼은 다 해냈다고 생각합니다. 우리는 현재 위치에 대해 매우 만족합니다.
브루스 골드파브: 좋아요. 고객을 분류할 수 있는지 모르겠지만, 분기 매출에서 프로그레시브가 차지하는 비중이 몇 퍼센트나 되는지 말씀해 주시겠어요?
그렉 웡입니다: Greg입니다. 프로그레시브는 매출의 3%였습니다.
브루스 골드파브: 3%. 그렇군요. 좋아요. 감사합니다. 그리고 마지막 질문입니다. 말씀하신 대형 보험 프로그램 중 일부는 거의 일년 내내 가시성을 제공합니까? 제 말은, 더 큰 고객을 확보하고 있나요?
더그 발렌티: 허리케인 시즌이 얼마나 나쁜지 같은 상황에 따라 한 해의 일반적인 목표와 한 해의 일반적인 계획을 제공합니다. 그래서 목표가 무엇인지, 내년에 대해 어떻게 생각하고 있는지에 대한 일반적인 견해를 알려주고, 몇 분기 후에 다양한 수준의 세부 사항을 알려주며, 다음 분기 전에 꽤 좋은 세부 사항을 알려줍니다. 그런 다음에는 일반적으로 예상치 못한 상황이 발생했을 때만 상당히 정확한 예측을 할 수 있습니다.
운영자: 다음 질문은 싱귤러 리서치의 크리스 사카이입니다. 말씀해 주세요.
크리스 사카이: 먼저 5%에서 15%로 제시한 매출 가이던스에 대한 질문인데요, 이는 전 분기 매출과 조정 EBITDA가 두 자릿수 성장률을 보일 것이라고 말씀하셨을 때보다 다소 하향 조정된 것인지 궁금합니다.
더그 발렌티: 좀 더 구체적으로 말씀드리자면 두 자릿수 성장이라고 할 수 있습니다. 두 자릿수라는 숫자는 정말 많은 것을 의미하죠? 그래서 저희는 이제 더 많은 것을 알게 되었기 때문에 하반기와 이번 분기를 살펴보면서 괄호 안에 넣기로 결정했습니다. 그 범위의 중간이 두 자릿수인 10%라는 점을 지적하고 싶습니다. 그리고 자동차 보험이 전년 대비 제자리걸음을 하더라도 비보험의 강세 덕분에 여전히 두 자릿수 성장률을 기록할 것이라는 점을 여전히 유지하고 있습니다. 따라서 하향 조정은 없습니다. 기대치를 낮추는 것도 아닙니다. 다만 범위가 좀 더 구체화되었을 뿐이며 이전에 말씀드린 모든 내용은 여전히 유효합니다.
크리스 사카이: 네, 알겠습니다. 다시 개인 대출로 돌아가서, 6월에는 매우 좋은 달이었습니다. 이번 분기의 다른 달은 어땠나요?
더그 발렌티: 죄송합니다. 질문을 잘 이해하지 못했습니다. 크리스, 다시 물어봐주세요.
Chris Sakai: 개인 대출을 통한 수익에 관한 한, 6월은 매우 좋은 달이었던 것으로 기억합니다. 어떻게 비교하시나요?
더그 발렌티: 그렇습니다. 개인 대출은 계속해서 매우 좋은 실적을 거두고 있습니다. 그렉이 지적했듯이 개인 대출, 신용카드, 은행업이 모두 전년 대비 33% 성장했으며 신용카드, 은행업, 개인 대출의 총 수익 중 절반 이상이 개인 대출입니다. 따라서 지난 분기에 정말 좋은 분기를 보냈다고 추정할 수 있습니다. Greg, 제 말이 맞나요?
그렉 웡입니다: 네, 맞습니다. 그리고 한 가지 더 덧붙이자면 아주 좋은 분기였습니다. 맞아요, Chris. 6월 분기는 개인 대출이 매우 강세를 보였습니다. 그리고 3월 분기나 방금 끝난 9월 분기 역시 개인 대출 부문에서 기록적인 분기였다고 덧붙이고 싶습니다. 따라서 매우 강력한 실적입니다.
크리스 사카이: 그렇다면 3분기와 4분기에는 모든 부문이 순차적으로 성장할 것으로 예상하시나요?
더그 발렌티: 3분기가 2분기에 비해 성장할 것으로 예상합니다. 회계연도 3분기에서 4분기로 넘어가는 것을 살펴봐야 할 것 같습니다. 일반적으로 3월에 정점을 찍고 내려오는 것이 일반적인 계절적 패턴입니다. 하지만 앞서 말씀드렸듯이 자동차 보험은 3월부터 6월 분기까지 실제로 증가할 것으로 예상됩니다. 다른 비즈니스는 일반적인 계절성이 유지된다면 아마도 보합 내지 약간 감소할 것으로 예상됩니다. 그렉, 그거 보여 주시겠어요? 그런지 모르겠습니다.
그렉 웡입니다: 네. 네, 말이 되네요. 바로 그거예요. 그렇군요.
크리스 사카이: 네, 그렇군요. 마지막으로 지난 분기에는 자동차 보험에 대한 개선이 기대되는 것으로 보셨던 것 같습니다. 여전히 그렇게 보고 계십니까? 그리고 지난 분기에 예상했던 것이 이번 분기에도 실현되고 있나요?
더그 발렌티: 지난 분기에 1월부터 자동차 보험에 상당한 긍정적인 변화가 시작될 것으로 예상한다고 말씀드린 바 있으며, 그 예상은 여전히 유효합니다. 이번 분기, 즉 12월 분기는 1월이 되어 합산 비율 목표를 재설정하고 새로운 예산을 확보할 때까지 자동차 보험이 계속 어려움을 겪는 분기가 될 것으로 예상합니다. 이번 분기에도 마찬가지입니다. 자동차 보험의 경우 지난 분기와 비슷한 수준이며, 이는 우리가 예상했던 것과 정확히 일치합니다. 그리고 저희는 1월 분기에 상당한 긍정적 변곡점이 시작될 것으로 예상한다고 말씀드렸고, 어떻게 생각하느냐에 따라 3월 분기에도 그렇게 될 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 하반기와 연간 전체 비즈니스에 대한 범위가 의미하는 바에 대해 최선을 다하고 있다는 측면에서 좀 더 구체적인 징후를 얻었 기 때문에 조금 더 세분화되었습니다. 그래서 그렇습니다. 짧은 대답은 '예'입니다.
운영자: 감사합니다. 더 이상 질문이 없습니다. 시간을 내어 퀸스트리트의 실적 발표에 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 다시 듣기는 오늘 오후에 발행된 수익 보도 자료에서 확인할 수 있습니다. 이것으로 오늘의 컨퍼런스를 마치겠습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.
이 기사는 AI로 생성 및 번역되었으며 편집자가 한 번 더 검토했습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하세요.